Stock Analysis on Net

Medtronic PLC (NYSE:MDT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 4. 26. 7.32% = 4.09% × 1.79
2023. 4. 28. 7.30% = 4.13% × 1.77
2022. 4. 29. 9.59% = 5.54% × 1.73
2021. 4. 30. 7.01% = 3.87% × 1.81
2020. 4. 24. 9.44% = 5.28% × 1.79
2019. 4. 26. 9.25% = 5.16% × 1.79

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 4. 26. 7.32% = 11.36% × 0.36 × 1.79
2023. 4. 28. 7.30% = 12.03% × 0.34 × 1.77
2022. 4. 29. 9.59% = 15.90% × 0.35 × 1.73
2021. 4. 30. 7.01% = 11.97% × 0.32 × 1.81
2020. 4. 24. 9.44% = 16.56% × 0.32 × 1.79
2019. 4. 26. 9.25% = 15.16% × 0.34 × 1.79

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 자산회전율로 측정되는 효율성의 증가입니다.


ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 4. 26. 7.32% = 0.76 × 0.87 × 17.08% × 0.36 × 1.79
2023. 4. 28. 7.30% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34 × 1.77
2022. 4. 29. 9.59% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35 × 1.73
2021. 4. 30. 7.01% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32 × 1.81
2020. 4. 24. 9.44% = 1.19 × 0.79 × 17.74% × 0.32 × 1.79
2019. 4. 26. 9.25% = 0.89 × 0.78 × 21.67% × 0.34 × 1.79

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 증가했기 때문이다.


ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2024. 4. 26. 4.09% = 11.36% × 0.36
2023. 4. 28. 4.13% = 12.03% × 0.34
2022. 4. 29. 5.54% = 15.90% × 0.35
2021. 4. 30. 3.87% = 11.97% × 0.32
2020. 4. 24. 5.28% = 16.56% × 0.32
2019. 4. 26. 5.16% = 15.16% × 0.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.


ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Medtronic PLC, ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 4. 26. 4.09% = 0.76 × 0.87 × 17.08% × 0.36
2023. 4. 28. 4.13% = 0.70 × 0.89 × 19.13% × 0.34
2022. 4. 29. 5.54% = 0.92 × 0.91 × 19.08% × 0.35
2021. 4. 30. 3.87% = 0.93 × 0.81 × 15.92% × 0.32
2020. 4. 24. 5.28% = 1.19 × 0.79 × 17.74% × 0.32
2019. 4. 26. 5.16% = 0.89 × 0.78 × 21.67% × 0.34

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.


순이익률 세분화

Medtronic PLC, 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 4. 26. 11.36% = 0.76 × 0.87 × 17.08%
2023. 4. 28. 12.03% = 0.70 × 0.89 × 19.13%
2022. 4. 29. 15.90% = 0.92 × 0.91 × 19.08%
2021. 4. 30. 11.97% = 0.93 × 0.81 × 15.92%
2020. 4. 24. 16.56% = 1.19 × 0.79 × 17.74%
2019. 4. 26. 15.16% = 0.89 × 0.78 × 21.67%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-04-26), 10-K (보고 날짜: 2023-04-28), 10-K (보고 날짜: 2022-04-29), 10-K (보고 날짜: 2021-04-30), 10-K (보고 날짜: 2020-04-24), 10-K (보고 날짜: 2019-04-26).

2024년 순이익률 감소의 가장 큰 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.