Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 8월 30일 12억 1800만 달러에서 2025년 8월 31일 27억 9900만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.

지연

지연은 변동성이 큰 패턴을 보입니다. 2020년 8월 30일 9000만 달러에서 2021년 8월 29일 6100만 달러로 감소한 후, 2022년 8월 28일에는 -5700만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 3일 3300만 달러로 증가했지만, 2024년 9월 1일에는 -1억 100만 달러로 다시 감소하고, 2025년 8월 31일에는 -8000만 달러로 소폭 증가했습니다. 이러한 변동성은 사업 운영의 특정 측면에서 예측 불가능성을 나타낼 수 있습니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 8월 30일 13억 800만 달러에서 2025년 8월 31일 27억 1900만 달러로 증가했습니다. 이 증가는 수익 증가와 함께 세금 의무가 증가했음을 시사합니다.

전반적으로 데이터는 수익이 꾸준히 증가하고 있으며, 소득세 충당금도 이에 따라 증가하고 있음을 보여줍니다. 지연은 변동성이 크지만, 전반적인 재무 건전성에 심각한 영향을 미치지는 않는 것으로 보입니다. 이러한 추세는 지속적인 성장을 나타내지만, 지연의 변동성에 대한 추가적인 조사가 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간의 세금 관련 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

법정 세율

법정 세율은 분석 기간 내내 21%로 일정하게 유지되었습니다. 이는 세금 정책의 안정성을 시사합니다.

주세, 순

주세, 순은 2020년 8월 30일 3.6%에서 2022년 8월 28일 3.4%로 감소했다가 2023년 9월 3일 3.6%로 다시 증가했습니다. 이후 2024년 9월 1일에는 3%로 감소하고, 2025년 8월 31일에는 3.1%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 변동성이 있지만, 큰 변화는 없는 것으로 보입니다.

외국 세금, 순

외국 세금, 순은 2021년 8월 29일 1.4%까지 감소했다가 2022년 8월 28일 3%로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 9월 3일 1.9%로 감소하고, 2024년 9월 1일 1.1%로 더욱 감소했습니다. 2025년 8월 31일에는 2.1%로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 국제적인 사업 환경 변화에 따른 영향을 받는 것으로 해석될 수 있습니다.

종업원 주식 소유 계획(ESOP)

종업원 주식 소유 계획(ESOP) 관련 항목은 2020년 -0.5%에서 2021년 -1.3%로 감소한 후, 2022년 -0.3%로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 -0.3%를 유지하다가 2024년 -1.2%로 다시 감소하고, 2025년에는 -0.3%로 회복되는 양상을 보입니다. ESOP 운영 방식의 변화 또는 주식 가치 변동과 관련이 있을 수 있습니다.

다른

“다른” 항목은 2020년 -1.4%에서 2021년 -0.7%로 감소했다가 2022년 -2.5%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 -0.3%로 증가하고, 2024년에는 0.5%로 긍정적인 전환을 보였습니다. 2025년에는 -0.8%로 다시 감소했습니다. 이 항목은 세금 계산에 영향을 미치는 다양한 요소를 포함하고 있으며, 변동성이 큰 것으로 나타납니다.

실효세율

실효세율은 2020년 24.4%에서 2021년 24%로 감소했다가 2022년 24.6%로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 25.9%로 크게 증가하고, 2024년에는 24.4%로 감소한 후, 2025년에는 25.1%로 다시 증가했습니다. 실효세율은 법정 세율 외에 다양한 요인의 영향을 받으며, 전반적으로 변동성이 있는 것으로 보입니다.

전반적으로, 세금 관련 항목들은 비교적 안정적인 법정 세율을 유지하면서도, 주세, 외국 세금, ESOP, 기타 항목 등에서 변동성을 보입니다. 실효세율은 이러한 변동성을 반영하여 변화하는 추세를 나타냅니다.

자기자본 보상 규모는 2020년 80백만 달러에서 2025년 8월 31일까지 100백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이 기간 동안 연평균 성장률은 약 4.6%입니다.

이연소득/회비는 2020년 144백만 달러에서 2025년 369백만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2021년과 2022년에 급격한 증가세를 보였으며, 이후 증가폭은 다소 둔화되었습니다. 이는 회비 수입의 증가 또는 회비 인식 정책의 변화를 시사할 수 있습니다.

외국 세금 공제 이월은 2020년 101백만 달러에서 2025년 390백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 해외 사업 활동의 증가 또는 세금 관련 규정 변화에 따른 결과일 수 있습니다.

