시장 부가가치(MVA)는 기업의 공정가치와 투자 자본의 차이입니다. MVA 는 기업이 이미 기업에 투입한 자원을 초과하여 창출한 가치를 측정한 것입니다.

Medtronic PLC, MVA계산

US$ 단위: 백만 달러

¹ 부채의 공정가치. 자세히 보기 »

시장 가치와 투자 자본 및 시장 부가가치의 변동 추이를 분석한 결과입니다.

시장 가치 변동: 시장 가치는 2021년 1,904억 9,900만 달러에서 2026년 1,214억 5,000만 달러로 전반적인 하향 곡선을 그렸습니다. 2024년까지 지속적으로 감소한 이후 2025년에 일시적인 회복세를 보였으나, 2026년에 다시 하락하며 변동성이 나타나는 양상을 보였습니다.
투자 자본의 안정성: 투자 자본은 2021년 724억 500만 달러에서 2026년 710억 8,800만 달러 범위 내에서 소폭의 증감을 반복하며 매우 안정적인 수준을 유지하였습니다. 이는 외부 시장 평가의 변동과 관계없이 기업의 자본 투입 규모가 일정하게 관리되었음을 의미합니다.
시장 부가가치(MVA)의 추세: 시장 부가가치는 2021년 1,180억 9,400만 달러에서 2026년 503억 6,200만 달러로 대폭 감소하였습니다. 투자 자본이 거의 일정하게 유지된 상황에서 시장 가치가 하락함에 따라 MVA가 직접적으로 감소하는 패턴이 관찰되었습니다. 이는 투입된 자본 대비 시장이 부여하는 초과 가치가 전 기간에 걸쳐 축소되었음을 시사합니다.

Medtronic PLC, 시장 부가가치 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교

³ 2026 계산
시장 부가가치 스프레드 비율 = 100 × MVA ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

시장 부가가치와 시장 부가가치 스프레드 비율은 분석 기간 동안 전반적인 하락세를 보인 반면, 투자 자본은 매우 안정적인 수준을 유지하고 있다.

시장 부가가치 변동 추이: 2021년 1,180억 9,400만 달러였던 시장 부가가치는 2026년 503억 6,200만 달러로 크게 감소하였다. 특히 2021년에서 2022년 사이에 급격한 하락이 발생하였으며, 2025년에 일시적인 반등을 기록했으나 이후 다시 하락하며 전반적으로 우하향하는 패턴을 보였다.
투자 자본의 안정성: 투자 자본은 2021년 724억 500만 달러에서 2026년 710억 8,800만 달러 사이의 범위를 유지하며 큰 변동 없이 관리되었다. 이는 분석 기간 동안 자본 투입 규모가 일정하게 유지되었음을 의미한다.
시장 부가가치 스프레드 비율의 변화: 시장 부가가치 스프레드 비율은 2021년 163.1%에서 2026년 70.84%로 지속적으로 하락하였다. 투자 자본이 일정하게 유지됨에도 불구하고 시장 부가가치가 감소함에 따라, 투자 자본 대비 시장에서 평가받는 부가가치의 창출 효율성이 점진적으로 낮아지는 경향이 관찰된다.

Medtronic PLC, 시장 부가가치 마진 비율계산, 벤치마크와 비교

² 2026 계산
시장 부가가치 마진 비율 = 100 × MVA ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =

³ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

매출 성장과 시장 가치 변동에 관한 분석 결과는 다음과 같다.

조정된 순 매출 추이: 2021년 30,182백만 달러에서 2026년 36,418백만 달러로 지속적인 증가세를 기록하고 있다. 2023년에 일시적인 정체가 있었으나 이후 다시 상승하며 전반적인 외형 성장을 유지하는 패턴을 보인다.
시장 부가가치(MVA) 변동: 2021년 118,094백만 달러로 최고치를 기록한 이후 2022년 65,311백만 달러로 급격히 감소하였다. 이후 2026년 50,362백만 달러까지 전반적인 하향 추세를 보이며, 시장이 평가하는 기업의 부가가치가 크게 축소되었음이 확인된다.
시장 부가가치 마진 비율 분석: 순 매출액의 증가에도 불구하고 MVA의 하락폭이 더 크게 나타남에 따라, 마진 비율은 2021년 391.27%에서 2026년 138.29%로 지속적으로 하락하였다. 이는 매출 성장 속도에 비해 시장의 가치 평가 상승분이 낮거나 오히려 감소했음을 의미하며, 자본 효율성 및 시장 기대치에 대한 부정적인 변화가 반영된 결과로 해석된다.

결론적으로 매출 규모는 꾸준히 확대되고 있으나, 시장 부가가치와 그 마진 비율은 가파르게 하락하는 상충적인 흐름이 관찰된다.

Medtronic PLC (NYSE:MDT)

시장 부가가치 (MVA)