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계산
현재 유동성 비율 | = | 유동 자산1 | ÷ | 유동부채1 | |
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보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31), 10-K (보고 날짜: 2018-07-31), 10-K (보고 날짜: 2017-07-31), 10-K (보고 날짜: 2016-07-31), 10-K (보고 날짜: 2015-07-31), 10-K (보고 날짜: 2014-07-31), 10-K (보고 날짜: 2013-07-31), 10-K (보고 날짜: 2012-07-31), 10-K (보고 날짜: 2011-07-31), 10-K (보고 날짜: 2010-07-31), 10-K (보고 날짜: 2009-07-31), 10-K (보고 날짜: 2008-07-31), 10-K (보고 날짜: 2007-07-31), 10-K (보고 날짜: 2006-07-31), 10-K (보고 날짜: 2005-07-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
주어진 기간은 2005년 7월 31일부터 2024년 7월 31일까지의 연간 수치를 다루며, 유동성 측면에서 자산과 부채의 동향이 서로 다른 속도로 변동한 것을 확인할 수 있다. 전반적으로 유동자산은 장기간에 걸쳐 증가하는 경향이 있으며, 유동부채는 변동성이 더 크고 특정 시점에 급격히 상승하는 구간이 나타난다. 이로 인해 현재 유동성 비율은 초기에는 양호한 수준에서 중간에 저하됐다가, 2020년대 초반에 크게 개선되었다가 다시 다소 축소된 흐름을 보였다.
본 분석은 관찰된 패턴의 핵심 포인트를 다룬다. 자산의 확대가 부채의 확대를 어느 정도 뒷받침했으며, 2020년대 들어서는 자산과 부채 모두 큰 규모로 증가하였다. 그러나 순현금 흐름의 여력은 2020년대 이후 축소되는 양상을 보이고 있으며, 2024년의 현재 유동성 비율은 여전히 1.29로 1.0을 상회하나 2020년의 피크 대비 낮아졌다.
- 유동 자산의 흐름
- 2005년 1614에서 시작하여 2019년 3594까지 증가한 후 2020년 급격히 상승하여 7980을 기록했다. 이후 2021년 5157, 2022년 5047, 2023년 5557로 조정되었으나 2024년에는 9678로 다시 큰 폭으로 증가했다. 전반적으로 2005년대 말에서 2020년대 초반 사이에 가파르게 상승하는 경향이 두드러진다.
- 유동부채의 흐름
- 2005년 1003에서 시작해 2010년대에 걸쳐 1221~1805 범위의 변동을 보이다가 2016년 2251로 상승했고, 2020년에는 3529로 급격히 증가했다. 2021년 2655, 2022년 3630, 2023년 3790을 거쳐 2024년에는 7491로 다시 큰 폭으로 증가했다. 따라서 2020년 이후 부채의 증가가 두드러진 특징이 나타난다.
- 현재 유동성 비율의 패턴
- 2005년 1.61, 2006년 1.79, 2007년 1.68, 2008년 1.21, 2009년 1.82, 2010년 1.88로 초기에는 비교적 안정적이었다. 2011년 1.25, 2012년 1.20로 하락하였고, 2013년 1.87, 2014년 1.84로 반등했다. 2015년 1.47로 감소하고 2016년 0.72, 2017년 0.73으로 바닥을 찍은 뒤 2018년 1.14, 2019년 1.83으로 회복했다. 2020년에는 2.26로 최고점을 찍었고, 이후 2021년 1.94, 2022년 1.39, 2023년 1.47, 2024년 1.29로 재조정되었다. 전반적으로 큰 변동성을 보였으며, 2020년대 초반에 유동성 여력이 크게 강화되었다가 이후 재조정되는 흐름이 관찰된다.
- 추가 관찰 포인트
- 순현금 여력(유동자산 minus 유동부채)은 2020년 약 4,451에 이르렀으나 2024년에는 약 2,187로 감소했다. 이는 같은 기간 동안 자산의 증가가 부채 증가를 어느 정도 따라잡았으나, 2024년에는 부채 증가가 더 큰 폭으로 나타났음을 시사한다. 이러한 변화는 절대 규모가 큰 자산의 증가에도 불구하고 단기 지급 능력의 상대적 여력이 축소되었음을 시사한다.
경쟁사와의 비교
Intuit Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
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산업 부문과의 비교: 소프트웨어 및 서비스
Intuit Inc. | 소프트웨어 및 서비스 | |
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업계와의 비교: 정보 기술(IT)
Intuit Inc. | 정보 기술(IT) | |
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