Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

전반적으로 재고 회전율은 2020년 1분기부터 2022년 4분기까지 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 4분기에 최저점을 기록한 후 2024년 2분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 2분기의 수치는 2020년 1분기 수치보다 높습니다.

매출채권회전율은 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 감소했지만, 2021년 1분기에 반등했습니다. 이후 2021년 4분기까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년 4분기에 다시 감소했습니다. 2023년과 2024년 초에는 변동성이 컸습니다.

미지급금 회전율은 2020년 1분기부터 2020년 3분기까지 비교적 안정적이었지만, 2020년 4분기에 감소했습니다. 2021년 1분기에 다시 증가한 후 2021년 3분기까지 높은 수준을 유지했습니다. 이후 2022년 4분기까지 감소 추세를 보이다가 2023년 1분기에 급격히 증가했습니다. 2023년 2분기에도 증가세를 이어갔지만, 이후 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

운전자본 회전율은 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 감소했습니다. 2021년에는 변동성이 컸으며, 특히 2022년 1분기에 급격히 증가했습니다. 이후 다시 감소하는 추세를 보이다가 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

재고 순환 일수는 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 2분기까지 감소하는 추세를 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2020년 1분기부터 2020년 3분기까지 증가했지만, 2020년 4분기에 급격히 증가했습니다. 2021년에는 변동성이 컸으며, 2022년과 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년 2분기에는 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

작동 주기는 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 변동성이 컸으며, 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 2분기까지 감소하는 추세를 보였습니다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 증가했지만, 2021년 1분기에 감소했습니다. 이후 2022년 4분기까지 다시 증가하는 추세를 보이다가 2023년에는 감소했습니다. 2024년 2분기에는 소폭 증가했습니다.

현금 전환 주기는 2020년 1분기부터 2020년 4분기까지 증가했지만, 2021년에는 변동성이 컸습니다. 2022년에는 다시 증가하는 추세를 보이다가 2023년과 2024년 초에는 감소했습니다. 2024년 2분기에는 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별 판매 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 3월 28일에 8억 6,800만 달러로 시작하여 2020년 12월 31일에 11억 2,700만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 13억 5,600만 달러로 정점을 찍은 후 2023년 12월 31일에 13억 9,300만 달러로 최고치를 경신했습니다. 2024년 6월 29일에는 12억 8,900만 달러로 감소했습니다.

순 재고는 2020년 3월 28일의 4억 4,200만 달러에서 2022년 12월 31일의 11억 5,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 감소 추세가 나타나 2023년 12월 31일에 8억 2,700만 달러로 떨어졌고, 2024년 6월 29일에는 8억 300만 달러로 소폭 증가했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 3월 28일의 8.91에서 2022년 12월 31일의 4.09로 꾸준히 감소했습니다. 2023년에는 회복세를 보이며 2023년 12월 31일에 6.06으로 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 6.42로 소폭 상승했습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 관리에 대한 효율성 변화 또는 판매 속도에 영향을 미치는 요인을 시사할 수 있습니다.

판매 비용의 증가는 전반적인 사업 성장을 반영하는 것으로 보입니다. 그러나 재고 회전율의 감소는 재고 관리 전략을 재검토하거나 판매 촉진 활동을 강화할 필요성을 나타낼 수 있습니다. 재고 수준의 증가는 판매 비용 증가와 함께 고려될 때, 수요 예측의 정확성 또는 재고 유지 비용에 대한 평가가 필요할 수 있음을 시사합니다.

분기별 순매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 1분기 16억 5,500만 달러에서 2024년 2분기 26억 2,800만 달러로 증가했습니다. 다만, 2022년 1분기에는 18억 9,200만 달러로 감소하는 등 변동성이 존재합니다.

미수금, 순액 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 1분기 11억 2,200만 달러에서 2024년 2분기 17억 6,200만 달러로 증가했습니다. 순매출액 증가와 유사하게, 미수금, 순액 역시 2022년 1분기에 11억 5,100만 달러로 감소하는 등 변동성을 보입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 5.33에서 7.2까지 변동하며, 전반적으로 6에서 7 사이의 범위에서 유지되는 경향을 보입니다. 2020년 4분기에 5.33으로 가장 낮은 수치를 기록했으며, 2022년 1분기에 7.2로 가장 높은 수치를 기록했습니다. 2023년 3분기에는 5.84로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 2분기에 5.91로 소폭 상승했습니다.

