Target Corp. (NYSE:TGT)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2020년 7억 4,300만 달러에서 2021년 13억 6,200만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 14억 3,900만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 5,600만 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년에는 8억 6,100만 달러로 회복세를 보였으며, 2025년에는 13억 5,000만 달러로 다시 증가하는 경향을 보입니다. 전반적으로 상당한 변동성을 나타내고 있습니다.

지연

지연은 2020년 1억 7,800만 달러에서 2021년에는 -1억 8,400만 달러로 감소하여 마이너스를 기록했습니다. 2022년에는 5억 2,200만 달러로 크게 반등했으며, 2023년에는 5억 8,200만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 2억 9,800만 달러로 감소한 후, 2025년에는 -1억 8,000만 달러로 다시 마이너스로 전환되었습니다. 이 역시 변동성이 큰 추세를 보입니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 9억 2,100만 달러에서 2021년 11억 7,800만 달러, 2022년 19억 6,100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 6억 3,800만 달러로 감소했지만, 2024년에는 11억 5,900만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 11억 7,000만 달러로 소폭 증가하여 비교적 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.

전반적으로, 전류와 지연은 상당한 변동성을 보이는 반면, 소득세 충당금은 상대적으로 안정적인 추세를 보입니다. 전류와 지연의 변동성은 사업 운영의 변화나 외부 요인에 영향을 받았을 가능성이 있습니다. 소득세 충당금의 안정적인 추세는 세금 관련 정책이나 규정의 변화가 크지 않았음을 시사할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 세금 관련 항목들을 보여줍니다. 전반적으로, 연방 법정 세율은 분석 기간 내내 21%로 일정하게 유지되었습니다.

주 소득세

주 소득세는 2020년 3.7%에서 2021년 3.3%로 감소한 후, 2022년 3.9%로 증가했습니다. 이후 2023년 3%로 감소하고, 2024년 3.8%로 다시 증가했으며, 2025년에는 3.7%로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 주 소득세율 정책 변화 또는 회사의 주 사업장 위치 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

국제 세금

국제 세금은 2020년 -1.4%에서 2021년 -1.2%로 소폭 증가한 후, 2022년 -1.3%로 유지되었습니다. 2023년에는 -2.1%로 크게 감소했다가, 2024년 -1.3%로 감소폭이 줄어들었고, 2025년에는 -1.1%로 더욱 감소했습니다. 이는 국제 사업 활동의 변화 또는 국제 세금 규정의 변화를 반영할 수 있습니다.

주식 기반 지불 관련 세금 혜택

주식 기반 지불과 관련된 초과 세금 혜택은 2020년 -0.4%에서 2021년 -1%로 감소한 후, 2022년 -0.8%로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 -1.6%로 크게 감소했다가, 2024년 -0.3%로 증가하고, 2025년에는 -0.1%로 더욱 증가했습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 변화 또는 관련 세법 변경에 기인할 수 있습니다.

연방 세금 공제

연방 세금 공제는 2020년 -0.8%에서 2021년 -0.6%로 감소한 후, 2022년 -0.5%로 더욱 감소했습니다. 2023년에는 -1.5%로 크게 감소했다가, 2024년 -0.8%로 증가하고, 2025년에는 -0.8%로 유지되었습니다. 이는 세금 공제 항목의 변화 또는 회사의 세금 전략 변화를 나타낼 수 있습니다.

기타 세금

기타 세금은 2020년 -0.1%에서 2021년 -0.3%로 감소한 후, 2022년 -0.3%로 유지되었습니다. 2023년에는 -0.1%로 증가했다가, 2024년 -0.5%로 감소하고, 2025년에는 -0.5%로 유지되었습니다. 이는 기타 세금 항목의 변동성을 반영합니다.

실효세율은 2020년 22%에서 2021년 21.2%로 감소한 후, 2022년 22%로 다시 증가했습니다. 2023년에는 18.7%로 크게 감소했다가, 2024년 21.9%로 증가하고, 2025년에는 22.2%로 소폭 증가했습니다. 실효세율의 변동은 위에 언급된 개별 세금 항목들의 종합적인 영향과 회사의 세금 계획 전략에 따라 달라질 수 있습니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 감소하거나 변동하는 모습을 보입니다.

미지급 및 이연 보상

이 항목은 2020년 264백만 달러에서 2024년 392백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 423백만 달러로 소폭 증가하여 지속적인 증가 추세를 보입니다.

