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Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

현금 흐름표 

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Intuit Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

Microsoft Excel
12개월 종료 2024. 7. 31. 2023. 7. 31. 2022. 7. 31. 2021. 7. 31. 2020. 7. 31. 2019. 7. 31.
순수입 2,963 2,384 2,066 2,062 1,826 1,557
감가 상각 159 160 187 166 189 199
취득한 무형 자산의 상각 630 646 559 197 29 26
비현금 운용리스 비용 81 90 83 62 60
주식 기반 보상 비용 1,940 1,712 1,308 753 435 401
이연 소득세 (554) (628) 120 (42) (179) (7)
다른 92 81 2 (39) 6 15
조정 2,348 2,061 2,259 1,097 540 634
판매를 위해 보유 된 대출의 개시 및 구매 (96) (41) (566)
매각을 위해 보유된 대출의 매각 및 원금 상환 98 143 482
미수금 (52) 42 (31) (104) (59) 11
미수소득세 (48) 64 29 (51) 53 5
선불 비용 및 기타 자산 (30) (75) (121) 30 (31) (37)
미지급금 133 (97) (95) 206 33 90
미지급 보상 및 관련 부채 257 88 (357) (70) 100 16
이연된 수익 (49) 111 71 22 38 39
운용리스 부채 (71) (81) (83) (66) (61)
납부 소득세 (691) 690 6 (8)
다른 책임 122 (141) 145 30 59 9
영업자산 및 부채의 변동 (429) 601 (436) (11) 132 133
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정 1,921 2,662 1,823 1,188 588 767
영업활동으로 인한 순현금 제공 4,884 5,046 3,889 3,250 2,414 2,324
기업 및 고객 펀드 투자 매입 (780) (1,015) (830) (1,489) (701) (752)
기업 및 고객 펀드 투자 매각 526 240 1,524 229 130 84
기업 및 고객 펀드 투자의 만기 676 449 234 550 596 303
고객 자금 예치금의 순 변화 69
부동산 및 장비 구매 (191) (210) (157) (53) (59) (76)
내부용 소프트웨어의 자본화 (59) (50) (72) (72) (78) (79)
사업체 인수, 순 현금 취득 (83) (33) (5,682) (3,064) (64)
투자를 위해 보유한 대출의 개시 및 매입 (2,538) (1,983) (933) (232) (243) (316)
원래 투자용으로 보류된 것으로 분류된 대출의 판매 234
투자를 위해 보유한 대출의 원금 상환 2,068 1,727 519 136 287 267
다른 (80) (47) (24) 30 (29) (2)
투자 활동에 사용된 순현금 (227) (922) (5,421) (3,965) (97) (566)
장기 채권 발행 수익금, 할인 순 및 발행 비용 3,956 4,700 1,983
빚 상환 (4,200) (1,009) (338) (50) (50)
무담보 회전 신용 시설에 따른 차입금 수익금 100 1,000
무담보 회전 신용 시설에 따른 차입금 상환 (100) (1,000)
담보 회전 신용 시설에 따른 차입금 수익금 180 222 182 48
담보 회전 신용 시설에 따른 차입금 상환 (25) (23)
종업원 주식 계획에 따른 주식 발행 수익금 282 228 162 196 211 284
제한된 주식 단위의 귀속 시 원천징수되는 종업원 세금 납부 (1,002) (633) (611) (383) (244) (251)
자사주 매입을 위해 지급된 현금 (1,988) (1,967) (1,861) (1,005) (323) (556)
배당금 및 배당권 지급 (1,034) (889) (774) (646) (561) (501)
미수금, 미지급금, 고객에 대한 지급 금액의 순 변화 3,436 (197) (56) 2 19
다른 (2) (1) (10) (2) (1) (8)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금 (397) (4,269) 1,732 (3,176) 2,034 (1,034)
환율이 현금, 현금등가물, 제한현금, 제한현금등가물에 미치는 영향 (13) (22) 13 (6) (3)
현금, 현금성자산, 제한현금성, 제한현금성자산의 순증가(감소) 4,247 (145) 178 (3,878) 4,345 721
현금, 현금성자산, 제한현금, 기간시작제한현금성(Restricted Cash Equivalents at Early of Period) 2,852 2,997 2,819 6,697 2,352 1,631
현금, 현금등가물, 제한현금, 기간종료 시점의 제한현금성자산 7,099 2,852 2,997 2,819 6,697 2,352

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-07-31), 10-K (보고 날짜: 2023-07-31), 10-K (보고 날짜: 2022-07-31), 10-K (보고 날짜: 2021-07-31), 10-K (보고 날짜: 2020-07-31), 10-K (보고 날짜: 2019-07-31).