순매출액과 미수금, 순액은 함께 증가하는 경향을 보이며, 이는 매출 증가와 함께 미수금 관리에도 노력이 이루어지고 있음을 시사합니다. 매출채권회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2020년 4분기와 2023년 3분기에 감소하는 경향을 보이고 있어, 미수금 회수 관리에 대한 지속적인 주의가 필요할 것으로 판단됩니다.

분기별 판매 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 3월 28일에 8억 6,800만 달러로 시작하여 2020년 12월 31일에 11억 2,700만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 13억 5,600만 달러로 최고점을 찍었으며, 2024년 6월 29일에 12억 8,900만 달러로 마감되었습니다. 2021년과 2022년 사이에 가장 큰 증가폭이 관찰됩니다.

미지급금은 변동성을 보입니다. 2020년 3월 28일에 5억 3,100만 달러에서 2021년 12월 31일에 8억 5,100만 달러로 증가했습니다. 2022년 4월 2일에 8억 2,700만 달러로 감소한 후 2022년 12월 31일에 10억 6,200만 달러로 다시 증가했습니다. 2024년 6월 29일에는 8억 6,100만 달러로 보고되었습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 3월 28일에 7.42로 시작하여 2021년 4월 3일에 7.96으로 증가했습니다. 이후 2021년 12월 31일에 4.85로 감소한 후 2023년 12월 31일에 5.68로 소폭 상승했습니다. 2024년 6월 29일에는 5.99로 보고되었습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 변동성을 보이며, 2021년 하반기에 감소하는 경향을 보입니다.

판매 비용의 증가는 전반적인 사업 성장을 반영하는 것으로 보입니다. 미지급금의 변동성은 공급망 관리, 지불 조건, 사업 운영의 계절적 요인과 관련이 있을 수 있습니다. 미지급금 회전율의 감소는 미지급금 지급 기간이 길어졌음을 시사할 수 있으며, 이는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2020년 1분기 602백만 달러에서 2020년 4분기 838백만 달러로 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년에는 1분기 847백만 달러에서 4분기 394백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 1분기 610백만 달러에서 4분기 695백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 1분기 860백만 달러에서 4분기 927백만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 895백만 달러, 2분기에는 927백만 달러로 소폭 증가했습니다.

순 매출액은 2020년 1분기 1655백만 달러에서 2020년 4분기 2273백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 1분기 1773백만 달러에서 4분기 2320백만 달러로 증가세를 이어갔습니다. 2022년에는 1분기 1892백만 달러에서 4분기 2707백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 1분기 2171백만 달러에서 4분기 2848백만 달러로 증가했습니다. 2024년 1분기에는 2389백만 달러, 2분기에는 2628백만 달러로 증가했습니다.

운전자본 회전율

2020년 1분기 13.1에서 2020년 4분기 8.85로 감소했습니다. 2021년에는 1분기 8.89에서 4분기 6.06으로 추가 감소했습니다. 2022년 1분기에는 21.04로 급증했지만, 4분기에는 13.11로 감소했습니다. 2023년에는 1분기 10.92에서 4분기 11.39로 소폭 증가했으며, 2024년 1분기에는 11.23, 2분기에는 11.24로 유사한 수준을 유지했습니다.

운전자본 회전율은 순 매출액 증가율과 운전자본 변화율에 따라 영향을 받습니다. 2020년과 2021년에는 운전자본이 증가하고 순 매출액 증가율이 둔화되면서 회전율이 감소했습니다. 2022년 1분기에는 운전자본이 감소하고 순 매출액이 증가하면서 회전율이 급증했지만, 이후 운전자본이 증가하면서 회전율이 다시 감소했습니다. 2023년과 2024년에는 운전자본과 순 매출액이 모두 증가하면서 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

분기별 재고 관련 지표 분석 결과, 전반적으로 재고 회전율은 감소 추세를 보이다가 최근 회복하는 양상을 나타냅니다. 2020년 1분기 8.91이었던 재고 회전율은 2021년 4분기까지 하락하여 5.24를 기록했습니다. 이후 2024년 2분기까지 점진적으로 상승하여 6.42에 도달했습니다.