적립액 및 준비금은 현재 공제할 수 없습니다.

이 항목은 2020년 169백만 달러에서 2025년 260백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 미래의 비용 또는 부채에 대한 회사의 준비가 증가했음을 시사합니다.

자가 보험 혜택

이 항목은 2020년 124백만 달러에서 2025년 207백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자가 보험 프로그램의 범위 확대 또는 보험 비용 증가를 반영할 수 있습니다.

연기된 점유 소득

이 항목은 2020년 148백만 달러에서 2025년 109백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 연기된 소득의 감소 또는 소득 인식 방식의 변화를 나타낼 수 있습니다.

리스 부채

이 항목은 2020년 1000백만 달러에서 2025년 1600백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 리스 계약의 증가 또는 리스 조건의 변화를 반영할 수 있습니다.

총 이연법인세 자산

이 항목은 2020년 1763백만 달러에서 2025년 2649백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 다만, 2021년에서 2022년 사이에는 감소가 있었습니다. 이러한 변동은 세법 변경 또는 회사의 세무 전략 변화를 반영할 수 있습니다.

재산 및 장비

이 항목은 2020년 -1767백만 달러에서 2024년 -3015백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 -2830백만 달러로 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세를 보입니다. 이는 감가상각 또는 자산 처분으로 인한 것일 수 있습니다.

임대 자산

이 항목은 2020년 -880백만 달러에서 2025년 -1425백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 임대 자산의 감가상각 또는 처분으로 인한 것일 수 있습니다.

목록

이 항목은 2020년 -156백만 달러에서 2023년 -594백만 달러로 감소한 후 2024년 -500백만 달러, 2025년 -484백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 재고 관리 전략의 변화 또는 판매량의 변동을 반영할 수 있습니다.

총 이연법인세 부채

이 항목은 2020년 -2877백만 달러에서 2024년 -4978백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2025년에는 -4942백만 달러로 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세를 보입니다.

순이연법인세자산(부채)

이 항목은 2020년 -1114백만 달러에서 2025년 -2293백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 회사의 이연법인세 자산과 부채의 차이가 확대되었음을 의미합니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 상대적으로 낮은 수준에서 변동성을 보였습니다. 2020년 2월 1일 8백만 달러에서 2021년 1월 30일 20백만 달러로 증가했지만, 이후 2022년 1월 29일 6백만 달러로 감소했습니다. 2023년 1월 28일에는 6백만 달러를 유지했고, 2024년 2월 3일 8백만 달러, 2025년 2월 1일 10백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 이 자산은 6백만 달러에서 20백만 달러 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

이연법인세 부채는 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 2월 1일 1122백만 달러에서 2021년 1월 30일 990백만 달러로 감소했지만, 이후 2022년 1월 29일 1566백만 달러, 2023년 1월 28일 2196백만 달러, 2024년 2월 3일 2480백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년 2월 1일에는 2303백만 달러로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로 이연법인세 부채는 2020년부터 2024년까지 상당한 증가세를 보였으며, 2025년에 약간 감소했습니다.

두 항목을 비교해 볼 때, 이연법인세 부채가 이연법인세 자산보다 훨씬 큰 규모이며, 부채는 지속적으로 증가하는 반면 자산은 상대적으로 안정적인 추세를 보입니다. 이러한 차이는 미래의 법인세 부담이 증가할 가능성을 시사할 수 있습니다. 또한, 이연법인세 부채의 증가는 회계 정책이나 세법 변경의 영향을 반영할 수도 있습니다.

이연법인세 자산

상대적으로 낮은 수준에서 변동성을 보이며, 6백만 달러에서 20백만 달러 사이의 범위 내에서 움직입니다.

이연법인세 부채

뚜렷한 증가 추세를 보이며, 2020년부터 2024년까지 상당한 증가세를 보였습니다. 2025년에 약간 감소했지만 여전히 높은 수준입니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 자산과 부채 모두 증가하는 추세를 보입니다. 주주의 투자금은 변동성을 보이지만, 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

2020년부터 2021년까지 총 자산은 상당한 증가를 보였으며, 42779백만 달러에서 51248백만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 소폭 증가하여 53811백만 달러에 도달했지만, 2023년에는 53335백만 달러로 감소했습니다. 2024년과 2025년에는 다시 증가하여 각각 55356백만 달러, 57769백만 달러를 기록했습니다. 조정된 총 자산은 유사한 추세를 보였습니다.

