ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

주어진 기간의 수익은 미국 달러 단위의 백만 달러로 지속적으로 증가하는 경향을 보였으며, 2012년 244에서 시작해 2024년 10,984까지 확장되었다. 매출 증가율은 초기 구간에서 매우 큰 폭으로 나타났으며, 2013~2016년 사이에 다소 완만해지다가 2017년 이후에도 여전히 강한 증가세를 유지했다. 이와 동시에 이익 측면은 초기 다년간의 손실에서 점진적으로 개선되었으며, 이후 흑자 전환과 흑자 규모의 확대가 뚜렷하게 나타났다.

수익의 관찰된 패턴

연도별 수익은 지속적으로 증가하였으며, 2013년~2016년 구간에 두 자릿수의 높은 성장률이 반복되었다. 2017년 이후에도 매년 증가가 이어졌고, 2024년에는 연간 매출이 10,984백만 달러에 도달했다. 이러한 흐름은 규모의 확장이 매출 성장의 주된 동력이었음을 시사한다.

영업이익의 경향

2012년부터 2016년까지 지속적인 손실이 누적되다가 2017년 이후 개선이 시작되었다. 2018년에는 손실이 축소되었고 2019년에는 흑자로 전환되었으며, 이후 흑자 규모가 단계적으로 증가하였다. 2020년부터 2024년까지 흑자 폭이 지속적으로 확대되어 2024년에는 1,364백만 달러의 흑자를 기록했다.

순이익의 경향

초기에는 큰 폭의 손실이 지속되었으나 2018년 -27백만 달러로 손실이 거의 해소되었고 2019년에는 627백만 달러의 넉넉한 흑자를 달성했다. 이후 2020년 119백만 달러, 2021년 230백만 달러, 2022년 325백만 달러로 흑자 규모가 유지되다 2023년에는 1,731백만 달러로 급격히 증가했고 2024년에는 1,425백만 달러로 다소 축소되었다. 이러한 흐름은 매출 성장과 함께 이익의 질이 크게 개선되었음을 보여준다.

수익성의 변화 요인

손실에서 흑자로의 이행은 2019년을 기점으로 확고해졌으며, 이후 매출 증가와 함께 흑자 폭이 확대되었다. 다만 2023년에는 순이익이 큰 폭으로 증가한 반면 2024년에는 다소 축소되었으므로, 흑자 규모는 특정 시점의 비작용성 요인이나 일시적 비용/이익에 의해 변동되었을 가능성이 있다. 전 기간에 걸쳐 순이익률은 2012년대 중반까지는 마이너스였으나, 2019년 이후 양호한 흑자 수준으로 안정화되는 경향을 보였다.

기간별 특징 요약

2012년에서 2016년까지는 손실이 확산되었으나 매출은 견조하게 성장했다. 2017년 이후 이익 흐름은 점진적으로 개선되었고, 2019년 흑자 전환 이후 흑자 규모가 커지는 추세가 지속되었다. 2023년에는 흑자 규모가 크게 확대되었고 2024년에도 흑자 상태를 유지했으나 전년 대비 다소 축소되었다.

주어진 기간 동안 두 가지 자산 항목은 모두 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 유동 자산은 2012년 422백만 달러에서 2024년 9,187백만 달러로 증가하였으며, 총 자산은 같은 기간 478백만 달러에서 20,383백만 달러로 확대되었다. 이 과정에서 유동 자산은 2017년에 급격한 증가를 보였고 2018년 소폭 감소를 거쳐 이후 다시 강한 증가세를 보였다. 반면 총 자산은 2013년 상향 급등 이후 전반적으로 연도별로 지속적인 증가를 기록했다.

패턴 요약

유동 자산은 2012년 대비 2024년에서 큰 성장(약 21배 이상)을 보였고, 일부 해에 변동이 있었으나 전반적으로 상승 흐름을 유지했다. 총 자산은 2013년 이후 연도별로 안정적으로 증가했고, 2017년 이후 가파른 증가세가 나타나며 2024년에는 20배 이상 확대되었다.

자산 구성의 변화

두 항목의 비중 관계를 보면, 2012년에는 유동 자산이 총 자산의 큰 부분을 차지하다가 시간이 지날수록 유동 자산의 비중이 점차 축소되는 경향이 관찰된다. 예를 들면 2012년 유동 자산 비중은 약 88%였으나 2024년에는 약 45%대까지 하락했다. 이는 비유동 자산이나 기타 비유동성 요소의 확대를 시사하는 구성 변화로 해석될 수 있다.

