Royal Dutch Shell PLC, FCFF계산

US$ (백만)

12개월 종료	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.	2012. 12. 31.	2011. 12. 31.	2010. 12. 31.
영업 활동으로 인한 순현금	43,738)	39,308)	44,905)	35,302)	26,174)
지급된 이자, 세금 순¹	770)	643)	762)	933)	760)
이자 자본화, 세금 순²	394)	375)	303)	378)	561)
자본 지출	(31,854)	(40,145)	(32,576)	(26,301)	(26,940)
재산, 공장, 장비 및 사업체의 판매 수익금	9,873)	1,212)	6,346)	6,990)	3,325)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	22,921)	1,393)	19,740)	17,301)	3,880)

구성 요소	묘사	회사 소개
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Royal Dutch Shell PLC 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	FCFF Royal Dutch Shell PLC 2012년에서 2013년 사이에는 감소했으나 2013년에서 2014년 사이에는 증가하여 2012년 수준을 넘어섰다.

Royal Dutch Shell PLC, 지급된 이자, 세금 순계산

US$ (백만)

12개월 종료	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.	2012. 12. 31.	2011. 12. 31.	2010. 12. 31.
세전 소득 (EBT)
Royal Dutch Shell plc 주주에게 귀속되는 소득	14,874)	16,371)	26,592)	30,918)	20,127)
더: 비지배 지분에 기인하는 순이익	(144)	155)	248)	267)	347)
더: 소득세 비용	13,584)	17,066)	23,449)	24,475)	14,870)
EBT	28,314)	33,592)	50,289)	55,660)	35,344)
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	47.98%	50.80%	46.63%	43.97%	42.07%
지급된 이자, 세금 순
세전 이자 지급	1,480)	1,307)	1,428)	1,665)	1,312)
덜: 지급된 이자, 세금²	710)	664)	666)	732)	552)
지급된 이자, 세금 순	770)	643)	762)	933)	760)
이자 비용 자본화, 세금 순
세전 이자 자본화	757)	762)	567)	674)	969)
덜: 이자 자본화, 세금³	363)	387)	264)	296)	408)
이자 자본화, 세금 순	394)	375)	303)	378)	561)

¹ 2014 계산
EITR = 100 × 소득세 비용 ÷ EBT
= 100 × 13,584 ÷ 28,314 = 47.98%

² 2014 계산
지급된 이자, 세금 = 이자 지급 × EITR
= 1,480 × 47.98% = 710

³ 2014 계산
이자 자본화, 세금 = 이자 자본화 × EITR
= 757 × 47.98% = 363

Royal Dutch Shell PLC, EV/FCFF 계산, 벤치마크와의 비교

¹ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가된 것입니다.
그렇지 않으면 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사가 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Royal Dutch Shell PLC, EV/FCFF계산, 벤치마크와의 비교

	2014. 12. 31.	2013. 12. 31.	2012. 12. 31.	2011. 12. 31.	2010. 12. 31.
엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)¹	209,386)	259,612)	230,560)	249,613)	242,298)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)²	22,921)	1,393)	19,740)	17,301)	3,880)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	9.14	186.39	11.68	14.43	62.44
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Chevron Corp.	—	—	—	—	—
ConocoPhillips	—	—	—	—	—
Exxon Mobil Corp.	—	—	—	—	—
Marathon Petroleum Corp.	—	—	—	—	—
Occidental Petroleum Corp.	—	—	—	—	—
Valero Energy Corp.	—	—	—	—	—

³ 2014 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 209,386 ÷ 22,921 = 9.14

⁴ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사 소개
EV/FCFF	회사에 대한 잉여 현금 흐름에 대한 기업 가치는 전체 회사 가치 지표입니다.	EV/FCFF Royal Dutch Shell PLC 는 2012년에서 2013년 사이에 증가했지만 2013년에서 2014년 사이에는 크게 감소했습니다.

Royal Dutch Shell PLC (NYSE:RDSA)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)