자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
CoStar Group Inc., ROIC계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년부터 2022년까지 지속적인 증가 경향이 확인되며, 2019년에 최고치를 기록한 이후 2020년과 2022년에는 다소 감소하는 모습을 보이고 있다. 2018년 이후 2019년의 성장률은 상당히 높았으며, 이로 인해 상당한 수익성 향상이 이루어졌음을 알 수 있다. 그러나 2020년 이후에는 다소 하락하는 추세로 전환되어, 이익이 안정적인 수준을 유지하거나 성장하는 데에는 어려움이 있었던 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 2018년부터 꾸준한 증가를 보여주며, 2022년에는 약 8,182,919천 달러로 평가되어 상당한 규모의 투자 자본을 축적하고 있다. 특히 2019년 이후 연평균 증가율이 높아지고 있으며, 이는 회사가 사업 확장 또는 자산 증대를 지속해 왔음을 시사한다. 투자 자본이 지속적으로 증가하는 것은 회사의 성장 전략과 관련이 깊으며, 향후 수익성 개선과 연계될 가능성이 있다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2018년 7.26%, 2019년 8.98%로 상승하며 효율성과 수익성 향상이 나타났으나, 이후 2020년 3.76%, 2021년 5.15%, 2022년 3.93%로 다시 하락하는 모습이다. 이러한 변화는 투자 자본의 증가에 비해 수익성이 정체되거나 둔화되었음을 의미할 수 있다. 특히 2020년 이후 ROIC가 낮은 수준을 유지하거나 하락하는 현상은 투자 대비 수익률이 기대 이하임을 시사하며, 향후 투자 효율성 제고가 필요할 것으로 판단된다.
ROIC의 분해
CoStar Group Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2019. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2018. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2018년부터 2022년까지의 영업이익률은 비교적 안정된 수준을 보이고 있으며, 대부분 20% 후반에서 28% 사이를 유지하고 있다. 2019년에 최고치를 기록한 후 2020년과 2022년에는 다소 소폭 하락하는 경향이 관찰되지만, 여전히 양호한 수익성을 보여주고 있다. 특히 2020년에는 18.65%로 일부 하락했으나, 이후 다시 23%대 수준으로 회복되어 정상 수준을 유지하였다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 대체로 0.25에서 0.38 사이를 움직이며, 몇 차례 변동이 있었음에도 전체적으로 유사한 수준을 유지하고 있다. 2019년에 약간 상승한 이후, 2020년에 다소 하락했으며, 이후에는 0.27에서 0.28 사이를 유지하는 양상을 보이고 있어, 회사의 자본 효율성은 크게 변화하지 않은 것으로 판단된다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 지속적으로 하락하는 추세를 보여준다. 2018년 85.8%에서 시작하여 2022년에는 69.33%로 낮아졌으며, 이는 세후 순이익이 점차 증가하거나, 세금 부담이 줄어들었음을 시사한다. 이와 같은 감소는 세제 정책 변화 또는 기업 구조 조정의 결과일 수 있으며, 전반적으로 세후 이익 구조가 개선되고 있음을 의미한다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2018년 7.26%에서 2019년 8.98%로 상승하는 긍정적인 신호를 보여주었으나, 이후 2020년에는 3.76%로 급락하였고, 이후 2021년과 2022년에는 다시 5.15%와 3.93%로 낮은 수준을 유지하고 있다. 전반적으로, 투자 대비 수익률은 변동성이 크며, 최근 몇 년 동안 상승과 하락을 반복하는 패턴이 관찰된다. 이는 기업의 투자 효율성과 수익성 간의 변화 가능성을 보여준다.
영업이익률 (OPM)
CoStar Group Inc., OPM계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2018년과 2019년에 비해 2020년에는 일시적인 하락세를 보였으며, 이후 2021년과 2022년에 다시 상승하는 추세를 나타내고 있다. 2021년에는 약 457백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 2022년에도 약 464백만 달러로 안정적인 성장 흐름이 유지되고 있다. 이 기간 동안 세전 순영업이익은 전체적으로 회복세를 보여주는 것으로 해석할 수 있다.
