Super Micro Computer Inc., EBITDA계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2025. 6. 30.	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.
순수입	1,048,854)	1,152,666)	639,998)	285,163)	111,865)	84,308)
더: 소득세 비용	156,851)	63,294)	110,666)	52,876)	6,936)	2,922)
세전 이익 (EBT)	1,205,705)	1,215,960)	750,664)	338,039)	118,801)	87,230)
더: 이자 비용	59,573)	19,352)	10,491)	6,413)	2,485)	2,236)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	1,265,278)	1,235,312)	761,155)	344,452)	121,286)	89,466)
더: 감가상각 및 상각	58,344)	38,693)	34,904)	32,471)	28,185)	28,472)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	1,323,622)	1,274,005)	796,059)	376,923)	149,471)	117,938)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).

수익성 측면에서의 추세

분석 기간 내에서 모든 수익성 지표들이 크게 증가하는 경향을 보여주고 있으며, 이는 회사의 매출 및 이익이 전반적으로 상승하고 있음을 시사한다. 순수익은 2020년 8,430만 달러에서 2025년에는 약 1억 4,100만 달러로 1.5배 이상 성장하였다. 이는 회사가 지속적인 매출 성장과 함께 효율성을 유지하거나 개선하고 있음을 보여준다.

세전이익(EBT), EBIT, EBITDA 역시 각각 강한 성장세를 보이며, 2020년 대비 2025년에는 세전이익이 약 38% 이상 증가하는 등, 전반적인 수익성 지표가 개선되고 있음을 알 수 있다. 특히 EBITDA는 모든 항목 중 가장 급속히 증가했고, 내부 비용 관리와 운영 효율성 강화의 효과가 반영된 것으로 보인다.

이익 지표 간의 관계와 특징

이자, 세금, 감가상각, 상각 전 이익 (EBITDA)은 다른 수익성 지표보다 더 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 기업의 운영 수익성 향상과 함께 자본 구조 또는 부채 비용이 안정적임을 시사한다. EBITDA가 가장 빠른 증가를 보인 것은 아마도 비핵심 비용 절감 또는 수익 증가 속도의 차이를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

각 지표 간의 차이를 보면, EBITDA와 EBIT, 세전이익이 모두 넓혀지고 있으나, EBITDA가 가장 빠른 성장률을 보여줌으로써 잠정적으로 기업의 현금 창출 능력 및 수익성 향상에 있어서 강한 기조를 유지하고 있음을 알 수 있다. 동시에 세전이익과 순수익 간의 차이(이자, 세금, 감가상각 등 비용)이 상대적으로 일정하거나 일정 범위 내에서 변화하고 있다면, 재무구조의 안정성과 비용 구조의 일정성을 추정할 수 있다.

Super Micro Computer Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)	26,276,734)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	1,323,622)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA	19.85
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자¹
Apple Inc.	26.51
Arista Networks Inc.	51.21
Cisco Systems Inc.	17.84
Dell Technologies Inc.	11.17
EV/EBITDA부문
기술, 하드웨어 및 장비	25.35
EV/EBITDA산업
정보 기술(IT)	37.64

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Super Micro Computer Inc., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

	2025. 6. 30.	2024. 6. 30.	2023. 6. 30.	2022. 6. 30.	2021. 6. 30.	2020. 6. 30.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	25,718,117)	27,531,684)	13,351,606)	3,957,189)	1,672,177)	1,255,796)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)²	1,323,622)	1,274,005)	796,059)	376,923)	149,471)	117,938)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA³	19.43	21.61	16.77	10.50	11.19	10.65
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자⁴
Apple Inc.	—	25.29	21.66	19.15	20.47	23.12
Arista Networks Inc.	—	36.90	31.29	24.52	37.29	26.96
Cisco Systems Inc.	18.03	13.28	12.16	10.52	15.05	9.69
Dell Technologies Inc.	9.41	11.43	6.61	4.85	9.32	8.64
EV/EBITDA부문
기술, 하드웨어 및 장비	—	23.61	20.01	17.26	19.17	19.89
EV/EBITDA산업
정보 기술(IT)	—	27.71	23.65	18.34	20.58	19.78

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30).

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² 자세히 보기 »

³ 2025 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 25,718,117 ÷ 1,323,622 = 19.43

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치(EV)의 변화: 2020년부터 2023년에 걸쳐 기업 가치는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2023년에는 큰 폭으로 상승하여 13,351,606천 달러를 기록하였다. 이후 2024년과 2025년에 일부 조정을 겪었지만, 여전히 상당한 수준의 기업 가치를 유지하고 있으며, 2025년에는 약 25,718,117천 달러를 기록하였다. 이러한 상승은 시장에서의 기업의 성장 기대와 높은 기업 가치를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 동향: EBITDA는 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 모습을 보여주고 있으며, 2023년에는 796,059천 달러로 집계되었다. 2024년과 2025년에도 증가세를 이어가며 각각 1,274,005천 달러와 1,323,622천 달러를 기록하였다. 이는 영업 활동의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다.
EV/EBITDA 비율의 변동: 이 비율은 2020년에는 10.65였으며, 2021년에는 소폭 상승하여 11.19를 기록하였다. 2022년에는 10.5로 다소 하락하였으나, 2023년에는 급격히 상승하여 16.77을 나타냈다. 이후 2024년과 2025년에는 각각 21.61과 19.43으로 조정되었으며, 이는 기업 가치가 EBITDA 대비 훨씬 높이 평가되고 있음을 반영한다. 이러한 상승은 투자자들이 미래 성장 기대를 높이 평가하는 신호일 수 있으며, 이익 대비 기업 가치가 급증한 상황을 나타낸다.

Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)

이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)

EBITDA 대비 기업 가치 비율전류

EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인