Super Micro Computer Inc. (NASDAQ:SMCI)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2020년 6월 30일에 16,694천 달러로 시작하여 2025년 6월 30일까지 꾸준히 증가하여 371,489천 달러에 도달했습니다. 특히 2022년과 2023년에 걸쳐 급격한 증가세를 보였으며, 이러한 추세는 2024년과 2025년에도 이어지고 있습니다.

지연

지연은 2020년 6월 30일에 -13,772천 달러로 시작하여 2025년 6월 30일까지 지속적으로 감소하여 -214,638천 달러에 도달했습니다. 지연의 감소폭은 시간이 지남에 따라 커지고 있으며, 특히 2023년 이후에 두드러집니다. 이는 지연의 절대값이 증가하고 있음을 의미합니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 6월 30일에 2,922천 달러로 시작하여 2025년 6월 30일까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년과 2023년에 큰 폭으로 증가했으며, 2024년에는 증가세가 다소 둔화되었지만 2025년에는 다시 증가하여 156,851천 달러에 도달했습니다. 소득세 충당금의 증가는 미래의 세금 부담에 대한 대비를 강화하고 있음을 시사합니다.

전류의 지속적인 증가와 지연의 감소는 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타낼 수 있습니다. 소득세 충당금의 증가는 미래의 세금 관련 위험을 관리하기 위한 전략적 움직임으로 해석될 수 있습니다. 이러한 추세는 향후 재무 성과에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

전반적인 세금 관련 추세

실효세율은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 6월 30일에 3.4%로 시작하여 2021년 6월 30일에 5.8%로 증가했습니다. 이후 2022년 6월 30일에 15.7%로 크게 상승했고, 2023년 6월 30일에 14.7%로 소폭 감소했습니다. 2024년 6월 30일에는 5.2%로 급감한 후 2025년 6월 30일에 12.9%로 다시 상승했습니다. 이러한 변동성은 다양한 세금 항목의 상호 작용에 기인하는 것으로 보입니다.

주요 세금 항목의 변화

주 소득세, 연방 세금 혜택 순은 2021년 6월 30일에 0.3%로 처음 나타난 후 2022년 6월 30일에 0.9%, 2023년 6월 30일에 1.1%로 증가했습니다. 2024년 6월 30일에는 1%로 소폭 감소했고, 2025년 6월 30일에는 1.1%로 다시 증가했습니다.

외국 환율 차등은 2021년 6월 30일에 -0.5%로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.8%로 크게 변동했습니다. 이후 2023년 6월 30일에 0.2%로 감소했고, 2025년 6월 30일에 0.5%로 증가했습니다.

연구 개발 세액 공제는 2020년 6월 30일에 -13.1%로 가장 높았으며, 이후 2021년 6월 30일에 -10.5%, 2022년 6월 30일에 -3.9%, 2023년 6월 30일에 -3.3%로 점차 감소했습니다. 2024년 6월 30일에는 -6%로 감소폭이 다시 커졌고, 2025년 6월 30일에는 -3.8%로 소폭 증가했습니다.

불확실한 세무 상황, 세무 당국과의 (합의) 순은 변동성이 컸습니다. 2020년 6월 30일에 -2.3%로 시작하여 2021년 6월 30일에 2%로 급증했습니다. 이후 2022년 6월 30일에 0.3%, 2023년 6월 30일에 0.1%로 감소했고, 2024년 6월 30일에는 1.1%로 다시 증가한 후 2025년 6월 30일에 0.1%로 감소했습니다.

주식 기반 보상은 2020년 6월 30일에 -2.8%로 시작하여 2021년 6월 30일에 -3.3%, 2022년 6월 30일에 -1.5%, 2023년 6월 30일에 -3.4%로 변동했습니다. 2024년 6월 30일에는 -11.8%로 크게 감소한 후 2025년 6월 30일에 -4.5%로 증가했습니다.

기타 세금 항목

Officer Comp IRC 섹션 162(m) 제한은 2022년 6월 30일에 0.4%로 처음 나타난 후 2023년 6월 30일에 0.2%로 감소했고, 2024년 6월 30일에는 1.8%로 크게 증가한 후 2025년 6월 30일에 0.9%로 감소했습니다.

기타, 그물은 2020년 6월 30일에 1.1%로 시작하여 2021년 6월 30일에 1.2%로 증가한 후 2022년 6월 30일, 2023년 6월 30일, 2024년 6월 30일, 2025년 6월 30일에 각각 0.1%, 0.2%, 0.2%, 0.2%로 안정적인 수준을 유지했습니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 보고된 대부분의 항목에서 시간이 지남에 따라 증가 추세가 관찰됩니다.

