Valero Energy Corp., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
Valero Energy Corporation 주주에게 귀속되는 순이익(손실)	8,835)	11,528)	930)	(1,421)	2,422)
비지배지분에 귀속되는 순이익	314)	351)	358)	314)	362)
순 비현금 청구 금액	2,406)	2,321)	2,346)	2,400)	2,453)
유동자산 및 유동부채의 변동	(2,326)	(1,626)	2,225)	(345)	294)
영업활동으로 인한 순현금 제공	9,229)	12,574)	5,859)	948)	5,531)
자본화 금액을 초과하여 지급된 이자(금융 리스에 대한 이자, 세금 순 포함)¹	437)	442)	499)	290)	361)
자본화된 이자, 세금 순²	15)	44)	40)	41)	72)
변동이자실체(VIE)를 제외한 자본 지출	(665)	(788)	(513)	(1,014)	(1,627)
VIE의 자본 지출	(246)	(893)	(1,152)	(774)	(367)
신규 및 수정된 금융 리스로 인한 리스 잔액의 변경	(157)	(660)	(378)	(950)	(239)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)	8,612)	10,720)	4,355)	(1,459)	3,731)

구성 요소	묘사	회사
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Valero Energy Corp. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Valero Energy Corp.의 FCFF는 2021년에서 2022년 사이에 증가했지만 2022년에서 2023년 사이에 약간 감소했습니다.

Valero Energy Corp., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	22.30%	22.40%	16.50%	44.90%	20.10%
지급된 이자, 세금 순
금융리스에 대한 이자를 포함하여 자본화 금액을 초과하여 지급된 이자(세전 이자)	562)	570)	598)	526)	452)
덜: 자본화 금액을 초과하여 지급된 이자(금융 리스에 대한 이자, 세금 포함)²	125)	128)	99)	236)	91)
자본화 금액을 초과하여 지급된 이자(금융 리스에 대한 이자, 세금 순 포함)	437)	442)	499)	290)	361)
이자 비용은 자본화, 순 세액
자본화된 이자, 세전	19)	57)	48)	75)	90)
덜: 자본화된 이자, 세금³	4)	13)	8)	34)	18)
자본화된 이자, 세금 순	15)	44)	40)	41)	72)

² 2023 계산
자본화 금액을 초과하여 지급된 이자(금융 리스에 대한 이자, 세금 포함) = 금융리스에 대한 이자를 포함하여 자본화 금액을 초과하여 지급된 이자 × EITR
= 562 × 22.30% = 125

³ 2023 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 19 × 22.30% = 4

Valero Energy Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Valero Energy Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	54,752)	57,832)	46,270)	43,178)	37,180)
기업으로의 잉여현금흐름 (FCFF)²	8,612)	10,720)	4,355)	(1,459)	3,731)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	6.36	5.39	10.62	—	9.96
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Chevron Corp.	14.85	8.27	13.33	106.63	—
ConocoPhillips	15.38	7.43	10.72	92.48	—
Exxon Mobil Corp.	12.47	7.84	10.06	—	—
Occidental Petroleum Corp.	11.15	5.95	8.39	25.58	—
EV/FCFF부문
오일, 가스 및 소모성 연료	13.39	7.72	10.86	163.02	—
EV/FCFF산업
에너지	13.70	8.29	11.22	117.62	—

³ 2023 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 54,752 ÷ 8,612 = 6.36

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사
EV/FCFF	기업의 잉여현금흐름에 대한 기업가치는 기업 전체의 가치평가 지표입니다.	Valero Energy Corp.의 EV/FCFF는 2021년에서 2022년 사이에 감소했지만 2022년에서 2023년 사이에 약간 증가했습니다.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)