운용리스 부채는 2020년 832백만 달러에서 2021년 769백만 달러로 감소한 후, 2025년까지 699백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

미지급 부채 및 준비금은 2020년 639백만 달러에서 2025년 917백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 사업 규모의 확대 또는 부채 관리 정책의 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세 자산은 2020년 1796백만 달러에서 2025년 2475백만 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 감면 효과를 예상할 수 있음을 의미합니다.

가치평가충당금은 2020년 -105백만 달러에서 2025년 -554백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 이는 자산 가치 평가의 변화를 나타냅니다.

순이연법인세 자산은 2020년 1691백만 달러에서 2025년 1921백만 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 혜택을 예상할 수 있음을 시사합니다.

재산 및 장비는 2020년 -800백만 달러에서 2025년 -944백만 달러로 감소했습니다. 이는 감가상각의 누적 또는 자산 처분에 따른 결과일 수 있습니다.

상품 재고는 2020년 -228백만 달러에서 2023년 -380백만 달러로 감소한 후, 2025년 -305백만 달러로 소폭 증가했습니다. 재고 관리 정책의 변화 또는 판매량 변동에 영향을 받았을 수 있습니다.

운용리스 사용권 자산은 2020년 -801백만 달러에서 2025년 -670백만 달러로 감소했습니다. 이는 리스 계약의 만료 또는 변경에 따른 결과일 수 있습니다.

외국 지사 연기는 2020년 -81백만 달러에서 2025년 -103백만 달러로 감소했습니다. 이는 해외 지사의 실적 변화 또는 회계 처리 방식의 변화를 반영할 수 있습니다.

이연법인세 부채는 2020년 -1950백만 달러에서 2025년 -2053백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 미래의 세금 부담을 나타냅니다.

순이연법인세 자산(부채)는 2020년 -259백만 달러에서 2025년 -132백만 달러로 감소했습니다. 이는 전반적으로 이연법인세 자산이 부채보다 증가했음을 의미합니다.

최근 몇 년간 이연소득세 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 406백만 달러에서 2025년 8월 31일 592백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사가 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 시사합니다.

이연소득세 자산

2020년에서 2025년 사이에 46% 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 증가폭이 두드러졌습니다.

반면, 이연소득세 부채는 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일 665백만 달러에서 2021년 8월 29일 754백만 달러로 증가했지만, 이후 2022년 8월 28일 724백만 달러로 감소했습니다. 2023년 9월 3일에는 795백만 달러로 다시 증가했다가 2024년 9월 1일 769백만 달러, 그리고 2025년 8월 31일 724백만 달러로 감소했습니다.

이연소득세 부채

전반적으로 2020년에서 2025년 사이에 8.8% 감소했습니다. 2021년 증가 후 감소 추세를 보이다가 2023년에 일시적으로 증가했지만, 이후 다시 감소했습니다.

이연소득세 자산의 꾸준한 증가와 이연소득세 부채의 변동성은 회사의 세금 전략 및 미래 세금 부담에 대한 영향을 나타냅니다. 이연소득세 자산 증가는 미래의 세금 부담을 줄일 수 있는 잠재력을 의미하며, 이연소득세 부채의 변동성은 회사의 세금 계획 및 규정 변화에 대한 대응을 반영할 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 55556백만 달러에서 2025년 8월 31일 77099백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 조정된 총 자산의 추세와 일치하며, 55150백만 달러에서 76507백만 달러로 증가했습니다.

총 부채는 2020년에서 2023년 사이에 증가했지만, 증가율은 둔화되었습니다. 2020년 36851백만 달러에서 2023년 43936백만 달러로 증가한 후, 2024년 46209백만 달러, 2025년 47935백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채는 유사한 패턴을 보였습니다.

주주 자본은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 감소했지만, 이후 2023년까지 증가했습니다. 2020년 18284백만 달러에서 2021년 17564백만 달러로 감소한 후, 2023년 25058백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 23622백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 29164백만 달러로 다시 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 유사한 추세를 보였습니다.

순이익은 지속적으로 증가했습니다. 2020년 4002백만 달러에서 2025년 8099백만 달러로 증가했습니다. 조정된 순이익도 유사한 증가 추세를 보였습니다. 이러한 순이익 증가는 전반적인 재무 성과 개선을 시사합니다.

주요 관찰 사항:

총 자산과 부채는 모두 증가했지만, 자산 증가율이 부채 증가율보다 높았습니다.

주주 자본은 변동성을 보였지만, 장기적으로는 증가하는 추세를 보였습니다.