자본화된 연구 및 개발 비용

2020년 6월 30일에 7,509천 달러로 시작하여 2025년 6월 30일에 334,534천 달러에 도달했습니다. 이는 상당한 증가세를 나타내며, 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가했음을 시사합니다.

연구 및 개발 크레딧

연구 및 개발 크레딧은 2020년 24,304천 달러에서 2025년 76,013천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 세금 혜택이 증가했음을 의미합니다.

이연된 수익

이연된 수익은 2020년 20,354천 달러에서 2025년 64,119천 달러로 증가했습니다. 이는 미래에 인식될 수익이 증가했음을 나타냅니다.

재고 평가

재고 평가는 2020년 13,946천 달러에서 2025년 87,373천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 재고 수준이 증가했음을 시사하며, 판매 증가 또는 생산 증가와 관련될 수 있습니다.

주식 기반 보상

주식 기반 보상은 2020년 4,075천 달러에서 2025년 32,301천 달러로 증가했습니다. 이는 주식 옵션 또는 주식 보상 계획을 통해 직원에게 지급된 보상이 증가했음을 나타냅니다.

임대 의무

임대 의무는 2020년 3,632천 달러에서 2025년 67,620천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 임대 계약이 증가했거나 기존 임대 계약의 조건이 변경되었음을 시사합니다.

총 이연 소득세 자산

총 이연 소득세 자산은 2020년 87,829천 달러에서 2025년 758,608천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 나타냅니다.

가치평가충당금

가치평가충당금은 2020년 -24,891천 달러에서 2025년 -78,934천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 자산의 가치 하락에 대한 충당금이 증가했음을 의미합니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2020년 62,938천 달러에서 2025년 679,674천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 나타냅니다.

자산 사용권

자산 사용권은 2020년 -3,612천 달러에서 2025년 -65,946천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 자산 사용권의 가치가 감소했음을 의미합니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2020년 -8,040천 달러에서 2025년 -72,258천 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 이는 미래에 납부해야 할 세금이 증가했음을 의미합니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 성장하고 있으며, 연구 개발에 투자하고, 재고를 늘리고, 임대 의무를 늘리고 있음을 시사합니다. 또한, 이연된 수익과 이연법인세 자산의 증가는 미래의 수익과 세금 혜택을 나타냅니다. 가치평가충당금, 자산 사용권, 이연법인세 부채의 증가는 잠재적인 위험 요소를 나타낼 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

이연 소득세 자산은 2020년 6월 30일 54,898천 달러에서 2025년 6월 30일 607,416천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

2020년 6월 30일 ~ 2021년 6월 30일

이 기간 동안 이연 소득세 자산은 63,288천 달러로 15.4% 증가했습니다. 이는 자산의 초기 증가를 나타냅니다.

2021년 6월 30일 ~ 2022년 6월 30일

이연 소득세 자산은 69,929천 달러로 10.8% 증가했습니다. 증가율은 이전 기간보다 감소했지만 여전히 긍정적인 추세를 유지했습니다.

2022년 6월 30일 ~ 2023년 6월 30일

이연 소득세 자산은 162,654천 달러로 132.9% 급증했습니다. 이는 이연 소득세 자산의 상당한 증가를 보여줍니다.

2023년 6월 30일 ~ 2024년 6월 30일

이연 소득세 자산은 365,172천 달러로 124.2% 증가했습니다. 증가율은 이전 기간과 유사하게 높은 수준을 유지했습니다.

2024년 6월 30일 ~ 2025년 6월 30일

이연 소득세 자산은 607,416천 달러로 66.4% 증가했습니다. 증가율은 이전 기간에 비해 감소했지만, 여전히 상당한 규모의 증가를 보였습니다.

전반적으로 이연 소득세 자산은 2020년부터 2025년까지 지속적으로 증가했으며, 특히 2022년 이후 급격한 증가세를 보였습니다. 이러한 증가는 미래에 과세 소득을 상쇄할 수 있는 일시적인 차이의 증가를 시사할 수 있습니다.

최근 몇 년간 전반적인 자산 규모가 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산 증가폭이 두드러지게 나타났으며, 2025년에도 이러한 증가세가 지속될 것으로 예상됩니다.

총 자산

총 자산은 2020년 6월 30일 1918646천 달러에서 2025년 6월 30일 14018429천 달러로 증가했습니다. 이는 약 7.3배의 증가를 의미합니다. 2024년과 2025년의 증가율이 상대적으로 높게 나타났습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냅니다. 조정된 총 자산은 2020년 6월 30일 1863748천 달러에서 2025년 6월 30일 13411013천 달러로 증가했습니다. 이는 총 자산 증가 추세와 일관성을 보입니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 6월 30일 1065540천 달러에서 2025년 6월 30일 6301693천 달러로 증가했습니다. 이는 약 5.9배의 증가를 나타냅니다. 조정된 주주 지분 또한 유사한 증가세를 보입니다.

