Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

최근 몇 년간의 세금 관련 항목들을 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현행 세금 충당금

현행 세금 충당금은 2021년부터 2023년까지 증가하는 추세를 보이다가 2024년에 소폭 감소했습니다. 2025년에는 다시 증가하여 최고치를 기록했지만, 2026년에는 상당폭 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다.

이연법인세비용(복리후생)

이연법인세비용(복리후생)은 2022년에 음수 값을 기록하며 큰 폭의 감소를 보였습니다. 이후 2023년에는 양수로 전환되었지만, 2024년과 2025년에는 다시 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2026년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 양수 값을 회복했습니다. 이 항목은 다른 항목에 비해 변동성이 매우 큽니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2021년부터 2022년까지 감소하는 추세를 보였지만, 2023년에는 다시 증가했습니다. 2024년에는 소폭 감소했지만, 2025년과 2026년에는 꾸준히 증가하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 전반적으로 증가 추세를 보이고 있습니다.

세 항목 모두에서 상당한 변동성이 관찰됩니다. 특히 이연법인세비용(복리후생)은 양수와 음수를 오가며 큰 폭의 변동을 보였습니다. 소득세 충당금은 꾸준히 증가하는 경향을 보인 반면, 현행 세금 충당금은 변동성이 크지만 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 세금 전략 및 미래 예상 소득에 대한 변화를 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 법정 세율은 일관성을 유지하는 반면 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다.

법정 세율

미국 연방 법정 세율은 2021년부터 2026년까지 21%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 세법 변경이 없었음을 시사합니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 2021년에 33.3%로 시작하여 2022년에 25.4%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에 33.6%로 다시 상승했지만, 2024년에는 25.5%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 23.4%로 추가 감소했으며, 2026년에는 24.4%로 소폭 상승했습니다. 이러한 변동성은 세금 공제, 세금 감면, 수익 구성 요소의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

실효 소득세율의 변동성은 법정 세율과 차이를 보이며, 회사의 세금 전략 및 재무 성과에 영향을 미치는 요인을 반영합니다. 실효 소득세율의 감소는 일반적으로 세금 부담 감소를 의미하지만, 이는 세금 혜택의 일시적인 효과 또는 수익 구조의 변화 때문일 수도 있습니다. 따라서 실효 소득세율의 추세를 지속적으로 모니터링하고 그 원인을 분석하는 것이 중요합니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 상대적으로 안정적인 반면 다른 항목은 상당한 변동성을 보입니다.

손실 및 세금 공제 이월

손실 및 세금 공제 이월은 2021년 9179백만 달러에서 2023년 7690백만 달러로 감소한 후 2025년 7539백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2026년에는 4615백만 달러로 크게 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 과거 손실을 활용할 수 있는 기회가 줄어들고 있음을 시사할 수 있습니다.

미지급 부채

미지급 부채는 2021년 2582백만 달러에서 2023년 3312백만 달러로 증가한 후 2025년 3009백만 달러로 감소했습니다. 2026년에는 3504백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동은 단기적인 자금 조달 요구 사항의 변화를 반영할 수 있습니다.

임대 의무

임대 의무는 2021년 4450백만 달러에서 2026년 5181백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 임대 자산에 대한 의존도가 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

이연법인세 자산, 평가충당금 순

이연법인세 자산, 평가충당금 순은 2021년 8242백만 달러에서 2026년 10118백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 혜택에 대한 기대가 증가하고 있음을 시사할 수 있습니다.

재산 및 장비

재산 및 장비는 2021년 -4802백만 달러에서 2026년 -6122백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 감가상각 또는 자산 처분으로 인해 자산 가치가 감소하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

취득한 무형 자산

취득한 무형 자산은 2021년 -1071백만 달러에서 2026년 -1066백만 달러로 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 이는 무형 자산에 대한 투자가 일관성을 유지하고 있음을 시사할 수 있습니다.

목록

목록은 2021년 -1235백만 달러에서 2026년 -3570백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 재고 관리 효율성이 개선되었거나 판매 증가로 인해 재고 수준이 감소했음을 나타낼 수 있습니다.

