Accenture PLC (NYSE:ACN)

주어진 표의 연간 재무 시계열은 2005년부터 2024년까지 수익, 영업이익, 순이익의 흐름을 보여준다. 전체적으로 수익은 장기적으로 증가하는 경향을 보이며, 영업이익도 일정하게 증가하는 흐름이 확인된다. 순이익은 변동성을 보이지만 중장기적으로 상승하는 흐름이 나타난다. 아래는 기간별 관찰된 주요 패턴과 시사점이다.

수익 추세

2005년 17,094,420천 US$에서 시작하여 2008년 25,313,826천 US$까지 증가했다가 2009년 23,170,968천 US$, 2010년 23,094,078천 US$로 소폭 감소했다. 2011년 이후 다시 성장세로 전환되어 2016년 34,797,661천 US$, 2017년 36,765,478천 US$에 이르고, 2018년 41,603,428천 US$, 2024년 64,896,464천 US$에 이르렀다. 전체 기간을 통해서는 2005년 대비 2024년의 수익이 약 3.8배 증가했다. 매년 성장의 폭은 2011년 이후 점차 확대되며, 특히 2017년 이후의 상승 속도가 두드러진다.

영업이익 추세

초기에는 매출 증가와 함께 영업이익도 증가하는 추세를 보이다가 2013년대에 다소 완만해졌다. 2013년 4,338,680천 US$, 2014년 4,300,512천 US$, 2016년 4,810,445천 US$로 점진적으로 증가하였다. 2017년 소폭 감소 후 2018년 5,841,041천 US$, 2019년 6,305,074천 US$, 2020년 6,513,644천 US$로 상승했고, 2022년 9,367,181천 US$로 정점을 보인 뒤 2023년 8,809,889천 US$, 2024년 9,595,847천 US$로 회복했다. 해당 기간 영업이익은 매출 성장과 함께 장기적으로 증가하는 경향을 보이나 연도별 변동도 존재한다.

순이익 추세

2005년 940,474천 US$에서 시작하여 2008년 1,691,751천 US$, 2009년 1,589,963천 US$, 2012년 2,553,510천 US$까지 점진적으로 증가했다. 2013년 3,281,878천 US$, 2014년 2,941,498천 US$로 다소 기복이 나타났지만, 2016년 4,111,892천 US$로 상승했다. 이후 2017년 3,445,149천 US$로 소폭 하락했으나, 2018년 4,059,907천 US$, 2019년 4,779,112천 US$, 2020년 5,107,839천 US$, 2021년 5,906,809천 US$, 2022년 6,877,169천 US$, 2023년 6,871,557천 US$, 2024년 7,264,787천 US$로 전 기간에 걸쳐 상승 흐름이 유지되는 경향을 확인할 수 있다.

종합적으로 보면, 기간 초반의 성장 모멘텀과 더불어 후반부에 걸친 규모 확장이 관찰되며, 수익성은 중장기적으로 개선되거나 안정적으로 유지되었다. 다만 특정 연도에는 시장 상황이나 포트폴리오 변화에 따른 이익률 변동이 나타났고, 이로 인해 순이익의 연도 간 변동성도 확인된다.

주어진 데이터는 두 재무 항목의 연도별 수치를 포함하며, 각 항목의 모든 기간에 값이 제공되었다. 빈 값은 누락 데이터를 의미하지만, 이 표에서는 누락 사례가 관찰되지 않는다. 아래 분석은 기간에 걸친 흐름과 그로 인한 시사점을 중심으로 제시된다.