순이익은 꾸준히 증가하여 회사의 수익성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 회사의 재무 상태가 안정적이며, 꾸준한 성장세를 보이고 있음을 시사합니다. 자산 증가, 순이익 증가, 부채 관리 능력은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 일관된 추세와 변동성이 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2020년 2.45%에서 2025년 3%로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 조정된 순이익률 또한 유사한 증가세를 나타내며, 2020년 2.51%에서 2025년 2.97%로 상승했습니다. 이는 전반적으로 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2020년 2.94에서 2022년 3.47로 증가했으나, 이후 2023년 3.45로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 3.57로 다시 증가했으며, 2025년에는 3.5로 유지되었습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보입니다. 이러한 추세는 자산 활용의 효율성이 전반적으로 양호하며, 약간의 변동성을 보이고 있음을 나타냅니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2020년 3.04에서 2023년 2.75로 감소하는 추세를 보이다가, 2024년 2.96으로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2.64로 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 따릅니다. 이는 부채 활용 수준에 변화가 있음을 시사하며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있는 것으로 보입니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 21.89%에서 2024년 31.19%로 크게 증가했으나, 2025년에는 27.77%로 감소했습니다. 조정된 자기자본이익률 또한 유사한 패턴을 보입니다. 자산수익률(ROA) 또한 2020년 7.2%에서 2024년 10.55%로 증가했으나, 2025년에는 10.5%로 소폭 감소했습니다. 조정된 ROA 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 이는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 전반적으로 개선되었음을 나타내지만, 2025년에는 다소 둔화되는 경향을 보입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성과 자산 활용 효율성은 개선되는 추세를 보였으며, 재무 건전성은 안정적으로 유지되었습니다. 다만, 2025년에는 일부 지표에서 성장세가 둔화되는 경향이 나타났습니다. 이러한 변화에 대한 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일에 4002백만 달러로 시작하여 2025년 8월 31일에는 8099백만 달러에 도달했습니다. 이는 상당한 성장세를 나타냅니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일에 4092백만 달러에서 2025년 8월 31일에는 8019백만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익은 일반적으로 일회성 항목을 제외한 순이익을 의미하며, 회사의 핵심 사업 성과를 더 정확하게 반영할 수 있습니다.

순이익률은 2020년 2.45%에서 2025년 3.0%로 꾸준히 상승했습니다. 이는 매출액 대비 순이익의 비율이 개선되었음을 의미하며, 수익성 향상을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

2020년 2.45%에서 2021년 2.61%, 2022년 2.62%, 2023년 2.65%, 2024년 2.95%로 점진적으로 증가했습니다. 2025년에는 3.0%로 더욱 상승했습니다.

조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 2.51%에서 2021년 2.64%, 2022년 2.6%, 2023년 2.66%, 2024년 2.91%, 2025년 2.97%로 증가했습니다. 조정 순이익률은 일반 순이익률과 유사한 패턴을 보이며, 회사의 전반적인 수익성 개선을 뒷받침합니다.

순이익률(조정)

2020년 2.51%에서 2021년 2.64%, 2022년 2.6%, 2023년 2.66%, 2024년 2.91%, 2025년 2.97%로 꾸준히 증가했습니다.

전반적으로, 데이터는 순이익과 조정 순이익이 모두 증가하고 있으며, 순이익률 또한 개선되고 있음을 보여줍니다. 이는 회사의 수익성이 지속적으로 향상되고 있음을 나타냅니다.

총 자산

총 자산은 2020년 555억 5,600만 달러에서 2025년 770억 9,900만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 증가율은 2020년에서 2021년 사이에 6.6%, 2021년에서 2022년 사이에 8.3%, 2022년에서 2023년 사이에 7.6%, 2023년에서 2024년 사이에 1.3%, 그리고 2024년에서 2025년 사이에 10.4%로 나타났습니다. 2024년에서 2025년 사이의 증가율이 상대적으로 높게 나타났습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 551억 5,000만 달러에서 2025년 765억 700만 달러로 지속적인 증가세를 보입니다. 증가율은 2020년에서 2021년 사이에 6.7%, 2021년에서 2022년 사이에 8.5%, 2022년에서 2023년 사이에 7.4%, 2023년에서 2024년 사이에 1.2%, 그리고 2024년에서 2025년 사이에 10.2%로 나타났습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 유사한 패턴을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 2.94에서 2021년 3.24로 증가한 후, 2022년 3.47로 추가 상승했습니다. 2023년에는 3.45로 소폭 감소했지만, 2024년에는 3.57로 다시 증가했습니다. 2025년에는 3.50으로 약간 감소했습니다. 전반적으로 2.94에서 3.50 사이의 변동을 보이며, 3.45에서 3.57 사이의 범위 내에서 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 2.96에서 2021년 3.26으로 증가한 후, 2022년 3.50으로 추가 상승했습니다. 2023년에는 3.47로 소폭 감소했지만, 2024년에는 3.60으로 다시 증가했습니다. 2025년에는 3.53으로 약간 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보이며, 3.47에서 3.60 사이의 범위 내에서 변동하고 있습니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 자산 회전율은 3.4에서 3.6 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 55556백만 달러에서 2025년 8월 31일 77099백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2023년과 2024년 사이에 가장 두드러졌습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냈으며, 2020년 8월 30일 55150백만 달러에서 2025년 8월 31일 76507백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율과 대체로 일치합니다.