사용 자산 임대

사용 자산 임대는 2021년 -4390백만 달러에서 2026년 -5345백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 임대 자산에 대한 의존도가 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

순이연법인세자산(부채)

순이연법인세자산(부채)은 2021년 -6609백만 달러에서 2026년 -7358백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 미래의 세금 부담이 증가할 수 있음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 데이터는 일부 항목에서 감소 추세, 다른 항목에서 증가 추세, 그리고 일부 항목에서 상대적인 안정성을 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 운영 전략, 시장 상황, 그리고 재무 관리에 대한 의사 결정의 결과일 수 있습니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일 18억 3,600만 달러에서 2022년 1월 31일 14억 7,300만 달러로 감소한 후, 2023년 1월 31일 15억 300만 달러로 소폭 반등했습니다. 이후 2024년 1월 31일 16억 6,300만 달러, 2025년 1월 31일 17억 4,800만 달러로 꾸준히 증가하여 2026년 1월 31일에는 18억 9,100만 달러에 도달했습니다.

이연법인세 부채는 2021년 1월 31일 84억 4,500만 달러에서 2022년 1월 31일 69억 1,700만 달러로 상당한 감소를 보였습니다. 2023년 1월 31일에는 72억 6,900만 달러로 증가했지만, 2024년 1월 31일 72억 4,800만 달러, 2025년 1월 31일 70억 1,900만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 그러나 2026년 1월 31일에는 92억 4,900만 달러로 크게 증가했습니다.

주요 관찰 사항

이연법인세 자산은 전반적으로 증가 추세에 있지만, 2021년에서 2022년 사이에 일시적인 감소가 있었습니다.

이연법인세 부채는 2021년에서 2025년 사이에 감소 추세를 보이다가 2026년에 급격히 증가했습니다. 이러한 증가는 잠재적인 세금 관련 변화 또는 회계 조정과 관련될 수 있습니다.

이연법인세 자산과 부채의 변동은 회사의 세금 계획, 미래 수익 예측, 그리고 관련 세법의 변화에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 이연법인세 부채의 2026년 급증은 추가적인 분석이 필요한 부분입니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 자산과 부채 모두 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 자산 증가율은 부채 증가율보다 높았으며, 이는 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 2524억 9600만 달러에서 2026년 2846억 6800만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 소폭 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다.

총 부채

총 부채는 2021년 1649억 6500만 달러에서 2026년 1784억 8800만 달러로 증가했습니다. 증가율은 자산 증가율보다 낮았으며, 조정된 총 부채 역시 유사한 추세를 보였습니다.

주주 자본

Walmart 주주 자본 합계는 2021년 809억 2500만 달러에서 2026년 996억 1700만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 Walmart 주주 자본 역시 유사한 증가 추세를 보였으며, 2025년과 2026년에 특히 큰 폭의 증가를 나타냈습니다.

순이익

Walmart에 귀속된 연결 순이익은 2021년 135억 1000만 달러에서 2026년 218억 9300만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 조정된 연결 순이익 역시 유사한 추세를 나타냈으며, 2026년에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

주주 자본과 순이익의 증가 추세는 회사의 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 또한, 자산 증가율이 부채 증가율보다 높다는 점은 회사의 재무적 위험이 감소하고 있음을 시사합니다. 전반적으로, 보고된 기간 동안 회사의 재무 상태는 개선되는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2021년과 2022년 사이에 소폭 감소한 후 2023년에 감소폭이 커졌다가 2024년부터 다시 증가하는 경향을 보입니다. 조정된 순이익률은 유사한 패턴을 따르지만, 변동폭이 더 큽니다. 2026년에는 두 비율 모두 가장 높은 수치를 기록합니다.