시사점

자산 규모의 확장은 전반적으로 양호한 성장 궤적을 나타내며, 총 자산은 2013년의 급격한 증가 이후 지속적으로 확장되었다. 반면 유동 자산의 상대적 비중은 하락하는 경향으로, 자산 구성이 기간에 걸쳐 비유동성 자산 중심으로 이동하는 방향성을 보인다. 이러한 패턴은 운영 운전자금보다는 자본적 지출이나 비유동 투자 확대가 자산 구조의 주된 기여 요인으로 작용했음을 시사할 수 있다. 다만 본 분석은 예시적이며, 구체적인 운전자금 흐름이나 비유동 자산의 구성 항목에 대한 추가 정보가 없으므로 해석에 한계가 있다.

다음 연간 재무 데이터를 바탕으로 관찰된 패턴과 변화를 요약한다. 데이터는 각 항목별로 여러 기간에 걸친 값을 제시하며, 일부 시점은 누락되거나 이상치가 있을 수 있으므로 이를 참고하였다.

유동부채

2012년 212에서 시작하여 2017년 2,101로 큰 폭 증가하는 등 기간 초반에 강한 상승세를 보였다. 2018년에는 값이 2,013으로 급락한 듯한 표기가 나타나며 데이터의 일관성에 의문이 제기된다. 이후 2019년 2,753로 다시 증가하고, 2020년대 들어 3,737, 4,949, 6,005, 7,365, 8,358로 연속 상승하며 2024년 최대치에 도달했다. 전반적으로는 지속적인 상승 흐름으로 해석되나, 2018년의 급락 표기는 데이터 품질 확인이 필요함을 시사한다.

총 부채

2012년 235에서 시작해 2013년 774, 2014년 996, 2015년 1,240, 2016년 1,647로 증가하다가 2017년 2,814로 크게 상승했다. 2018년에는 2,768로 소폭 감소한 뒤, 2019년 3,894, 2020년 5,881, 2021년 7,103, 2022년 8,267, 2023년 9,759, 2024년 10,774로 지속적으로 증가하는 추세가 확인된다. 초기 급증 이후에도 연도별 증가 폭이 점진적으로 완화되며, 2024년까지 명확한 증가 흐름이 유지된다.

총 부채

2013년 415를 시작으로 2014년 444, 2015년 475, 2016년 508로 점진적 증가를 보이다가 2017년 1,173로 급등하고, 2018년 662로 감소하는 등 변동이 존재한다. 2019년 695, 2020년 1,640, 2021년 1,576, 2022년 1,486, 2023년 1,488, 2024년 1,489로 이후에는 비교적 안정된 범위에 머무르는 양상을 보인다. 2017년의 급등 이후 변동성이 다소 감소하는 편이며, 중장기적으로는 1,500대 내에서의 등락이 지속된다.

주주의 자본

2012년 243에서 시작해 2013년 394, 2014년 429, 2015년 567로 상승하다가 2016년 387로 소폭 하락한다. 이후 2017년 584로 회복하고 2018년 1,111, 2019년 2,128, 2020년 2,834, 2021년 3,695, 2022년 5,032, 2023년 7,628, 2024년 9,609로 지속적으로 큰 폭의 증가를 기록했다. 연속적인 자본 확충 또는 누적 이익의 축적이 뚜렷하게 나타나며, 기간 말로 갈수록 자기자본의 규모가 크게 확대되는 흐름이 관찰된다.

해당 기간별 현금흐름 데이터는 세 가지 주요 활동의 현금 흐름을 연도별로 보여주며, 관찰되는 패턴은 영업활동의 현금창출력 강화와 함께 투자에 대한 지속적 확대 및 재무활동의 재정구조 변화로 요약된다. 아래는 각 항목별로 확인되는 추세와 시사점을 정리한 것이다.

