시장 부가가치 (MVA)
시장 부가가치(MVA)는 기업의 공정가치와 투자 자본의 차이입니다. MVA 는 기업이 이미 기업에 투입한 자원을 초과하여 창출한 가치를 측정한 것입니다.
MVA
UnitedHealth Group Inc., MVA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 시가(공정)가치는 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2024년에 감소하고 2025년에 더욱 큰 폭으로 감소했습니다. 2021년 말 5115억 4100만 달러에서 2023년 말에는 5353억 8100만 달러로 증가했지만, 2024년 말에는 5152억 8500만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 3542억 9600만 달러로 크게 감소했습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 1399억 2200만 달러에서 2024년 말에는 1985억 5700만 달러로 증가했습니다. 그러나 2025년 말에는 1975억 6800만 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 증가는 회사가 사업에 대한 투자를 늘리고 있음을 시사합니다.
시장 부가가치(MVA)는 시가(공정)가치와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 말 3716억 1900만 달러에서 2023년 말에는 3525억 4000만 달러로 감소한 후 2024년 말에는 3167억 2800만 달러로 더욱 감소했습니다. 2025년 말에는 1567억 2800만 달러로 크게 감소했습니다. MVA의 감소는 투자 자본 대비 시장의 평가가 낮아지고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 시가(공정)가치와 MVA는 모두 2024년과 2025년에 상당한 감소를 보였습니다. 이는 시장 상황의 변화, 회사의 성과 악화 또는 투자자의 기대 변화와 관련될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다. 이는 회사가 투자 전략을 조정하고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 전반적인 추세
- 초기에는 성장세를 보였던 회사의 재무 지표가 최근 몇 년 동안 하락세를 보이고 있습니다. 이러한 추세의 원인을 파악하고 미래 전망을 평가하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.
시장 부가가치 스프레드 비율
UnitedHealth Group Inc., 시장 부가가치 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 시장 부가가치 (MVA)1 | 156,728) | 316,728) | 352,540) | 354,290) | 371,619) | |
| 투자 자본2 | 197,568) | 198,557) | 182,841) | 165,347) | 139,922) | |
| 성능 비율 | ||||||
| 시장 부가가치 스프레드 비율3 | 79.33% | 159.51% | 192.81% | 214.27% | 265.59% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 시장 부가가치 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 234.69% | 313.44% | 257.59% | 230.60% | 266.78% | |
| Elevance Health Inc. | 31.13% | 51.49% | 105.63% | 108.49% | 116.25% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1,347.86% | 2,431.18% | 1,699.53% | 1,400.02% | 2,002.36% | |
| Medtronic PLC | 86.86% | 74.24% | 88.43% | 93.80% | 163.10% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
시장 부가가치 스프레드 비율 = 100 × MVA ÷ 투자 자본
= 100 × 156,728 ÷ 197,568 = 79.33%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 시장 부가가치(MVA)는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 3,716억 1,900만 달러에서 2025년 1,567억 2,800만 달러로 감소했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이에는 감소폭이 173억 2,900만 달러로 상대적으로 컸으며, 2024년에서 2025년 사이에는 감소폭이 1600억 달러를 넘어섰습니다.
투자 자본은 2021년 1,399억 2,200만 달러에서 2023년 1,828억 4,100만 달러까지 증가세를 보였습니다. 그러나 2024년 1,985억 5,700만 달러로 정점을 찍은 후 2025년에는 1,975억 6,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 보였으나, 최근에는 증가세가 둔화되는 모습을 보입니다.
시장 부가가치 스프레드 비율은 2021년 265.59%에서 2025년 79.33%로 지속적으로 감소했습니다. 이는 시장 부가가치가 투자 자본에 비해 상대적으로 줄어들고 있음을 의미합니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 감소폭이 51.32%로 가장 컸으며, 이후에도 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 감소는 수익성 악화, 투자 효율성 감소, 또는 시장의 기대 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
- 시장 부가가치 (MVA)
- 2021년에서 2025년 사이 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 특히 2024년 이후 감소폭이 확대되었습니다.
- 투자 자본
- 2021년부터 2023년까지 증가세를 보였으나, 2024년 이후 증가세가 둔화되었습니다.
- 시장 부가가치 스프레드 비율
- 2021년부터 2025년까지 지속적으로 감소하여, 시장 부가가치가 투자 자본에 비해 상대적으로 줄어들고 있음을 나타냅니다.
시장 부가가치 마진 비율
UnitedHealth Group Inc., 시장 부가가치 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 시장 부가가치 (MVA)1 | 156,728) | 316,728) | 352,540) | 354,290) | 371,619) | |
| 수익, 고객 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 더: 불로소득 증가(감소) | 96) | (38) | 280) | 504) | (271) | |
| 조정된 매출, 고객 | 443,743) | 395,038) | 367,813) | 322,636) | 285,002) | |
| 성능 비율 | ||||||
| 시장 부가가치 마진 비율2 | 35.32% | 80.18% | 95.85% | 109.81% | 130.39% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 시장 부가가치 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 330.37% | 448.94% | 383.09% | 323.76% | 384.46% | |
| Elevance Health Inc. | 12.73% | 22.99% | 43.23% | 46.56% | 54.23% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1,511.98% | 2,261.68% | 1,695.34% | 1,209.45% | 1,575.51% | |
| Medtronic PLC | 182.29% | 157.30% | 199.61% | 205.92% | 391.27% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
시장 부가가치 마진 비율 = 100 × MVA ÷ 조정된 매출, 고객
= 100 × 156,728 ÷ 443,743 = 35.32%
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 시장 부가가치(MVA)는 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 3,716억 1,900만 달러에서 2025년 1,567억 2,800만 달러로 감소했습니다. 특히 2021년과 2022년 사이에는 감소폭이 상대적으로 작았으나, 2023년부터 2025년까지 감소폭이 커졌습니다.
조정된 매출, 고객은 꾸준히 증가하고 있습니다. 2021년 2,850억 200만 달러에서 2025년 4,437억 4,300만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 매년 꾸준히 나타났으며, 특히 2024년과 2025년 사이의 증가폭이 두드러집니다.
시장 부가가치 마진 비율은 지속적으로 하락하고 있습니다. 2021년 130.39%에서 2025년 35.32%로 감소했습니다. 이 비율은 매출 증가에도 불구하고 시장 부가가치가 감소했음을 시사합니다. 특히 2023년 이후 하락세가 가속화되었습니다.
- 시장 부가가치 (MVA)
- 2021년에서 2025년 사이 전반적인 감소 추세를 보이며, 특히 최근 몇 년간 감소폭이 커지고 있습니다.
- 조정된 매출, 고객
- 매년 꾸준히 증가하고 있으며, 2024년과 2025년 사이의 증가폭이 가장 큽니다.
- 시장 부가가치 마진 비율
- 지속적으로 하락하고 있으며, 이는 매출 증가에도 불구하고 시장 부가가치가 상대적으로 더 빠르게 감소하고 있음을 나타냅니다.
종합적으로 볼 때, 매출은 증가하고 있지만 시장 부가가치와 시장 부가가치 마진 비율의 감소는 수익성이 악화되거나 투자 효율성이 떨어지고 있을 가능성을 시사합니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 대응 전략을 수립해야 할 필요성을 강조합니다.