듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
CoStar Group Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 자산수익률비율(ROA)
- 2018년 이후 자산수익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2021년까지 약 3.28%에서 4.03%까지 안정적인 증대를 나타냈으며, 이는 회사의 자산이 효율적으로 활용되고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 다만, 2022년 이후에는 4.12%에서 4.42%까지 소폭 상승하는 모습을 보여, 긍정적인 수익성이 지속되고 있음을 시사합니다. 전반적으로 수익률은 일정 수준을 유지하며 개선되고 있습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년과 2019년 초반에는 안정적(약 1.10~1.13)인 모습을 유지하다가, 2020년에는 1.35로 상승하여 부채비율이 증가한 것으로 나타났습니다. 이후 2021년과 2022년에는 다시 소폭 낮아지면서 1.22 내외를 유지하며 안정성을 회복하는 모습입니다. 이는 회사가 필요에 따라 부채를 조정하거나 자본구조를 재조정하는 등 자본과 부채의 균형을 맞추기 위해 노력했음을 의미할 수 있습니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 이 지표는 2018년 이후 안정적인 범위 내에서 움직이고 있으며, 2019년을 전환점으로 삼아 5%대 후반에서 9% 초반까지 점진적 상승세를 보이고 있습니다. 특히 2020년과 2021년에는 4.2%에서 5.38%까지 상승하는 경향이 관찰됩니다. 이는 회사의 순이익창출 능력이 향상되고 있음을 시사하며, 전체적으로 주주의 투자수익이 지속적으로 개선되고 있음을 보여줍니다. 다만, 일정한 수준에서의 변동성을 나타내어, 포트폴리오 또는 시장 환경 변화에 따른 변동 가능성도 내포하고 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
CoStar Group Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 이후로 순이익률이 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년 동안 지표가 안정되고 높아지는 모습을 나타내고 있다. 2023년까지는 대체로 15% 내외의 범위에서 변동하며, 일시적으로 낮은 수준(12%대)로 하락하는 시기도 있었다. 이는 회사가 수익성을 위해 일정 수준의 영업 효율성을 유지하고 있음을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 대체로 0.23에서 0.36 사이에서 변동하며, 최근 몇 년 동안 일정 수준을 유지하는 모습이다. 2019년 이후로는 큰 변화 없이 안정적인 모습이며, 2020년 동안 일부 상승하는 경향을 보였다. 이는 자산을 통한 매출 창출이 안정적으로 이루어지고 있음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2018년부터 2023년까지 1.1 내외로 변동하는 모습을 보이며, 대체로 안정적인 수준을 유지한다. 다만 2020년에는 1.35까지 상승했으나 이후로는 1.22~1.27 범위 내에서 유지되고 있다. 이는 부채비율이 상대적으로 낮으며, 재무 건전성을 비교적 유지하는 경향이 있음을 알 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2019년부터 꾸준히 증가하는 추세를 보이기 시작했으며, 2021년 이후에는 5% 내외에서 소폭 상승하는 방향을 그리고 있다. 2023년까지는 복합적으로 변동하며, 일부 기간에는 하락하는 모습도 관찰된다. 이는 기업의 수익성 개선과 자기자본 효과를 통해 투자자에게 긍정적 신호를 제공하고 있음을 시사한다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
CoStar Group Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2019년 이후로 순이익률이 꾸준한 상승세를 보였으며, 2021년 말까지 약 15%를 유지하는 안정된 수치를 기록하였다. 이는 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다. 특히 2018년 이후부터 2023년 6월까지의 기간 동안 대체로 높은 수준을 유지하며 변동폭이 크지 않음으로써, 재무적 안정성과 수익성의 지속적인 강화가 관찰된다. 다만, 2022년 말과 2023년 상반기에 소폭 하락 또는 안정화를 보여, 수익성의 일시적 변동 가능성을 내포하고 있다.
- 자산회전율
- 이 비율은 전반적으로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 0.23에서 0.36 사이의 변동을 보이고 있다. 2018년 이후 특정 기간에 다소 하락하는 경향이 나타났지만, 2021년 이후 다시 0.26~0.27 구간으로 회복되는 모습을 보여, 자산 활용 효율이 일관적으로 유지되고 있음을 알 수 있다. 이러한 특성은 안정된 자산 활용 전략과 관련이 있으며, 급격한 변화없이 점진적 개선 또는 유지가 지속되고 있다고 해석된다.
- 자산수익률(Root of Asset Return, ROA)
- ROA는 2019년 이후로 비교적 안정된 범위 내에서 움직이며, 3% 초반에서 8% 초반까지 변동하였다. 2020년 대폭 하락 후 다시 반등하는 양상을 보여, 일시적인 외부 또는 내부 요인에 따른 수익성 변화를 시사한다. 특히 2021년과 2022년에는 4%대 중반을 유지하는 등 일정 수준의 수익성을 보이고 있어, 자산 효율성과 수익률이 전반적으로 양호한 수준으로 유지되고 있다고 평가할 수 있다. 지속적인 변동성을 감안할 때, 실적은 안정적이면서도 일부 수익성 측면에서 개선 가능성을 내포한다.