SLB N.V. (NYSE:SLB)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 마지막 해에 감소했습니다.

2021년 22억 9,800만 달러에서 시작하여 2023년에는 46억 4,100만 달러까지 증가했습니다. 2024년에는 소폭 증가하여 48억 1,500만 달러를 기록했지만, 2025년에는 35억 4,400만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 수익성 하락을 시사할 수 있습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 328억 9,600만 달러에서 2025년에는 443억 7,100만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 지속적으로 늘리고 있음을 나타냅니다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 2021년 6.98%에서 2023년 12.29%까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 향상되었음을 의미합니다. 그러나 2024년에는 12.23%로 소폭 감소했고, 2025년에는 7.99%로 크게 감소했습니다. ROIC의 감소는 NOPAT의 감소와 투자 자본의 지속적인 증가가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다.

주요 관찰 사항:

NOPAT은 2021년부터 2023년까지 증가했지만, 2025년에는 감소했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가했습니다.

ROIC는 2021년부터 2023년까지 증가했지만, 2025년에는 크게 감소했습니다.

전반적으로, 회사는 투자 자본을 늘려왔지만, 최근에는 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다. ROIC의 감소는 투자 효율성이 저하되었음을 시사하며, 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립이 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 12.54%에서 2023년 17.24%까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2024년에는 소폭 감소하여 16.61%를 기록했으며, 2025년에는 13.33%로 더욱 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 측면에서 점진적인 하락세를 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 0.7에서 2024년 0.92까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 하지만 2025년에는 0.8로 감소하여 효율성 개선 추세가 둔화되었음을 보여줍니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 79.88%에서 2023년 81.27%까지 소폭 상승한 후, 2024년 79.91%로 감소했습니다. 2025년에는 74.47%로 크게 감소하여 세금 부담이 감소했음을 나타냅니다. 이는 세금 정책 변화 또는 세무 전략의 영향으로 해석될 수 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 6.98%에서 2023년 12.29%까지 크게 증가했습니다. 이는 투자 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 향상되었음을 의미합니다. 그러나 2024년에는 12.23%로 소폭 감소했으며, 2025년에는 7.99%로 크게 감소하여 투자 효율성이 저하되었음을 시사합니다.

전반적으로, 수익성은 감소하는 반면 자본 활용 효율성은 개선되었다가 다시 둔화되는 경향을 보입니다. 또한, 세금 부담은 감소했지만 투자 자본 수익률은 하락하여 전반적인 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세를 보이다가 마지막 해에 다소 둔화되는 양상을 관찰할 수 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 28억 7,600만 달러에서 2023년 57억 1,100만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 2021년 대비 약 98.8% 증가한 수치입니다. 그러나 2024년에는 60억 2,600만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 47억 5,900만 달러로 감소하여 이전 추세와 대비되는 모습을 보였습니다. 2025년의 감소는 2023년 대비 약 16.9% 감소한 수치입니다.

수익

수익은 2021년 229억 2,900만 달러에서 2024년 362억 8,900만 달러까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 2021년 대비 약 58.2% 증가한 수치입니다. 하지만 2025년에는 357억 800만 달러로 소폭 감소하여, 2024년 대비 약 1.4% 감소했습니다. 이러한 수익 감소는 세전 순영업이익의 감소와 유사한 패턴을 보입니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 12.54%에서 2023년 17.24%까지 꾸준히 상승했습니다. 이는 수익 증가와 함께 효율적인 비용 관리를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 2024년에는 16.61%로 소폭 감소했고, 2025년에는 13.33%로 더욱 감소하여, 전반적인 수익성 악화를 시사합니다. 2025년의 영업이익률은 2023년 대비 약 3.91%p 감소한 수치입니다.

종합적으로 볼 때, 2021년부터 2023년까지는 수익과 수익성이 모두 개선되는 긍정적인 성장세를 보였으나, 2024년과 2025년에는 이러한 추세가 둔화되고 수익성과 영업이익률이 감소하는 경향을 보였습니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 229억 2,900만 달러에서 2023년 331억 3,500만 달러로 증가했으며, 2024년에는 362억 8,900만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 소폭 감소하여 357억 800만 달러를 나타냈습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 328억 9,600만 달러에서 2025년 443억 7,100만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 지속적으로 자본을 투자하고 있음을 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 0.7에서 2024년 0.92로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 효율성이 개선되었음을 의미합니다. 하지만 2025년에는 0.8로 감소하여, 수익 창출 효율성이 다소 저하되었음을 나타냅니다. 이러한 감소는 수익의 소폭 감소와 투자 자본의 지속적인 증가에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 수익은 증가 추세를 유지하고 있으며, 투자 자본 또한 증가하고 있습니다. 자본금회전율의 증가는 효율적인 자본 활용을 보여주지만, 2025년의 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 수익 감소와 자본금회전율 감소가 지속될 경우, 자본 배분의 효율성을 재검토할 필요가 있을 수 있습니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 5억 7,900만 달러에서 2025년 12억 1,500만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년에서 2023년 사이에 큰 폭의 증가가 나타났으며, 2024년과 2025년에는 증가폭이 다소 둔화되었지만 여전히 긍정적인 흐름을 유지하고 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 28억 7,600만 달러에서 2023년 57억 1,100만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2024년에는 60억 2,600만 달러로 소폭 증가했지만, 2025년에는 47억 5,900만 달러로 감소했습니다. 전반적으로는 높은 수준을 유지하고 있지만, 2025년의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 20.12%에서 2023년 18.73%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 20.09%로 소폭 상승했지만, 2025년에는 25.53%로 크게 증가했습니다. 세율 증가는 세전 순영업이익 감소와 함께 전반적인 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로, 현금 영업세는 꾸준히 증가하고 있지만, 세전 순영업이익은 2025년에 감소하는 경향을 보입니다. 실효 현금 세율의 급격한 증가는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 변화의 원인을 파악하고 대응 전략을 수립하는 것이 중요합니다.