CoStar Group Inc. (NASDAQ:CSGP)

매출총이익률은 2019년 1분기 77.65%에서 2020년 4분기 81.38%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 소폭의 변동성을 보였으나, 2022년까지는 상승세를 유지했습니다. 2022년 4분기에는 81.76%로 최고점을 기록한 후, 2023년 1분기 80.55%, 2023년 2분기 80.65%로 소폭 감소했습니다.

영업이익률은 2019년 1분기 25.16%에서 2020년 2분기 23.24%로 감소한 후, 2020년 3분기부터 2021년 2분기까지 점진적으로 하락하여 2021년 2분기에 18.49%를 기록했습니다. 이후 2021년 3분기부터 2022년 2분기까지 다시 상승하여 2022년 2분기에 22.94%를 나타냈습니다. 그러나 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지 지속적으로 감소하여 2023년 2분기에 15.68%를 기록했습니다.

순이익률은 매출총이익률과 유사하게 2019년 1분기 21.76%에서 2020년 4분기 13.69%까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 변동성이 있었지만, 2022년 4분기에 16.93%로 최고점을 기록했습니다. 2023년 1분기에는 16.32%, 2023년 2분기에는 16.56%로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 8.67%에서 2019년 3분기 9.41%까지 증가한 후, 2020년 4분기 4.23%로 크게 감소했습니다. 이후 2021년에는 낮은 수준을 유지하며 4.15%에서 4.2% 사이를 오갔습니다. 2022년에는 다시 상승하여 2022년 4분기에 5.38%를 기록했으며, 2023년 2분기에는 5.41%를 나타냈습니다.

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 7.65%에서 2019년 3분기 8.36%까지 증가한 후, 2020년 4분기 3.28%로 감소했습니다. 2021년에는 낮은 수준을 유지하며 3.24%에서 3.3% 사이를 오갔습니다. 2022년에는 상승하여 2022년 4분기에 4.45%를 기록했으며, 2023년 2분기에는 4.42%를 나타냈습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 매출 총이익, 수익, 매출총이익률 모두 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

매출 총이익

2019년 1분기 257,272천 달러에서 2023년 2분기 493,544천 달러로 증가했습니다. 특히 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지의 증가폭이 두드러지며, 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지는 증가율이 다소 둔화되는 경향을 보입니다.

수익

2019년 1분기 328,425천 달러에서 2023년 2분기 605,906천 달러로 증가했습니다. 매출 총이익과 유사하게 2020년과 2021년에 걸쳐 상당한 성장을 보였으며, 2022년 이후 증가율이 안정화되는 모습을 나타냅니다.

매출총이익률

2019년 1분기 77.65%에서 2023년 2분기 80.65%로 꾸준히 상승했습니다. 2020년 2분기부터 2020년 4분기 사이에 가장 큰 폭의 상승을 기록했으며, 이후로는 완만한 상승세를 유지하고 있습니다. 2022년에는 소폭 하락 후 다시 상승하는 패턴을 보입니다.

매출 총이익과 수익의 증가 추세는 전반적인 사업 성장을 시사합니다. 매출총이익률의 지속적인 상승은 비용 관리 효율성 개선 또는 제품/서비스 믹스의 변화를 나타낼 수 있습니다. 다만, 2022년 이후 매출 총이익과 수익의 증가율이 둔화되는 점은 향후 성장 동력 확보를 위한 전략적 검토가 필요할 수 있음을 시사합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2020년 하반기에 감소하고, 이후 다시 증가하는 패턴을 나타냅니다. 2019년 1분기 93492(천 US$)에서 2021년 4분기 140385(천 US$)까지 꾸준히 증가했으나, 2022년 1분기부터는 감소세를 보이며 2023년 2분기 79146(천 US$)로 마감되었습니다.

수익 또한 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 328425(천 US$)에서 2023년 2분기 605906(천 US$)까지 지속적으로 증가했습니다. 특히 2020년 1분기부터 2021년 4분기까지의 증가폭이 두드러집니다.

영업이익률은 2019년 초반 25.16%에서 2019년 3분기 27.47%까지 상승했다가, 이후 하락하여 2020년 4분기에는 17.43%까지 떨어졌습니다. 2021년 4분기에는 22.24%로 반등했으나, 2023년 2분기에는 15.68%로 다시 감소했습니다. 영업이익률의 변동성은 수익 증가율과 영업이익 증가율의 차이에서 기인하는 것으로 보입니다.

주요 관찰 사항:

2020년 하반기에 영업이익과 영업이익률이 동시에 감소한 것은 주목할 만합니다. 이는 외부 환경 변화 또는 내부적인 요인에 의해 발생했을 가능성이 있습니다.

2021년에는 수익과 영업이익 모두 크게 증가했지만, 영업이익률은 상대적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 이는 비용 증가가 수익 증가를 상쇄했을 가능성을 시사합니다.

2022년과 2023년에는 수익은 계속 증가했지만, 영업이익과 영업이익률은 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 악화의 신호일 수 있습니다.

전반적으로, 수익은 꾸준히 증가하고 있지만, 영업이익과 영업이익률은 변동성이 크며 최근에는 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세는 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립의 필요성을 제기합니다.

분기별 순수입은 2019년 1분기 85,169천 달러에서 2023년 2분기 100,520천 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 하지만 이 기간 동안 변동성이 존재합니다. 2019년 2분기에는 순수입이 감소했다가 3분기에 다시 증가하는 패턴이 관찰됩니다. 2020년에는 순수입이 감소하는 경향을 보이다가 2021년에는 다시 증가합니다. 2022년에는 순수입이 소폭 감소한 후 2023년 1분기에 급격히 증가했다가 2분기에 다소 감소했습니다.