수익성 측면에서 순수입은 2020년 84308천 달러에서 2024년 1152666천 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 1048854천 달러로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순수입

순수입은 2021년, 2022년, 2023년, 2024년에 걸쳐 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 감소했지만, 전반적으로 수익성이 크게 개선되었음을 알 수 있습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 패턴을 보입니다.

전반적으로 자산, 주주 지분, 수익성 모두 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 자산과 수익성이 크게 증가한 점이 주목할 만합니다. 2025년에는 순수입이 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 자산 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2020년 2.52%에서 2023년 8.98%까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 7.69%로 감소했고, 2025년에는 4.77%로 더욱 감소했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2023년 7.68%에서 2025년 3.8%로 감소했습니다. 이는 수익성 측면에서 점진적인 하락세를 나타냅니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2020년 1.74에서 2023년 1.94로 증가했다가 2024년 1.53으로 감소하고, 2025년에는 1.57로 소폭 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 유사한 패턴을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 2023년을 기점으로 다소 감소했음을 시사합니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2020년 1.8에서 2022년 2.25로 증가한 후, 2023년 1.86으로 감소하고 2025년에는 2.22로 다시 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 이는 부채 활용도가 변동성을 보이고 있음을 의미합니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 7.91%에서 2023년 32.45%로 크게 증가했지만, 2024년에는 21.28%로 감소하고 2025년에는 16.64%로 더욱 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보입니다. 자산수익률(ROA) 또한 2023년을 정점으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 점진적으로 감소하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 2023년까지는 수익성과 자본 효율성이 개선되었으나, 2024년과 2025년에는 이러한 추세가 둔화되거나 역전되는 경향을 보입니다. 특히 수익성 비율과 수익률 비율의 감소는 주목할 만합니다.

최근 몇 년간 순수입은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6월 30일에 84,308천 달러였던 순수입은 2023년 6월 30일에 639,998천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 6월 30일에는 1,152,666천 달러로 최고점을 기록했지만, 2025년 6월 30일에는 1,048,854천 달러로 소폭 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 6월 30일에 70,536천 달러였던 조정된 순이익은 2023년 6월 30일에 547,288천 달러로 증가했으며, 2024년 6월 30일에는 984,167천 달러로 최고점을 기록했습니다. 2025년 6월 30일에는 834,216천 달러로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)은 2020년 6월 30일의 2.52%에서 2023년 6월 30일의 8.98%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 6월 30일에는 7.69%로 감소했고, 2025년 6월 30일에는 4.77%로 더욱 감소했습니다. 이는 매출액 대비 순이익의 비율이 점차 낮아지고 있음을 의미합니다.

조정된 순이익률 또한 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 6월 30일의 2.11%에서 2023년 6월 30일의 7.68%로 증가했지만, 2024년 6월 30일에는 6.57%로 감소했고, 2025년 6월 30일에는 3.8%로 더욱 감소했습니다. 이는 조정된 순이익 또한 매출액 대비 비율이 감소하고 있음을 나타냅니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2024년 이후 감소하는 경향을 보입니다.

이익률 변화

순이익률과 조정된 순이익률은 모두 2023년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에 감소하여 수익성 악화를 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2020년 6월 30일 1,918,646천 달러에서 2025년 6월 30일 14,018,429천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년 6월 30일에 큰 폭의 증가가 나타났으며, 이는 자산 규모의 상당한 확대를 시사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 6월 30일 1,863,748천 달러에서 2025년 6월 30일 13,411,013천 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하게 진행됩니다. 2024년 6월 30일에 가장 큰 증가폭을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 6월 30일 1.74에서 2021년 6월 30일 1.59로 감소한 후, 2022년 6월 30일 1.62, 2023년 6월 30일 1.94로 증가했습니다. 이후 2024년 6월 30일에는 1.53으로 감소하고, 2025년 6월 30일에는 1.57로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 변동성이 있으며, 2023년에 가장 높은 값을 기록했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 6월 30일 1.79에서 2021년 6월 30일 1.63으로 감소한 후, 2022년 6월 30일 1.66, 2023년 6월 30일 2.03으로 증가했습니다. 2024년 6월 30일에는 1.58로 감소하고, 2025년 6월 30일에는 1.64로 소폭 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 변동성을 보이며, 2023년에 가장 높은 값을 나타냅니다. 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 확대되고 있으며, 자산 회전율은 변동성을 보입니다. 2023년에는 자산 회전율이 가장 높은 값을 기록했지만, 2024년에는 감소하는 경향을 보였습니다. 자산 규모의 확대와 자산 회전율의 변화는 기업의 운영 효율성과 수익성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