수익성과 관련된 수치 분석
순수입은 2019년부터 2023년까지 꾸준히 상승하는 추세를 보여주며, 2019년 15억 5700만 달러에서 2023년 23억 800만 달러로 증가하였음을 알 수 있다. 이러한 증가는 회사의 전반적 영업 성과가 개선되고 있음을 시사한다. 감가상각 비용은 2019년 이후 대체로 안정된 수준을 유지하며, 2023년 약 1억 600만 달러로 나타난다. 취득한 무형 자산의 상각은 2021년부터 급증했으며, 2023년까지 지속적으로 증가하는 경향을 보인다. 이는 최근 기업 인수나 무형 자산의 대규모 취득이 있었던 것으로 해석할 수 있다. 주식 기반 보상 비용은 2019년 약 4억 달러에서 2023년 17억 1000만 달러로 현저하게 증가하며, 인건비와 관련 비용이 크게 늘어난 것으로 나타난다. 이와 함께, 이연 소득세는 부정적인 값이 계속 반복되다가 2022년과 2023년에는 재정상 흑자로 전환된 모습이 관찰된다. 이는 세무상의 조정이나 일시적 차이의 변화에 따른 것일 수 있다.
자산 및 부채의 변동 패턴
영업자산 및 부채의 변동은 2022년부터 부진하였으며, 2023년에는 유의미한 감소를 기록하였다. 미수금은 2019년 11백만 달러에서 2020년에 -59백만 달러로 잠시 감소한 후 2021년과 2022년에는 부진을 거듭했고, 2023년 다시 긍정적 전환을 보였다. 미지급금과 미지급 보상, 관련 부채 역시 2020년과 2021년 대폭 증감 후, 2023년에는 다시 증가하는 모습을 보여 주어, 자산과 부채의 유동성 변화와 관련된 불확실성을 내포한다. 운용리스 부채는 2022년 이후 단계적으로 증가하는 양상을 보였으며, 납부 소득세는 2022년과 2023년 각각 큰 폭으로 변동하였다. 전체적으로, 부채와 유동자산의 변화는 회사의 자금 유동성 및 채무 관리 전략의 변화와 연관이 있을 수 있다.
영업 및 투자 활동의 현금 흐름
영업활동으로 인한 순현금 흐름은 2019년부터 2023년까지 지속적으로 증가하며, 2023년에는 4,884백만 달러에 달하는 등 안정적 강세를 유지하였다. 이는 핵심 영업이익이 안정적으로 성장하고 있음을 보여준다. 투자 활동에서는 주요 차입금과 관련된 현금흐름이 큰 폭으로 변동하였다. 2022년과 2023년의 차입금 차감은 상당하며, 2022년에는 4,200백만 달러, 2023년 약 4,200백만 달러의 차입금 상환이 있었다. 또한, 기업 공개 및 채권 관련 발행이 일정 수준 유지되었고, 투자 자산 매입과 매각 역시 지속되었다. 투자 활동에서의 순현금은 2020년과 2023년에 마이너스를 기록하였는데, 이는 부동산 및 장비 구입, 인수 자금 마련 등 대규모 투자 활동 때문으로 보인다. 재무활동에 따른 현금 흐름은 2020년과 2022년 급증 또는 감액하는 모습이 나타나며, 특히 2022년과 2023년에는 채무 재조정 및 배당금 지급 등으로 인해 상당한 현금 유출이 있었다. 자사주 매입과 배당금 지급 역시 꾸준히 증가하여 배당 정책과 주주환원 정책이 강화되고 있음을 반영한다.
자금 관리와 유동성 상태
현금 및 현금성자산은 2019년 시작 시점에서 2,352백만 달러였으며, 2022년까진 지속적으로 증가하여 2023년에는 2,852백만 달러에 달하였다. 특히, 기간 시작 시점과 종료 시점의 제한현금성자산은 두드러지게 증가하는 모습을 보여 회사의 유동성 확보와 관리에 주력하는 것으로 해석할 수 있다. 환율 변동이 현금 흐름에 미치는 영향 역시 2019년과 2021년 부문에서 감지되며, 환율 리스크 관리 전략이 존재함을 시사한다. 전반적으로, 유동자산과 장기적 현금 보유는 지속적으로 확보되어 있으며, 이는 급작스러운 자금수요에 대응하거나 미래 투자와 배당 정책의 안정성을 도모하는 데 기여하는 것으로 평가할 수 있다.