재고 회전율

2020년 1분기부터 2021년 4분기까지 지속적인 감소세를 보였습니다. 이는 재고 관리 효율성이 저하되었거나, 판매 부진 등의 요인으로 인해 재고가 증가했음을 시사할 수 있습니다. 2022년부터는 회복세를 보이다가 2024년 2분기에 최고점을 기록했습니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로, 2020년 1분기의 41일에서 2022년 4분기에 91일까지 증가했습니다. 이는 재고가 판매되기까지 걸리는 시간이 길어지고 있음을 의미합니다. 그러나 2023년부터는 감소 추세로 전환되어 2024년 2분기에 57일로 감소했습니다.

재고 순환 일수

2020년 1분기부터 2022년 4분기까지 지속적으로 증가했습니다. 이는 재고 관리의 비효율성을 나타낼 수 있으며, 자금 회수 기간이 길어지는 결과를 초래할 수 있습니다. 2023년부터 감소 추세로 전환되면서 재고 관리 효율성이 개선되고 있음을 보여줍니다.

전반적으로, 재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 2021년까지 지속되었으나, 이후 두 지표 모두 개선되는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 재고 관리 전략의 조정, 판매량 증가, 또는 시장 상황의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 최근의 추세가 지속될 경우, 재고 관리 효율성이 더욱 향상될 것으로 예상됩니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 및 관련 지표의 변동을 보여줍니다.

매출채권회전율

2020년 1분기 7.03에서 2020년 4분기 5.33으로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2021년 1분기 6.91로 반등했지만, 2021년 4분기에는 다시 5.9로 감소했습니다. 2022년에는 7.2에서 6.0으로 전반적으로 하락세를 보이다가 2023년에는 7.01에서 5.84로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2024년에는 6.4에서 5.91로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 변동성을 보이며, 2020년 초반과 2022년 초반에 상대적으로 높은 수치를 기록했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 1분기 52일에서 2020년 4분기 68일로 증가했습니다. 2021년에는 53일에서 62일 사이의 범위에서 변동했으며, 2022년에는 51일에서 61일 사이를 오갔습니다. 2023년에는 52일에서 63일로 증가하는 경향을 보였으며, 2024년에는 57일에서 62일 사이를 유지했습니다. 미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 즉, 매출채권회전율이 감소하면 미수금 순환 일수가 증가하고, 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수가 감소하는 패턴을 나타냅니다.

전반적으로 매출채권회전율은 변동성을 보이며, 미수금 순환 일수는 매출채권회전율의 변화에 따라 상반되는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 채권 회수 정책, 고객 지불 조건, 또는 전반적인 경제 상황의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기에 걸쳐 일관된 추세와 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2020년 1분기 41일에서 2020년 4분기 49일로 점진적인 증가세를 보였습니다. 2021년에는 50일에서 70일 사이의 범위에서 변동하며, 특히 2021년 4분기에 70일로 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 82일에서 91일로 더욱 증가하여 2022년 3분기에 91일로 정점을 찍었습니다. 2023년에는 79일에서 60일로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 1분기 60일, 2분기 57일로 지속적인 감소세를 나타냅니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 2020년부터 2022년까지 증가하다가 2023년부터 감소하는 패턴을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2020년 1분기 52일에서 2020년 4분기 68일로 증가했습니다. 2021년에는 53일에서 62일 사이에서 변동하며, 2021년 4분기에 62일로 증가했습니다. 2022년에는 51일에서 61일 사이에서 변동하며, 2022년 4분기에 61일로 증가했습니다. 2023년에는 52일에서 63일 사이에서 변동하며, 2023년 3분기에 62일, 4분기에 63일로 최고점을 기록했습니다. 2024년에는 57일에서 62일로 변동하며, 전반적으로 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 1분기 93일에서 2020년 4분기 117일로 증가했습니다. 2021년에는 103일에서 132일 사이에서 변동하며, 2021년 4분기에 132일로 최고점을 기록했습니다. 2022년에는 133일에서 148일로 지속적으로 증가하여 2022년 3분기에 148일로 정점을 찍었습니다. 2023년에는 131일에서 123일로 감소하는 추세를 보이다가 2024년 1분기 117일, 2분기 119일로 감소세를 유지합니다. 작동 주기는 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합으로, 이 두 항목의 변화 추세를 종합적으로 반영합니다.