유동 자산

해당 항목은 2005년 말 약 6.69십억 달러에서 시작하여 2024년 말 약 20.86십억 달러에 이르는 구간에서 전반적으로 상승 추세를 보였다. 다만 연도별 변동성도 존재하는데, 2008년에서 2009년 사이 소폭 감소(약 9.16억 달러에서 8.99억 달러로 감소)와 2012년에서 2013년 사이의 감소(12.59억 달러에서 11.84억 달러로 감소)가 나타났다. 이후 2011년대 중반까지 꾸준한 증가를 기록했고, 2018년 이후 2019년과 2020년에 각각 큰 폭으로 상승해 2020년 말에는 약 17.75십억 달러에 달했다. 2021년~2023년에는 19.67~23.38십억 달러 구간으로 지속 증가했으나, 2024년에는 20.86십억 달러로 감소하며 전년 대비 하락하였다. 이러한 흐름은 단기 운전자본의 변동보다 장기적 자산 구성의 변화가 상대적으로 큰 폭으로 나타났음을 시사하며, 2005년 대비 2024년 말의 비중 변화를 보면 총 자산 대비 유동 자산의 비중이 감소하는 경향이 있다. 예를 들어 2005년 말의 유동 자산 비중은 약 0.75 수준이었으나, 2024년 말에는 약 0.37 수준으로 축소되었다.

총 자산

해당 항목은 2005년 말 약 8.96십억 달러에서 시작해 2024년 말 약 55.93십억 달러에 이르는 기간 동안 지속적으로 증가하는 흐름을 보였다. 2009년의 소폭 감소를 제외하면 전체 기간 동안 상승세가 두드러졌으며, 2011년 초반의 급격한 증가(약 15.73십억 달러에서 16.67십억 달러로 확대) 이후 2014년~2019년 구간에 걸쳐 큰 폭으로 확대되었다. 특히 2019년에서 2020년 사이의 증가 폭이 가장 큰 편으로, 2020년 말은 약 37.08십억 달러에 달했다. 2021년 이후에도 연간 증가가 지속되어 2023년 말까지 약 51.25십억 달러, 2024년 말에는 약 55.93십억 달러로 마무리되었다. 이 같은 장기적 증가 흐름은 비유동 자산의 축적이나 자본 지출 증가 등으로 인한 자산 구성의 확장을 반영하는 경향이 있다.

주어진 연간 재무 데이터는 2005년 8월 31일부터 2024년 8월 31일까지의 구간을 포괄하며, 단위는 US$ 단위 천이다. 배열은 항목별로 구성되며, 각 항목의 값은 연도별 수치로 제시되어 있다. 빈 값은 누락 데이터를 의미한다. 구조상 세 가지 항목이 분석대상이다: 유동부채, 총 부채 및 은행 차입금, 주주 지분.

유동부채

2005년에서 시작하여 2024년까지 지속적으로 증가하는 경향이 확인된다. 초기 수치는 약 4.86백만 달러였으나, 2024년에는 약 18.98백만 달러로 상승했다. 연도 간 변동은 비교적 안정적이었으나, 2011년 이후에는 증가 폭이 다소 커지는 모습을 보였고, 2017년 이후는 더 뚜렷한 상승 흐름으로 나타난다. 전 기간에 걸쳐 유동부채 레벨이 상승한 점은 운영자금 필요성 증가나 단기 유동성 관리의 변화와 연관될 가능성을 시사한다.

총 부채 및 은행 차입금

2005년에는 소규모로 시작했으나 2010년대까지는 거의 0에 가까운 값으로 유지되었다. 2019년까지는 미미한 수준이나 변동이 적은 편이었으며, 2020년 이후 급격한 증가가 관찰된다. 2020년 약 61,872, 2021년 약 65,553, 2022년 약 55,068로 소폭 회복 및 변동을 보이다가 2023년 약 147,903, 2024년 약 1,024,857로 큰 폭으로 상승했다. 이러한 급격한 상승은 재무구조 재편의 가능성이나 특정 차입의 대규모 반영 등 계정 구성의 변화에 의해 설명될 수 있다.