수익성 비율

순이익률과 조정된 순이익률 모두 2023년에 감소했다가 이후 회복되는 모습을 보입니다. 조정된 순이익률의 증가폭이 더 커서, 회사의 수익성 개선에 영향을 미치는 특정 요인이 있을 수 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했지만, 2026년에는 소폭 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 추세를 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 개선되었음을 나타내지만, 2026년에는 약간의 정체 현상이 나타났습니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년부터 2023년까지 증가했다가 2024년부터 감소하는 경향을 보입니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 패턴을 따르지만, 감소폭이 더 큽니다. 이는 회사가 부채를 활용하는 방식에 변화가 있었음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년과 2022년 사이에 소폭 감소한 후 2024년부터 꾸준히 증가합니다. 조정된 자기자본이익률은 더 큰 변동폭을 보이며, 2026년에는 가장 높은 수치를 기록합니다. 이는 주주 자본을 활용한 수익 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROA) 비율

자산수익률(ROA) 비율은 2021년부터 2023년까지 감소했다가 2024년부터 꾸준히 증가합니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율은 더 큰 증가폭을 보이며, 2026년에는 가장 높은 수치를 기록합니다. 이는 회사의 총 자산을 활용한 수익 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 회사의 수익성, 자산 활용 효율성, 자본 활용 능력이 개선되는 추세를 보여줍니다. 특히 조정된 비율들은 회사의 핵심 사업 운영과 관련된 요인들이 개선되었음을 시사합니다. 하지만 2026년에 일부 비율의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년 13510백만 달러에서 2022년 13673백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 11680백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 15511백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 19436백만 달러, 2026년에는 21893백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 연결 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 15508백만 달러에서 2022년 12914백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 12110백만 달러로 더 낮아졌습니다. 2024년에는 15340백만 달러로 반등했으며, 2025년에는 18773백만 달러, 2026년에는 24170백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 연결 순이익보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 2.43%에서 2022년 2.41%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 1.93%로 감소폭이 확대되었으나, 2024년에는 2.41%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 2.88%로 증가했으며, 2026년에는 3.1%로 더욱 높아졌습니다. 전반적으로 순이익률은 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2021년 2.79%에서 2022년 2.27%로 감소했습니다. 2023년에는 2.0%로 더욱 감소했지만, 2024년에는 2.39%로 반등했습니다. 2025년에는 2.78%로 증가했으며, 2026년에는 3.42%로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익률은 일반 순이익률보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 증가 추세가 더욱 뚜렷합니다.

전반적으로, 연결 순이익과 조정된 연결 순이익 모두 2023년을 기점으로 증가 추세에 있으며, 특히 2024년 이후 그 증가폭이 확대되고 있습니다. 순이익률 또한 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 조정된 순이익률이 일반 순이익률보다 높은 수준을 유지하고 있다는 점이 주목할 만합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 252,496백만 달러에서 2022년 244,860백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 243,197백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 252,399백만 달러로 증가세로 전환되었습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 260,823백만 달러, 2026년 284,668백만 달러로 이어졌습니다. 전반적으로 2021년부터 2026년까지 총 자산은 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 250,660백만 달러에서 2022년 243,387백만 달러로 감소했으며, 2023년에는 241,694백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 250,736백만 달러로 증가했고, 2025년에는 259,075백만 달러, 2026년에는 282,777백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 2021년부터 2026년까지 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 2.2에서 2022년 2.32로 증가했습니다. 2023년에는 2.49로 더욱 증가했으며, 2024년에는 2.55, 2025년에는 2.59로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2026년에는 2.48로 감소했습니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지 총 자산 회전율은 증가 추세를 보였지만, 2026년에 감소했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 2.22에서 2022년 2.33으로 증가했으며, 2023년에는 2.51, 2024년에는 2.56, 2025년에는 2.6으로 꾸준히 증가했습니다. 2026년에는 2.5로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 2021년부터 2025년까지 증가 추세를 보이다가 2026년에 감소했습니다.

전반적으로 자산 규모는 증가하는 추세를 보였으며, 자산 회전율은 2021년부터 2025년까지 증가하다가 2026년에 소폭 감소했습니다. 조정된 자산과 회전율은 유사한 추세를 나타냈습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 변동 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 2524억 9,600만 달러로 정점을 찍은 후 2022년 1월 31일에 2448억 6,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 2431억 9,700만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년 1월 31일에 2523억 9,900만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년 1월 31일에 2608억 2,300만 달러, 2026년 1월 31일에 2846억 6,800만 달러로 지속적인 증가세를 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2021년 1월 31일에 2506억 6,000만 달러에서 2022년 1월 31일에 2433억 8,700만 달러로 감소한 후, 2023년 1월 31일에 2416억 9,400만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 1월 31일에 2507억 3,600만 달러로 반등했으며, 2025년 1월 31일에 2590억 7,500만 달러, 2026년 1월 31일에 2827억 7,700만 달러로 증가했습니다.