수익은 2019년 1분기 328,425천 달러에서 2023년 2분기 605,906천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2020년 이후 수익 증가 속도가 빨라졌으며, 2022년과 2023년 상반기에 더욱 두드러진 증가세를 보였습니다. 분기별 수익은 전반적으로 상승 추세를 유지하고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2019년 1분기 21.76%에서 2023년 2분기 16.56%로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2019년에는 23.17%까지 상승했으나, 이후 점진적으로 하락했습니다. 2020년에는 순이익률 감소폭이 커졌으며, 2021년 이후에도 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2022년에는 소폭 상승했지만, 2023년 2분기에는 다시 감소했습니다.

수익은 지속적으로 증가했지만, 순이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 수익 증가에도 불구하고 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인으로 인해 수익성이 악화되었을 가능성을 시사합니다. 순수입은 수익 증가의 영향으로 전반적으로 증가했지만, 순이익률 감소는 수익성 개선을 위한 추가적인 노력이 필요함을 의미합니다.

2020년과 2021년의 데이터는 외부 요인(예: 경제 상황 변화)의 영향을 받았을 수 있으며, 이러한 요인이 수익과 순이익률에 미치는 영향을 추가적으로 분석할 필요가 있습니다.

분기별 순수입은 2019년 초에 85,169천 달러에서 시작하여 연말까지 87,927천 달러로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 1분기에 72,793천 달러로 감소한 후 2분기에 60,360천 달러로 더욱 감소했습니다. 이후 3분기에 58,186천 달러로 소폭 감소했고, 연말에는 35,789천 달러로 크게 감소했습니다. 2021년에는 1분기에 74,212천 달러로 크게 증가한 후 2분기에 61,148천 달러로 감소했습니다. 3분기에는 64,304천 달러로 소폭 증가했고, 연말에는 92,900천 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 1분기에 89,318천 달러로 증가한 후 2분기에 83,473천 달러로 감소했습니다. 3분기에는 72,290천 달러로 감소했고, 연말에는 124,372천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 1분기에 87,131천 달러로 감소한 후 2분기에 100,520천 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 2019년 3월 31일에 3,128,614천 달러에서 2019년 12월 31일에 3,405,593천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 2분기에 5,224,321천 달러로 크게 증가한 후 3분기에 5,318,058천 달러, 4분기에 5,375,359천 달러로 소폭 증가했습니다. 2021년에는 2020년의 증가 추세가 이어져 2021년 12월 31일에 5,711,672천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 2021년과 유사한 증가 추세를 보이며 2022년 12월 31일에 6,706,912천 달러에 도달했습니다. 2023년에는 1분기에 6,870,121천 달러, 2분기에 6,965,609천 달러로 소폭 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2019년 8.67%에서 9.41%로 증가한 후 9.25%로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 8.74%로 감소한 후 5.74%로 크게 감소했고, 이후 5.25%와 4.23%로 더욱 감소했습니다. 2021년에는 4.2%와 4.15%로 낮은 수준을 유지한 후 4.2%로 소폭 증가했습니다. 2021년 말에는 5.12%로 증가했습니다. 2022년에는 5.31%, 5.61%로 증가한 후 5.04%로 감소했습니다. 2023년에는 5.38%, 5.27%로 변동했습니다.

순수입 추세

2020년에 큰 폭의 감소 후 2021년과 2022년에 회복세를 보였으며, 2023년에는 변동성이 증가했습니다.

주주의 자본 추세

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2020년에 큰 폭의 증가를 보였습니다.

ROE 추세

2020년에 큰 폭의 감소 후 2021년과 2022년에 회복세를 보였지만, 전반적으로 변동성이 높았습니다.

분석 기간 동안 순수입은 변동성을 보였습니다. 2019년에는 증가 추세를 보이다가 2020년에 감소했습니다. 2020년 1분기부터 2분기까지 순수입은 감소세를 보였으며, 이는 이후 분기에도 이어졌습니다. 2021년에는 다시 증가하여 2021년 4분기에 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 소폭 감소한 후 2023년 1분기에 급격히 증가했으며, 2023년 2분기에도 증가세를 유지했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 꾸준히 증가했으며, 2020년에는 급격한 증가를 보였습니다. 특히 2020년 1분기부터 2분기 사이에 자산이 크게 증가했습니다. 2021년과 2022년에도 자산은 꾸준히 증가했으며, 2022년에는 증가폭이 더욱 확대되었습니다. 2023년에도 자산은 증가세를 이어갔습니다.

ROA (수익률 자산)

ROA는 분석 기간 동안 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 7.65%에서 8.36%로 소폭 증가했지만, 2020년에는 6.46%로 감소했습니다. 2021년에는 3.24%에서 4.03%로 소폭 상승했지만, 2022년에는 다시 감소하여 4.12%를 기록했습니다. 2023년에는 4.31%에서 4.42%로 소폭 상승했습니다. ROA의 감소 추세는 자산 증가에 비해 순수입 증가가 상대적으로 더디게 이루어졌음을 시사합니다.

총 자산의 지속적인 증가와 순수입의 변동성을 고려할 때, 전반적으로 자산 규모는 확대되었지만 수익성은 다소 불안정했다는 결론을 내릴 수 있습니다. 특히 ROA의 감소 추세는 수익성 개선을 위한 노력이 필요함을 시사합니다. 2023년 1분기 순수입의 급격한 증가는 긍정적인 신호이지만, 지속적인 추세를 확인하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.