주주 지분

2005년 약 1,697백 달러에서 시작해, 2010년대 중반까지 점진적으로 증가했다. 2015년 이후 급격한 상승이 뚜렷해지며, 2019년 14,409백 달러, 2020년 17,001백 달러, 2021년 19,529백 달러, 2022년 22,106백 달러, 2023년 25,693백 달러, 2024년 28,289백 달러로 크게 늘었다. 이러한 흐름은 이익잉여금의 축적이나 자본적 조정, 주주가치 확대를 위한 자본 구성의 변화 등의 요인을 반영하는 것으로 보이며, 전 기간에 걸쳐 지속적인 증가를 통해 자본 기반이 강화되었음을 시사한다.

종합적으로 볼 때, 유동부채는 장기적으로 꾸준히 증가하는 반면, 총 부채 및 은행 차입금은 2020년대 초반에 급격히 증가하는 양상을 보인다. 반면 주주 지분은 강한 성장세를 유지하며 자본 구조의 견고함을 지속적으로 강화해 왔다. 이러한 패턴은 운영자금 관리 강화와 재무구조 재편의 필요성에 의해 부채가 확대되는 경향과, 동시에 자본 축적을 통해 재무적 탄력성을 확보하려는 노력이 함께 나타남을 시사한다. 다만 2020년대의 급격한 차입 증가가 특정 회계 처리나 재분류의 영향인지 여부에 대한 추가 확인이 필요하다.

주어진 표의 수치는 US$ 천 단위로 표시되며, 각 열은 연도 말의 값을 나타낸다. 분석은 내부 보고서 형식의 데이터 패턴에 초점을 맞추며, 회사명은 언급하지 않는다. 아래 요약은 각 흐름의 특성과 연도별 변화에 대한 관찰을 바탕으로 가다듬었다.

운영활동으로 인한 순현금 제공 (Operating Cash Flow)

해당 기간에 걸쳐 양의 현금 흐름이 지속적으로 발생했으며, 2005년 1,887,081천 달러에서 시작해 2024년 9,131,027천 달러에 이르는 큰 폭의 증가를 보였다. 초기에는 비교적 완만한 증가를 보이다가 2010년대 중반 이후 급격한 상승 국면으로 진입했고, 2012년~2013년 사이 소폭 감소를 기록하기도 했다. 그럼에도 불구하고 2018년 이후에는 연간 순현금 제공이 지속적으로 확대되었고, 2020년대에 들어서는 창출 규모가 크게 증가하여 2022년 말에 최고점에 근접했다. 다만 2023년과 2024년에는 소폭의 둔화가 나타났다. 전 기간에 걸쳐 운영 현금 흐름이 양의 상태를 유지했다는 점은 현금창출의 견고함을 시사한다.

투자 활동에 사용된 순현금 (Investing Cash Outflows)

투자 활동으로 사용된 순현금은 음수로 표시되며, 초기에는 비교적 작은 규모였으나 2013년 이후 큰 폭으로 확대되기 시작했다. 2013년 -1,156,215천 달러를 포함해 2014년 -1,056,411천 달러로 다소 축소되었다가, 2017년에는 -2,233,879천 달러로 다시 확대되었다. 이후 2018년 ~ 2020년대 초까지도 지속적으로 대규모 순투자 지출이 이어졌으며, 2021년 -4,309,766천 달러를 정점으로 큰 폭의 지출이 나타났다. 2022년 -4,260,629천 달러, 2023년 -2,622,470천 달러를 거쳐 2024년에는 -7,061,818천 달러로 가장 큰 규모의 순투자 지출이 기록되었다. 전 기간 동안 투자 활동의 현금 지출 규모는 증가하는 경향을 보였고, 특히 2021년 이후 급격히 확대되었다.

재무 활동에 사용된 순현금 (Financing Cash Outflows)

재무 활동으로의 순현금 지출 역시 음수로 나타나며, 2005년 -1,377,458천 달러에서 시작해 2024년 -6,063,508천 달러까지 증가하는 경향을 보였다. 초기에는 상대적으로 낮은 수준의 지출이 이어졌으나 2010년대 중반 이후 점차 증가했고, 2020년대를 맞아 증가 폭이 더욱 뚜렷해졌다. 2017년 이후 연간 재무활동 현금 지출이 큰 폭으로 확대되었고, 2021년부터 2024년까지는 연속적으로 높은 규모의 지출이 관찰되었다. 이는 재무 구조의 조정이나 배당/자사주 관련 활동 등 재무활동의 규모가 커진 것을 시사한다.