전반적으로, 2020년부터 2022년까지는 작동 주기가 증가하는 경향을 보였으나, 2023년부터는 감소하는 추세로 전환되었습니다. 이는 재고 관리 및 채권 회수 측면에서 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다. 다만, 각 항목별 변동성을 고려할 때, 이러한 추세가 지속될지는 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

미지급금 회전율

2020년 3월 28일 7.42에서 시작하여 2020년 말까지 점진적으로 감소하여 6.22를 기록했습니다. 2021년에는 다시 증가하여 7.96까지 상승했지만, 이후 2021년 말에는 4.85로 크게 감소했습니다. 2022년에는 5.14에서 4.6으로 감소하는 경향을 보이다가 2023년에는 6.92에서 5.68로 감소했습니다. 2024년에는 6.18에서 5.99로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 변동성이 크며, 2021년 말과 2022년 말에 특히 낮은 수치를 보였습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2020년 3월 28일 49일에서 시작하여 2020년 말에는 59일로 증가했습니다. 2021년에는 46일로 감소했지만, 이후 75일로 크게 증가했습니다. 2022년에는 71일에서 79일로 증가하는 추세를 보이다가 2023년에는 53일에서 64일로 증가했습니다. 2024년에는 59일에서 61일로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 지급 계정 순환 일수는 2021년과 2022년에 걸쳐 증가하는 경향을 보였습니다.

미지급금 회전율의 감소는 일반적으로 지급 계정 순환 일수의 증가와 관련이 있습니다. 이는 해당 기간 동안 공급업체에 대한 지불이 지연되었음을 시사할 수 있습니다. 2021년 말과 2022년 말에 관찰된 낮은 미지급금 회전율과 높은 지급 계정 순환 일수는 특히 주목할 만합니다. 이러한 추세는 현금 흐름 관리 또는 공급업체와의 관계에 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다. 2023년과 2024년에는 이러한 비율이 다소 안정화되는 모습을 보이지만, 전반적인 변동성은 여전히 존재합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 순환 일수와 현금 전환 주기에서 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2020년 1분기 41일에서 시작하여 2021년 4분기까지 점진적으로 증가하여 70일에 도달했습니다. 2022년에는 82일, 89일, 91일로 지속적인 증가세를 보이다가 2022년 4분기에 79일로 감소했습니다. 2023년에는 79일, 74일, 70일, 60일로 감소 추세를 유지하며, 2024년 1분기에는 60일, 2분기에는 57일로 더욱 감소했습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 감소하는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

2020년 1분기 52일에서 2020년 4분기 68일로 증가했습니다. 2021년에는 53일, 54일, 54일, 62일로 변동성을 보였습니다. 2022년에는 51일, 55일, 57일, 61일로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 52일, 57일, 62일, 63일로 증가세를 보이다가 2024년 1분기 57일, 2분기 62일로 다시 증가했습니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며 소폭의 변동성을 보입니다.

지급 계정 순환 일수

2020년 1분기 49일에서 2020년 4분기 59일로 증가했습니다. 2021년에는 46일, 50일, 55일, 75일로 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2022년에는 71일, 77일, 69일, 79일로 높은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 53일, 49일, 53일, 64일로 감소세를 보이다가 2024년 1분기 59일, 2분기 61일로 소폭 증가했습니다. 지급 계정 순환 일수는 변동성이 크지만, 전반적으로는 증가하는 경향을 보입니다.

현금 전환 주기

2020년 1분기 44일에서 2020년 4분기 58일로 증가했습니다. 2021년에는 57일, 55일, 52일, 57일로 변동성을 보였습니다. 2022년에는 62일, 67일, 79일, 61일로 증가했습니다. 2023년에는 78일, 82일, 79일, 59일로 감소세를 보이다가 2024년 1분기 58일, 2분기 58일로 안정화되었습니다. 현금 전환 주기는 변동성이 있지만, 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.

종합적으로 볼 때, 재고 관리가 개선되고 현금 전환 주기가 단축되는 긍정적인 신호가 나타나고 있습니다. 하지만 지급 계정 순환 일수의 변동성과 증가 추세는 주의 깊게 모니터링할 필요가 있습니다.