- 조정된 매출
- 매출은 2018년부터 지속적인 상승세를 보이고 있으며, 2022년에는 약 2,189,457천 달러에 달하였다. 2018년부터 2019년, 2020년, 2021년까지 매년 꾸준히 증가하는 양상을 보이고 있으며, 특히 2020년과 2021년 사이의 증가폭이 크다. 이는 회사의 성장성이 지속되고 있음을 시사한다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2018년 23.36%에서 2019년 28.1%로 상승하였다. 그러나 2020년에는 18.65%로 큰 폭으로 하락하였으며, 이후 2021년에는 다시 회복되어 23.28%를 기록하였다. 2022년에는 약 21.18%로 소폭 하락하였지만, 전반적으로는 높은 수준을 유지하고 있다. 이 변화는 매출 증가에도 불구하고 일부 해에서는 비용 구조 또는 수익성에 변동이 있었음을 시사할 수 있다.
자본금회전율(TO)
CoStar Group Inc., TO계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 투자 자본. 자세히 보기 »
2 2022 계산
TO = 조정된 매출 ÷ 투자 자본
= ÷ =
- 조정된 매출 추이
- 2018년부터 2022년까지 연평균 이상의 성장을 지속하여 매출이 꾸준히 증가하는 양상을 보여줍니다. 특히 2020년 이후 코로나19 팬데믹의 영향을 고려할 때, 매출 성장이 유지된 것은 회사의 안정적인 수익 기반과 시장 수요가 강하게 유지되고 있음을 시사합니다. 2018년 1,199,321천 달러에서 2022년 2,189,457천 달러로 증가, 전체적으로 약 82%의 성장률을 기록하고 있습니다.
- 투자 자본 추이
- 투자 자본 역시 지속적으로 확대되어 왔으며, 2018년 3,312,194천 달러에서 2022년 8,182,919천 달러에 이르기까지 증가 추세를 보여줍니다. 이는 회사가 장기적인 확장과 투자에 적극적임을 반영하며, 사업 규모의 확장과 시장점유율 확대를 위한 전략적 자본 투자가 이루어진 것으로 해석됩니다. 특히 2020년 이후 투자 자본이 대폭 늘어난 점은 그간의 성장에 따른 자본 투자의 강화와 연관이 있을 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 자본금회전율은 전체 기간 동안 변화가 크지 않은 모습을 보여줍니다. 2018년 0.36에서 2022년 0.27까지 약간의 하락이 있었으며, 이는 상대적으로 투자 자본 대비 매출의 효율성에 변동이 있음을 의미할 수 있습니다. 회전율의 감소는 투자 자본이 축적됨에 따라 일단의 매출창출 효율성 또는 자본구조의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 이를 고려할 때 투자 확대와 수익성 간의 균형 상태를 반영하는 것으로 보입니다.
전반적으로, 이 회사는 안정적이고 지속적인 매출 성장을 이루고 있으며, 이를 뒷받침하기 위해 적극적인 자본 투자를 지속해왔음을 알 수 있습니다. 자본금회전율의 다소 하락은 일부 효율성 저하를 시사할 수 있으나, 전반적인 성장세와 투자 확대를 감안할 때 재무적 안정성과 성장잠재력을 동시에 보여주는 모습으로 평가할 수 있습니다.
실효 현금 세율(CTR)
CoStar Group Inc., CTR계산
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 현금 영업세의 추이
- 2018년에서 2022년까지 현금 영업세는 지속적으로 증가하는 경향을 보이며, 2018년 39,802천 USD에서 2022년 142,190천 USD로 약 3.5배 이상 성장하였음을 알 수 있다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐 큰 폭의 증가를 기록하였으며, 이는 회사의 현금 유입이 활발했거나 영업 성과가 견고했음을 시사한다.
- 세전 순영업이익(NOPBT)의 변화
- 2018년과 2019년 사이에 수치가 증가하여 398,749천 USD를 기록하였으나, 2020년에는 일정 수준으로 다소 감소하였다가, 2021년과 2022년에 다시 상승하는 모습을 보였다. 2022년에는 약 463,685천 USD로, 전체 기간에 걸쳐 높은 수준을 유지하며 안정적 또는 성장세를 나타내고 있다. 이는 회사의 영업수익성과 효율성이 회복되거나 강해졌음을 의미 가능하다.
- 실효 현금 세율(CTR)의 변화
- 실효 현금 세율은 2018년 14.2%에서 점차 상승하여 2022년에는 30.67%로 두 배 이상 증가하였다. 세율의 상승은 세금 부과 기준의 변화, 세무 전략의 조정 또는 세금 부담이 늘어난 것을 반영할 수 있으며, 이는 순이익 또는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있는 중요한 지표이다.