Schlumberger Ltd. (NYSE:SLB)

세후 순영업이익 (NOPAT)

2020년에는 큰 폭으로 적자를 기록하였으나, 2021년부터 흑자로 전환된 이후 지속적인 상승세를 보여 주고 있습니다. 2022년과 2023년에는 각각 3,801백만 달러와 4,641백만 달러의 이익을 시현하며 회복이 지속된 모습을 나타내고 있습니다. 2024년에도 약간의 증가세를 유지하며 4,815백만 달러에 이른 점은 수익성 개선이 이어지고 있음을 시사합니다.

투자 자본

2020년에 비해 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년의 33,428백만 달러에서 2024년에는 39,383백만 달러에 이르기까지 투자 규모가 꾸준히 확장되고 있습니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 상당한 증액이 이루어졌음을 알 수 있으며, 이는 회사의 확장 또는 새로운 사업부 투자 등에 따른 결과로 해석될 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2020년에는 -33.73%로 높은 부정적 수익률을 기록하였으나, 이후 빠르게 회복되어 2021년에는 6.98%, 2022년에는 11.2%, 2023년과 2024년에는 각각 12.29%와 12.23%에 이르러 안정적인 수익성을 보여주고 있습니다. 이와 같은 변동은 과거의 저조한 수익률에서 벗어나, 점차 수익성이 향상되고 있으며 자본 투자 대비 수익률이 정상 범위 내로 회복되고 있음을 시사합니다.

전체적으로 볼 때, 손익 측면에서는 2020년의 큰 적자 이후로 빠른 회복과 안정적인 수익성 증가를 보여주고 있으며, 투자 규모도 지속적으로 확대되고 있습니다. 수익률 역시 부진에서 벗어나 안정적인 수준으로 개선되고 있어, 회사의 재무 건전성과 수익성 회복세가 견고하게 진행되고 있는 것으로 평가됩니다.

영업이익률 (OPM)

2020년에는 -45.46%로 매우 낮았으며, 이는 상당한 영업 손실을 나타냈다. 그러나 이후 2021년부터 2023년까지 상당한 개선이 관찰되어 2023년에는 17.24%에 달하였다. 2024년에는 약간 하락한 16.61%를 기록했으나, 이전의 적자 상태에서 벗어나 수익성을 회복하는 추세를 보였다. 전반적으로는 영업이익률이 지속적으로 개선되어 왔다고 평가할 수 있다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2020년 0.71로 시작하여, 2021년에는 유사한 수준인 0.70을 유지하였다. 이후 2022년 0.83으로 상승하고, 2023년과 2024년에는 각각 0.88과 0.92까지 증가하였다. 이는 회사의 자본이 효율적으로 활용되고 있으며, 매출 또는 수익 창출에 대한 자본의 운용 효율이 점차 향상되고 있음을 시사한다.

실효 현금 세율 (CTR)

2020년에는 100%로 매우 높았으며, 이는 전반적인 세 부담이 매우 컸음을 의미한다. 그러나 이후 2021년부터 2024년까지 차츰 세율이 낮아지면서 2024년에는 79.91%에 이르렀다. 이는 회사가 세무전략을 조정하거나 세금 부담이 줄어드는 방향으로 변화했을 가능성을 시사하며, 세금 부담의 완화가 수익성 개선에 기여했을 것으로 판단된다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

2020년에는 -33.73%로 매우 낮았으며, 이는 투자 자본 대비 손실을 의미한다. 이후 2021년부터 값을 끌어올려 2023년에는 12.29%로 양전환되었으며, 2024년에도 유사 수준인 12.23%를 유지하고 있다. 이는 투자 자본에 대한 수익성이 크게 회복된 것으로, 회사가 운영 효율성을 증대시키는 방향으로 개선되었다는 점을 보여준다. 전반적으로, 수익성은 피크치에 가깝게 회복된 상태다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2020년에는 대규모 적자를 기록했으나, 이후 2021년부터 긍정적인 흐름으로 전환되었음을 알 수 있다. 특히 2021년부터 2024년까지 지속적으로 적자를 회복하는 모습을 보여주었으며, 각 연도에 걸쳐 적자 규모가 점차 축소되거나 흑자 전환되어 안정적인 수익성 개선의 신호를 시사한다. 2023년과 2024년에는 5억 달러 대의 순영업이익을 기록, 예년 대비 수익성 확보에 성공한 것으로 판단된다.

수익

수익은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보여준다. 2020년 2,360억 달러에서 시작하여 2024년에는 3,629억 달러에 이르기까지 연평균 성장률이 유지되고 있다. 이와 같은 지속적인 수익 증가는 시장 내에서의 점유율 확대 혹은 신규 프로젝트의 성공, 안정적인 사업운영을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

영업이익률 (OPM)

2020년에는 큰 폭의 손실로 인해 마이너스 45.46%를 기록했으며, 이는 당시의 심각한 수익성 문제를 보여준다. 그러나 2021년 이후 12.54%, 16.75%, 17.24%, 16.61%로 개선되면서 수익성 지표가 크게 회복되었다. 특히 2022년과 2023년에는 16~17%대의 영업이익률이 유지되어, 수익성의 안정적 회복과 효율성 향상을 시사한다. 이러한 변화는 비용 구조의 개선이나 운영 효율성 증진, 또는 제품/서비스의 경쟁력 강화와 연관되어 있을 가능성이 높다.

수익

2020년 이후 지속적인 증가 추세가 관찰되며, 2021년에는 다소 정체되었으나 2022년 이후 다시 상승하는 모습을 보이고 있다. 2020년 대비 2024년에는 약 53%의 성장을 기록하며, 회사의 매출 규모가 꾸준히 확대되고 있음을 나타낸다.

투자 자본

투자 자본은 전반적으로 상승하는 추세를 보이며, 2020년 33,428백만 달러에서 2024년 39,383백만 달러로 증가하였다. 다만, 2021년에는 약간 감소하는 모습이 있었으며, 이후 안정적인 성장세를 이어가고 있다. 이는 회사가 다양한 투자 기회를 통해 자본 확장을 추진하고 있음을 시사한다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2020년 0.71에서 점차 상승하여 2024년에는 0.92에 달하는 높은 수준을 기록하였다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 향상되고 있음을 의미하며, 회사가 자본을 효율적으로 활용하고 있다는 긍정적인 신호이다.

현금 영업세

2020년 이후 지속적인 증가 추세를 보여주며, 2024년에는 1,211백만 달러에 달하였다. 해당 수치는 회사의 영업 활동에서 창출된 현금이 꾸준히 늘어나고 있음을 시사한다. 이는 영업 효율성 향상 또는 수익성 개선의 결과일 가능성이 있다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2020년에는 크게 적자를 기록했으며, -10,729백만 달러였다. 그러나 이후 2021년, 2022년, 2023년, 2024년 순차적으로 개선되어, 2024년에는 6,026백만 달러로 흑자로 전환되었다. 이러한 변화는 수익성 개선과 비용 효율화의 결과로 보이며, 상당한 회복세를 나타낸다.

실효 현금 세율(CTR)

2021년 이후 수치가 제공되었으며, 2021년 20.12%, 2022년 19.23%, 2023년 18.73%, 2024년 20.09%의 범위 내에서 변동하였다. 전반적으로 낮은 수준의 세율 유지와 더불어 작은 변동폭을 보이고 있어, 세금 부과 구조와 세무 전략이 안정적임을 시사한다. 2024년에는 일시적인 상승이 있었음을 제외하면, 일정한 세금 부담을 유지하고 있다.