Walmart 주주 자본 합계는 2021년 1월 31일에 809억 2,500만 달러에서 2022년 1월 31일에 832억 5,300만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년 1월 31일에 766억 9,300만 달러로 감소한 후, 2024년 1월 31일에 838억 6,100만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 1월 31일에 910억 1,300만 달러, 2026년 1월 31일에 996억 1,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

조정된 총 Walmart 주주 자본은 2021년 1월 31일에 875억 3,400만 달러에서 2022년 1월 31일에 886억 9,700만 달러로 증가했습니다. 2023년 1월 31일에 824억 5,900만 달러로 감소한 후, 2024년 1월 31일에 894억 4,600만 달러로 반등했습니다. 2025년 1월 31일에 962억 8,400만 달러, 2026년 1월 31일에 1069억 7,500만 달러로 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1월 31일에 3.12에서 2022년 1월 31일에 2.94로 감소했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 3.17로 증가한 후, 2024년 1월 31일에 3.01로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에 2.87, 2026년 1월 31일에 2.86으로 감소하는 추세를 보였습니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 1월 31일에 2.86에서 2022년 1월 31일에 2.74로 감소했습니다. 2023년 1월 31일에 2.93으로 증가한 후, 2024년 1월 31일에 2.80으로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에 2.69, 2026년 1월 31일에 2.64로 감소하는 추세를 보였습니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년 13510백만 달러에서 2022년 13673백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 11680백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 15511백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 19436백만 달러, 2026년에는 21893백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 연결 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 15508백만 달러에서 2022년 12914백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 12110백만 달러로 더 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 15340백만 달러로 반등했으며, 2025년에는 18773백만 달러, 2026년에는 24170백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 연결 순이익보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

총 주주 자본은 2021년 80925백만 달러에서 2022년 83253백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 76693백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 83861백만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 91013백만 달러, 2026년에는 99617백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

조정된 총 주주 자본은 총 주주 자본과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 87534백만 달러에서 2022년 88697백만 달러로 증가한 후, 2023년에는 82459백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 89446백만 달러로 반등했으며, 2025년에는 96284백만 달러, 2026년에는 106975백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 총 주주 자본보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 16.69%에서 2022년 16.42%로 소폭 감소한 후, 2023년에는 15.23%로 더 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 18.5%로 크게 증가했으며, 2025년에는 21.36%, 2026년에는 21.98%로 꾸준히 증가했습니다. ROE는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

조정된 자기자본이익률은 2021년 17.72%에서 2022년 14.56%로 감소한 후, 2023년에는 14.69%로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 17.15%로 반등했으며, 2025년에는 19.5%, 2026년에는 22.59%로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 ROE는 ROE와 유사한 추세를 보이며, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 조정된 ROE는 ROE보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 변동성을 보였습니다. 2021년 13510백만 달러에서 2022년 13673백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 11680백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 15511백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 19436백만 달러, 2026년에는 21893백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 연결 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 15508백만 달러에서 2022년 12914백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 12110백만 달러로 더 낮아졌습니다. 2024년에는 15340백만 달러로 반등했으며, 2025년에는 18773백만 달러, 2026년에는 24170백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익은 연결 순이익보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.

총 자산은 2021년 252496백만 달러에서 2022년 244860백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 243197백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년에는 252399백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 260823백만 달러, 2026년에는 284668백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 250660백만 달러에서 2022년 243387백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 241694백만 달러로 더 낮아졌습니다. 2024년에는 250736백만 달러로 반등했으며, 2025년에는 259075백만 달러, 2026년에는 282777백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 5.35%에서 2022년 5.58%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 4.8%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 6.15%로 크게 증가했으며, 2025년에는 7.45%, 2026년에는 7.69%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 6.19%에서 2022년 5.31%로 감소한 후, 2023년에는 5.01%로 더 낮아졌습니다. 2024년에는 6.12%로 반등했으며, 2025년에는 7.25%, 2026년에는 8.55%로 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 ROE 비율보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 확대되는 경향을 보입니다.