코스트코 주주 자본 총계는 2020년 8월 30일 18284백만 달러에서 2025년 8월 31일 29164백만 달러로 증가했습니다. 2022년과 2023년 사이에 상당한 증가가 관찰됩니다. 그러나 2023년 8월 28일 25058백만 달러에서 2024년 9월 1일 23622백만 달러로 감소하는 단기적인 변동이 있었습니다.

코스트코 총 주주 자본 조정 역시 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 8월 30일 18543백만 달러에서 2025년 8월 31일 29296백만 달러로 증가했습니다. 주주 자본 총계와 마찬가지로 2023년과 2024년 사이에 감소가 있었습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 8월 30일 3.04에서 2025년 8월 31일 2.64로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 8월 29일 3.37로 최고점을 찍었으며, 이후 감소했습니다.

조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 감소 추세를 나타냈습니다. 2020년 8월 30일 2.97에서 2025년 8월 31일 2.61로 감소했습니다. 조정된 비율은 전반적으로 조정되지 않은 비율보다 낮게 유지되었습니다.

주요 관찰 사항:

총 자산과 주주 자본은 꾸준히 증가하고 있습니다.

재무 레버리지 비율은 감소하고 있으며, 이는 부채 의존도가 낮아지고 있음을 시사합니다.

2023년과 2024년 사이에 주주 자본의 단기적인 감소가 관찰됩니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일에 4002백만 달러로 보고된 코스트코에 귀속되는 순이익은 2025년 8월 31일에 8099백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2021년, 2022년, 2023년에도 지속적으로 나타났습니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 4092백만 달러에서 2025년 8019백만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익은 전반적으로 순이익과 유사한 패턴을 보였습니다.

코스트코 주주 자본 총계는 변동성을 보였습니다. 2020년 18284백만 달러에서 2021년에는 감소하여 17564백만 달러를 기록했습니다. 그러나 이후 2022년에는 20642백만 달러로 증가했고, 2023년에는 25058백만 달러, 2024년에는 23622백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 29164백만 달러로 다시 증가했습니다.

코스트코 총 주주 자본 조정 또한 주주 자본 총계와 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 18543백만 달러에서 2021년에는 감소하여 17874백만 달러를 기록했습니다. 이후 2022년에는 20921백만 달러로 증가했고, 2023년에는 25362백만 달러, 2024년에는 23843백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 29296백만 달러로 다시 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 21.89%에서 2021년 28.51%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 28.31%로 소폭 감소했고, 2023년에는 25.11%로 감소했습니다. 2024년에는 31.19%로 다시 증가했으며, 2025년에는 27.77%로 감소했습니다.

자기자본비율(조정)은 ROE와 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 22.07%에서 2021년 28.35%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 27.66%로 소폭 감소했고, 2023년에는 24.94%로 감소했습니다. 2024년에는 30.47%로 다시 증가했으며, 2025년에는 27.37%로 감소했습니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일에 4002백만 달러로 보고된 순이익은 2025년 8월 31일에 8099백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2020년과 2021년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 증가율은 다소 완만해졌습니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2020년 4092백만 달러에서 2025년 8019백만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익은 전반적으로 순이익보다 약간 높은 수치를 보였습니다.

총 자산은 2020년 55556백만 달러에서 2025년 77099백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자산 증가는 2022년과 2023년에 가장 컸습니다. 조정된 총 자산은 유사한 패턴을 보였으며, 약간 낮은 수치를 나타냈습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.2%에서 2025년 10.5%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다. 조정된 ROE 비율은 전반적으로 ROE 비율보다 약간 높은 수치를 보였습니다.

주요 관찰 사항:

순이익과 조정 순이익은 모두 꾸준히 증가했습니다.

총 자산은 꾸준히 증가했으며, 2022년과 2023년에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

ROE 비율은 꾸준히 증가하여 자산 대비 수익성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 회사의 재무 성과가 긍정적인 추세를 보이고 있음을 시사합니다. 수익성과 자산 규모가 모두 증가했으며, ROE 비율의 개선은 자산 활용의 효율성이 높아지고 있음을 나타냅니다.