기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Chevron Corp., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 이 항목은 분석 기간 동안 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가, 2022년에 정점에 이른 후 2023년과 2024년에 다소 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 2020년에는 약 10,577백만 달러였으며, 2021년에는 급격한 증가를 보여 29,187백만 달러로 뛰었습니다. 이후 2022년에는 약 49,602백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 이는 전년 대비 현저히 증가한 수치입니다. 그러나 2023년에는 35,609백만 달러로 하락하였고, 2024년에는 31,492백만 달러로 더 둔화된 모습을 볼 수 있어, 일시적 또는 장기적인 변동 요인에 따른 조정 가능성이 제기됩니다. 이러한 패턴은 영업 활동이 안정적인 현금 창출 능력을 유지하는 데 시간에 따른 변화가 있었음을 의미할 수 있습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 지표 역시 전반적 성장을 보여주다가 2022년 정점에 도달하였음을 알 수 있습니다. 2020년 약 2,220백만 달러였던 FCFF는 2021년에 상당히 증가하여 21,683백만 달러로 상승하였으며, 2022년에는 38,086백만 달러로 크게 늘어났습니다. 이는 기업의 전체적인 현금 흐름이 강하게 개선된 결과로 해석할 수 있습니다. 그러나 이후 2023년과 2024년에는 각각 20,224백만 달러와 15,538백만 달러로 감소하는 모습을 보여, 최고점 이후로 일부 조정을 겪고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같은 축소는 투자 또는 재무 전략의 변화, 시장 환경의 변동, 또는 기타 내부적 요소들에 기인할 수 있으며, 기업의 장기적인 현금 관리 및 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
Chevron Corp., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 2024 계산
부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화된 이자, 세금 순 = 부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화된 이자의 순 × EITR
= 587 × 35.50% = 208
3 2024 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 179 × 35.50% = 64
- 실효 소득세율(EITR)
- 2020년부터 2024년까지 실효 소득세율은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 25.4%에서 시작하여 2024년에는 35.5%로 상승하였으며, 이는 세율이 전반적으로 상승하는 방향으로 변화하였음을 의미한다. 특히 2024년에는 전년대비 큰 폭으로 상승한 점이 주목된다. 이러한 상승은 세무 전략의 변화 또는 세제 정책의 영향을 받을 수 있으며, 회사의 세금 부담이 전반적으로 증가할 가능성을 시사한다.
- 부채에 대한 이자에 대한 현금 지급, 세금 순
- 이 항목은 2020년 537백만 달러에서 2022년 376백만 달러로 감소했으며, 이후 2023년과 2024년에 각각 337백만 달러와 379백만 달러로 다시 증가하는 모습을 보이고 있다. 이는 부채에 대한 이자 지급이 특정 기간 동안 감소하는 모습을 나타내며, 기업의 자금 조달 비용이 일시적으로 낮아졌음을 의미한다. 특히 2024년의 수치는 2023년보다 소폭 증가한 수준으로, 이자 비용이 일정 수준에서 안정화되거나 다시 상승하는 경향을 보이고 있다고 해석할 수 있다.
- 자본화된 이자, 세금 순
- 자본화된 이자의 금액은 2020년 28백만 달러에서 2024년 115백만 달러까지 점차 증가하는 추세를 나타낸다. 2020년 이후 연평균 성장률이 높으며, 2023년과 2024년에 급격히 상승한 모습이 관찰된다. 이는 기업이 일부 이자 비용을 비용으로 인식하는 대신 자산으로 자본화하는 비중이 증가했음을 의미한다. 이러한 변화는 기업의 투자 및 자본 금융 전략에 영향을 미칠 수 있으며, 자본화된 이자의 증가로 인해 총 자본 비용이 늘어나고 미래 감가상각 부담이 함께 증가할 가능성을 시사한다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Chevron Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 323,825) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 15,538) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 20.84 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| ConocoPhillips | 15.10 |
| Exxon Mobil Corp. | 16.33 |
| EV/FCFF부문 | |
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 17.36 |
| EV/FCFF산업 | |
| 에너지 | 17.18 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Chevron Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 294,868) | 300,274) | 315,004) | 289,060) | 236,771) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 15,538) | 20,224) | 38,086) | 21,683) | 2,220) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 18.98 | 14.85 | 8.27 | 13.33 | 106.63 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| ConocoPhillips | 16.31 | 15.38 | 7.43 | 10.72 | 92.48 | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.76 | 12.47 | 7.84 | 10.06 | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 16.71 | 13.63 | 7.91 | 11.15 | 398.33 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 에너지 | 16.61 | 13.96 | 8.54 | 11.54 | 186.63 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 294,868 ÷ 15,538 = 18.98
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- 기업 가치 (EV)
- 기업 가치는 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였다. 2020년에는 약 2억 3,677만 달러였으며, 2021년에 약 2억 8,906만 달러로 약 22.5% 상승하였다. 2022년에는 약 3억 1,500만 달러로 계속 증가하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 약 3억 270만 달러와 2억 9,486만 달러로 약간의 변동이 있었다. 전반적으로, 기업 가치는 높은 수준을 유지하며 확대 또는 축소하는 패턴이 나타난다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- FCFF는 2020년 이후 급격한 증가를 보여 2021년과 2022년에 각각 약 2,168만 달러와 3억 8천만 달러를 기록하며 큰폭으로 상승하였다. 특히 2021년에는 전년 대비 약 9.75배 증가하며 수익성과 현금창출 능력이 크게 높아졌음을 시사한다. 그러나 2023년에는 약 2억 2천만 달러로 다시 다소 감소하는데, 이는 기업의 현금 창출 능력에 일시적 변동이 있음을 의미한다. 2024년에는 약 1억 5천만 달러로 이보다 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변동은 기업의 영업환경 또는 투자 활동에 따른 일시적인 영향을 반영할 수 있다.
- EV/FCFF 비율
- 이 비율은 2020년 상당히 높은 106.63으로 측정되었으며, 이후 2021년에는 크게 하락하여 13.33을 기록하였다. 2022년에는 8.27로 더 낮아졌으며, 이후 2023년에는 14.85, 2024년에는 18.98로 다시 상승하는 추세를 보이고 있다. 이 비율의 하락은 기업의 현금 흐름 대비 기업 가치가 더 빠르게 증가했음을 의미하며, 특히 2022년까지 강한 개선세를 나타냈다. 그러나 2023년과 2024년에는 다시 증가하는 양상을 보여, 기업 가치와 현금 흐름 간의 관계가 변화되고 있음을 시사한다. 이러한 변화는 투자 판단 시 기업의 현금 창출력과 기업가치 간의 균형을 고려하는데 중요한 정보가 된다.