영업활동으로 인한 순현금 제공

단위: US$ 단위: 백만 달러. 관찰된 추세는 2012년 49에서 시작해 2013년 82, 2014년 139로 증가하다가 2015년 315에서 2016년 160으로 일시 감소한다. 이후 2017년 643, 2018년 811, 2019년 1236로 큰 폭으로 증가하며 2020년 1787, 2021년 2191, 2022년 2723, 2023년 3398, 2024년 4267로 연간 증가를 지속했다. 전반적으로 영업활동으로 인한 현금창출력이 크게 개선되며 변동성이 비교적 낮은 추세를 보인다.

투자 활동에 사용된 순현금

단위: US$ 단위: 백만 달러. 값은 모두 음수로, 2012년 -239에서 시작해 2013년 -403, 2014년 -317, 2015년 -232, 2016년 -108로 소폭 감소했다가 2017년 -884로 급격히 확대되었다. 이후 2018년 -347, 2019년 -724, 2020년 -1507, 2021년 -1607로 규모가 커지며 투자활동에 따른 현금유출이 확대됐다. 2022년 -2583으로 가장 큰 음수를 기록했고, 2023년 -2167, 2024년 -2501로 다시 큰 폭의 음수로 마감되었다. 전반적으로 자본지출 및 투자활동의 강도가 시간이 지남에 따라 증가하는 경향이 나타난다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금

단위: US$ 단위: 백만 달러. 초기에는 양의 흐름이 관찰되며 2012년 242, 2013년 569로 증가하고 2014년 71, 2015년 83으로 다소 축소된 뒤 2016년 -56으로 소폭 음전된다. 2017년 539로 다시 흑자를 보이다가 2018년 -607, 2019년 -302로 감소를 보인다. 2020년 597로 흑자 전환이 나타났으나 2021년 -506, 2022년 -344, 2023년 -803, 2024년 -1343로 재차 큰 폭의 음전이 지속되었다. 이러한 패턴은 재무활동에서의 자금조달 활동보다 자금조달의 상환이나 주주환원 등으로 인한 순현금 감소가 주된 흐름으로 바뀌었음을 시사한다.

패턴 요약

분석 기간 동안 기본 주당순이익과 희석된 주당순이익은 초기 구간에서 지속적으로 음수였으나, 2019년 이후 양수로 전환되며 크게 개선되는 흐름을 보였다. 2020년에는 다소 감소하는 모습이 나타났으나, 2021년부터 2023년까지 상승 폭이 커지면서 2023년에 가장 높은 수준에 이르렀고 2024년에도 그에 버금가는 높은 수준을 유지했다. 주당 배당금 항목은 모든 기간에 값이 누락되어 있어 배당 지급 여부를 확인할 수 없다.

주당순이익(EPS) 추세의 구체적 패턴

두 EPS 지표는 방향은 동일하게 움직이는 경향이 강했고, 두 지표 간의 차이는 대체로 미미했다. 2012년부터 2018년까지는 모두 음수이며, 특히 2016년에는 기본과 희석 모두 최저치에 근접한 음수(-2.75)를 기록했다. 2019년에는 큰 반등이 나타나 각각 3.36(기본)과 3.18(희석)으로 양수 전환과 함께 급성장 국면에 진입했다. 이후 2020년에는 각각 0.61과 0.59로 다소 감소했고, 2021년에는 1.16과 1.13, 2022년에는 1.61과 1.60으로 점진적으로 상승했다. 2023년에는 두 지표가 각각 8.48과 8.42로 큰 폭으로 상승했고, 2024년에는 6.92와 6.84로 소폭 하락했음에도 여전히 높은 수준을 유지했다.

기본 EPS와 희석 EPS 간 차이

두 지표의 차이는 연도별로 작지만 지속적으로 존재했다. 2019년에는 기본이 3.36이고 희석은 3.18로 차이가 0.18로 가장 컸으며, 2020년에는 0.02, 2021년에는 0.03, 2022년에는 0.01, 2023년에는 0.06, 2024년에는 0.08로 나타났다. 이러한 차이는 주로 주식 보상 및 잠재적 희석 요소의 영향에 의해 발생하였으나 전반적으로 두 지표 간의 차이는 상대적으로 제한적이었다.

배당 데이터의 가용성

주당 배당금 항목은 모든 기간에 데이터가 입력되지 않아, 해당 기간 동안의 배당 지급 여부나 배당 규모에 대한 해석이 불가능했다. 데이터 누락은 향후 공시에서 보완될 필요가 있다.