Chevron Corp., FCFF계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
Chevron Corporation에 귀속되는 당기순이익(손실)	21,369)	35,465)	15,625)	(5,543)	2,924)
비지배 지분에 기인하는 순(소득) 손실	42)	143)	64)	(18)	(79)
순 비현금 수수료	17,383)	11,869)	14,859)	17,790)	22,975)
운전 자본의 순 (증가) 감소	(3,185)	2,125)	(1,361)	(1,652)	1,494)
영업 활동으로 제공되는 순 현금	35,609)	49,602)	29,187)	10,577)	27,314)
부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자 순, 세금 순¹	337)	376)	507)	537)	416)
자본화 이자, 세금 순²	107)	82)	46)	28)	10)
자본 지출	(15,829)	(11,974)	(8,056)	(8,922)	(14,116)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	20,224)	38,086)	21,683)	2,220)	13,624)

구성 요소	묘사	회사 소개
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Chevron Corp. 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Chevron Corp.의 FCFF는 2021년부터 2022년까지 증가했지만 2022년부터 2023년까지 크게 감소했습니다.

Chevron Corp., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	27.60%	28.30%	27.50%	25.40%	48.60%
지급된 이자, 세금 순
부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자, 세전	465)	525)	699)	720)	810)
덜: 부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자, 세금 순²	128)	149)	192)	183)	394)
부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자 순, 세금 순	337)	376)	507)	537)	416)
이자 비용 자본화, 세금 순
세전 자본화 이자	148)	114)	63)	38)	19)
덜: 자본화 이자, 세금³	41)	32)	17)	10)	9)
자본화 이자, 세금 순	107)	82)	46)	28)	10)

² 2023 계산
부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자, 세금 순 = 부채에 대한 이자에 대한 현금 지불, 자본화 이자 순 × EITR
= 465 × 27.60% = 128

³ 2023 계산
자본화 이자, 세금 = 자본화 이자 × EITR
= 148 × 27.60% = 41

Chevron Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와의 비교

엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)	310,582)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	20,224)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	15.36
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
ConocoPhillips	17.71
Exxon Mobil Corp.	14.26
Marathon Petroleum Corp.	7.11
Occidental Petroleum Corp.	12.34
Pioneer Natural Resources Co.	17.76
Valero Energy Corp.	7.29
EV/FCFF부문
석유, 가스 및 소모성 연료	13.22
EV/FCFF산업
에너지	13.44

¹ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가된 것입니다.
그렇지 않으면 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사가 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Chevron Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와의 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.
엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)¹	300,274)	315,004)	289,060)	236,771)	227,084)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)²	20,224)	38,086)	21,683)	2,220)	13,624)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	14.85	8.27	13.33	106.63	16.67
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
ConocoPhillips	15.38	7.43	10.72	92.48	13.21
Exxon Mobil Corp.	12.47	7.84	10.06	—	44.38
Marathon Petroleum Corp.	6.31	5.22	7.80	—	13.14
Occidental Petroleum Corp.	11.15	5.95	8.39	25.58	45.65
Pioneer Natural Resources Co.	15.55	6.73	9.41	67.23	173.74
Valero Energy Corp.	6.36	5.39	10.62	—	9.96
EV/FCFF부문
석유, 가스 및 소모성 연료	11.89	7.29	10.53	331.68	21.78
EV/FCFF산업
에너지	12.19	7.75	10.84	194.07	22.00

³ 2023 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 300,274 ÷ 20,224 = 14.85

⁴ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사 소개
EV/FCFF	회사에 대한 잉여 현금 흐름에 대한 기업 가치는 전체 회사 가치 지표입니다.	Chevron Corp. EV/FCFF 2021년부터 2022년까지 감소했으나 2022년부터 2023년까지 증가해 2021년 수준을 넘어섰다.

Chevron Corp. (NYSE:CVX)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)