총 자산

총 자산은 2020년 6월 30일 1,918,646천 달러에서 2025년 6월 30일 14,018,429천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년 6월 30일에 큰 폭의 증가가 나타났으며, 이후에도 증가세가 지속되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 6월 30일 1,863,748천 달러에서 2025년 6월 30일 13,411,013천 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 총 자산과 유사하게 2024년 6월 30일에 상당한 증가폭을 보입니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 6월 30일 1,065,540천 달러에서 2025년 6월 30일 6,301,693천 달러로 증가했습니다. 증가율은 비교적 안정적이며, 자산 증가 추세와 함께 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

조정된 주주 지분

조정된 주주 지분 또한 2020년 6월 30일 1,010,642천 달러에서 2025년 6월 30일 5,694,277천 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 주주 지분과 유사한 패턴을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 6월 30일 1.8에서 2021년 6월 30일 2.05, 2022년 6월 30일 2.25로 증가한 후, 2023년 6월 30일 1.86, 2024년 6월 30일 1.81로 감소했습니다. 이후 2025년 6월 30일 2.22로 다시 증가하는 변동성을 보입니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 6월 30일 1.84에서 2022년 6월 30일 2.31로 증가했다가, 2024년 6월 30일 1.87로 감소한 후 2025년 6월 30일 2.36으로 다시 증가했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율과 유사한 변동성을 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다.

수익성

순수입은 2020년 84,308천 달러에서 2023년 639,998천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 1,152,666천 달러로 더욱 증가했지만, 2025년에는 1,048,854천 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2020년 70,536천 달러에서 2023년 547,288천 달러, 2024년 984,167천 달러로 증가했다가 2025년 834,216천 달러로 감소했습니다. 이러한 추세는 회사의 수익 창출 능력이 전반적으로 개선되었음을 시사합니다.

자본 구조

주주 지분은 2020년 1,065,540천 달러에서 2025년 6,301,693천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 주주 지분 조정 또한 유사한 패턴을 보이며, 2020년 1,010,642천 달러에서 2025년 5,694,277천 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 자본을 효과적으로 확보하고 있음을 나타냅니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 7.91%에서 2022년 20%로 증가했으며, 2023년에는 32.45%로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2024년에는 21.28%로 감소했고, 2025년에는 16.64%로 더욱 감소했습니다. 자기자본비율(조정) 또한 2020년 6.98%에서 2023년 30.25%로 증가했다가 2024년 19.48%, 2025년 14.65%로 감소하는 추세를 보였습니다. ROE 및 자기자본비율의 감소는 수익성이 자본 증가 속도를 따라가지 못하고 있음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 회사는 수익성과 자본 규모 면에서 긍정적인 성장을 보였지만, 최근에는 수익률이 다소 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 향후 추가적인 분석을 통해 면밀히 검토될 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 재무 데이터는 전반적으로 긍정적인 추세를 보입니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

수익성

순수입은 2020년 84,308천 달러에서 2023년 639,998천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 1,152,666천 달러로 더욱 증가했지만, 2025년에는 1,048,854천 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2020년 70,536천 달러에서 2024년 984,167천 달러로 증가한 후 2025년에는 834,216천 달러로 감소했습니다. 이러한 추세는 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사하지만, 2025년의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

자산 규모

총 자산은 2020년 1,918,646천 달러에서 2025년 14,018,429천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 조정된 총 자산 또한 유사한 증가 추세를 나타내며, 2020년 1,863,748천 달러에서 2025년 13,411,013천 달러로 증가했습니다. 자산 규모의 급격한 증가는 사업 확장 또는 자산 취득 활동을 반영할 수 있습니다.

수익률

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 4.39%에서 2023년 17.42%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 11.73%로 감소했고, 2025년에는 7.48%로 더욱 감소했습니다. 조정된 ROE 비율 또한 유사한 패턴을 보이며, 2020년 3.78%에서 2023년 15.58%로 증가한 후 2024년 10.4% 및 2025년 6.22%로 감소했습니다. ROE 비율의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 나타내지만, 2024년과 2025년의 감소는 수익성 감소 또는 자산 증가율의 변화를 반영할 수 있습니다.

전반적으로 데이터는 수익성과 자산 규모가 모두 증가하는 긍정적인 추세를 보여줍니다. 그러나 2025년의 순이익 및 ROE 비율 감소는 잠재적인 위험 요소를 시사하며, 추가적인 분석이 필요합니다.