종합 관찰 및 해석

전반적으로 운영 현금 흐름은 양의 상태를 유지하며 지속적 성장 흐름을 보여 왔고, 그에 비례해 투자 및 재무 활동에서의 현금 지출도 점차 커졌다. 특히 2013년 이후 투자 활동의 순현금 지출이 확대되었고, 2021년~2024년 구간에는 투자 및 재무 활동의 음수 합계가 크게 증가했다. 이는 운영으로 창출한 현금을 바탕으로 대규모 자본지출과 재무적 조정이 이루어졌음을 시사한다. 운영 현금 창출의 견고함은 여전히 확인되지만, 투자와 재무 활동의 확대가 현금 흐름의 구성을 점차 더 지배하는 형태로 변화해 왔음을 관찰할 수 있다. 이 패턴은 장기적으로 현금 창출 능력의 유지와 함께 자본 투자의 확대 및 재무구조의 재편이 동반되는 경향이 있음을 시사한다.

다음 분석은 주어진 기간의 기본 주당순이익(Basic EPS), 희석된 주당순이익(Diluted EPS), 주당 배당금(DPS) 항목을 바탕으로 내부 보고서의 관점에서 데이터의 패턴과 변화를 요약합니다. 누락 값은 데이터의 비완전성을 나타내며 해석 시 주의가 필요합니다.

주당 기본순이익(Basic EPS)의 흐름

2005년 약 1.60에서 시작해 전체 기간 동안 점진적인 상승 경향이 관찰됩니다. 다만 2008년에서 2009년 사이에는 소폭 하락(2.77에서 2.55)하고 2013년에서 2014년 사이에도 하락(5.08에서 4.64)이 나타났습니다. 그 이후로는 변동성은 존재하나 2016년 이후 꾸준한 상승이 강화되어 2024년에는 약 11.57로 증가했습니다(2010년대 중반의 일시적 조정 이후 성장 재가속). 2020년대 들어서는 연차적으로 큰 폭의 증가 없이도 지속적인 상승궤도를 유지하는 특징이 보입니다.

주당 희석된순이익(Diluted EPS)의 흐름

처음 수치는 기본 EPS와 유사한 범위에서 시작해 전 기간에 걸쳐 점진적으로 상승하는 경향이 있습니다. 다만 기본과 마찬가지로 2009년의 소폭 감소가 있으며, 2010년대 중반에는 3.84로 상승한 이후 2013년 4.93에서 2014년 4.52로 약간의 하락이 나타납니다. 그 후 2016년부터 다시 뚜렷한 상승세가 강화되어 2022년 이후에는 10.71에 이르고, 2024년에는 11.44로 마감합니다. 기본 EPS보다 약간 낮은 구간이 지속되면서도 전반적으로 동반 상승하는 패턴이 확인됩니다.

주당 배당금(DPS)의 변화

2005년 값의 누락을 제외하면 2006년 0.30에서 시작해 전 기간에 걸쳐 상승 흐름이 지속됩니다. 2010년에 1.13로 급격히 상승한 이후 2011년에는 0.90로 소폭 하락하는 등 단년 간 변동이 있습니다. 그러나 그 뒤로는 2012년 1.35, 2013년 1.62, 2014년 1.86, 2015년 2.04 등으로 다시 증가하며 2016년 2.20, 2017년 2.42, 2018년 2.66, 2019년 2.92로 상승폭이 점차 커집니다. 2020년부터 2024년까지는 매년 증가세가 지속되어 2024년에는 5.16에 달합니다. 전반적으로 배당금은 장기적으로 상승하는 경향이 강하지만, 2011년의 일시적 하락과 2010년의 비정상적 급등 포인트를 주의 깊게 해석할 필요가 있습니다.