Stock Analysis on Net
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Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Intuit Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 31. 16.07% = 9.22% × 1.74
2023. 7. 31. 13.81% = 8.58% × 1.61
2022. 7. 31. 12.57% = 7.45% × 1.69
2021. 7. 31. 20.89% = 13.29% × 1.57
2020. 7. 31. 35.76% = 16.70% × 2.14
2019. 7. 31. 41.53% = 24.78% × 1.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Intuit Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 31. 16.07% = 18.19% × 0.51 × 1.74
2023. 7. 31. 13.81% = 16.59% × 0.52 × 1.61
2022. 7. 31. 12.57% = 16.23% × 0.46 × 1.69
2021. 7. 31. 20.89% = 21.41% × 0.62 × 1.57
2020. 7. 31. 35.76% = 23.78% × 0.70 × 2.14
2019. 7. 31. 41.53% = 22.95% × 1.08 × 1.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Intuit Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 7. 31. 16.07% = 0.83 × 0.94 × 23.29% × 0.51 × 1.74
2023. 7. 31. 13.81% = 0.80 × 0.92 × 22.53% × 0.52 × 1.61
2022. 7. 31. 12.57% = 0.81 × 0.97 × 20.61% × 0.46 × 1.69
2021. 7. 31. 20.89% = 0.81 × 0.99 × 26.83% × 0.62 × 1.57
2020. 7. 31. 35.76% = 0.83 × 0.99 × 28.81% × 0.70 × 2.14
2019. 7. 31. 41.53% = 0.83 × 0.99 × 27.95% × 1.08 × 1.68

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Intuit Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 7. 31. 9.22% = 18.19% × 0.51
2023. 7. 31. 8.58% = 16.59% × 0.52
2022. 7. 31. 7.45% = 16.23% × 0.46
2021. 7. 31. 13.29% = 21.41% × 0.62
2020. 7. 31. 16.70% = 23.78% × 0.70
2019. 7. 31. 24.78% = 22.95% × 1.08

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Intuit Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 7. 31. 9.22% = 0.83 × 0.94 × 23.29% × 0.51
2023. 7. 31. 8.58% = 0.80 × 0.92 × 22.53% × 0.52
2022. 7. 31. 7.45% = 0.81 × 0.97 × 20.61% × 0.46
2021. 7. 31. 13.29% = 0.81 × 0.99 × 26.83% × 0.62
2020. 7. 31. 16.70% = 0.83 × 0.99 × 28.81% × 0.70
2019. 7. 31. 24.78% = 0.83 × 0.99 × 27.95% × 1.08

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 동안 자산수익률(ROA)이 증가하는 주된 이유는 조세부담률로 측정되는 조세효과의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Intuit Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 7. 31. 18.19% = 0.83 × 0.94 × 23.29%
2023. 7. 31. 16.59% = 0.80 × 0.92 × 22.53%
2022. 7. 31. 16.23% = 0.81 × 0.97 × 20.61%
2021. 7. 31. 21.41% = 0.81 × 0.99 × 26.83%
2020. 7. 31. 23.78% = 0.83 × 0.99 × 28.81%
2019. 7. 31. 22.95% = 0.83 × 0.99 × 27.95%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).

2024년 대비 순이익률(Net Profit Margin Ratio)이 증가하는 주된 이유는 조세부담률(tax burden ratio)로 측정되는 세금의 효과가 증가하기 때문이다.