총 부채 및 조정된 총 부채

총 부채는 2020년 30946백만 달러에서 2022년 42103백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 41924백만 달러로 소폭 감소했지만, 2024년과 2025년에는 다시 증가하여 각각 41924백만 달러, 43103백만 달러를 기록했습니다. 조정된 총 부채는 유사한 패턴을 보였습니다.

주주의 투자 및 조정된 주주 투자금

주주의 투자금은 2021년까지 증가하여 14440백만 달러에 도달했지만, 2022년에는 12827백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 11232백만 달러로 더욱 감소했지만, 2024년과 2025년에는 다시 증가하여 각각 13432백만 달러, 14666백만 달러를 기록했습니다. 조정된 주주 투자금은 유사한 추세를 보였으며, 전반적으로 주주의 투자금은 변동성이 큰 것으로 나타났습니다.

순이익 및 조정된 순이익

순이익은 2020년 3281백만 달러에서 2022년 6946백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2780백만 달러로 감소한 후 2024년에는 4138백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 4091백만 달러로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익은 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년의 높은 순이익은 예외적인 경우로 보이며, 이후에는 순이익이 변동성을 보였습니다.

전반적으로, 자산과 부채는 증가하는 추세를 보이며, 주주의 투자금은 변동성을 보이지만 증가하는 경향을 나타냅니다. 순이익은 2022년에 크게 증가했지만, 이후에는 변동성을 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 성장과 재무적 성과에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2020년 4.2%에서 2022년 6.55%로 증가했다가 2023년 2.55%로 감소한 후 2024년과 2025년에 각각 3.85%와 3.84%로 소폭 반등했습니다. 조정된 순이익률은 유사한 추세를 보였으며, 2022년에 7.04%의 최고치를 기록하고 2023년에 감소한 후 안정화되었습니다.

자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년과 2021년에 1.83으로 동일하게 유지되었으며, 2022년 1.97, 2023년 2.05로 증가했습니다. 2024년에는 1.94로 소폭 감소했고, 2025년에는 1.84로 다시 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 3.62에서 2023년 4.75로 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 4.12로 감소하고 2025년에는 3.94로 더욱 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율도 유사한 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2020년 27.73%에서 2022년 54.15%로 크게 증가한 후 2023년 24.75%로 감소했습니다. 2024년에는 30.81%로 반등했고, 2025년에는 27.89%로 소폭 감소했습니다. 조정된 자기자본비율은 유사한 패턴을 보였지만, 전반적으로 약간 낮은 수준을 유지했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.67%에서 2022년 12.91%로 증가했다가 2023년 5.21%로 감소했습니다. 2024년에는 7.48%로 회복되었고, 2025년에는 7.08%로 소폭 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 유사한 추세를 보였습니다.

전반적으로, 수익성은 2022년에 정점을 찍은 후 2023년에 감소했지만, 2024년과 2025년에 안정화되는 모습을 보였습니다. 자산 회전율은 2023년에 최고치를 기록한 후 감소했습니다. 재무 레버리지는 2023년까지 증가했지만, 이후 감소하는 추세를 보였습니다. 자기자본이익률과 자산수익률은 모두 2022년에 최고치를 기록한 후 변동성을 보였습니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3281백만 달러에서 2021년 4368백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 6946백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2780백만 달러로 감소한 후 2024년 4138백만 달러, 2025년 4091백만 달러로 회복되는 추세를 보였습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 3459백만 달러에서 2021년 4184백만 달러, 2022년 7468백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 3362백만 달러로 감소했지만, 2024년 4436백만 달러, 2025년 3911백만 달러로 다시 증가했습니다. 조정된 순이익은 전반적으로 순이익보다 높은 수준을 유지했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 4.2%에서 2021년 4.67%, 2022년 6.55%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2.55%로 크게 감소한 후 2024년 3.85%, 2025년 3.84%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 순이익률은 변동성이 컸으며, 2022년 최고치를 기록한 이후 감소 추세를 보이다가 안정화되는 모습을 보였습니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2020년 4.43%에서 2021년 4.47%, 2022년 7.04%로 증가했습니다. 2023년에는 3.08%로 감소했지만, 2024년 4.13%, 2025년 3.67%로 다시 증가했습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 전반적으로 높은 수준을 유지했으며, 순이익률과 유사하게 2022년 최고치를 기록한 이후 감소 추세를 보이다가 안정화되는 모습을 보였습니다.

전반적으로 순이익과 조정된 순이익은 2022년까지 증가 추세를 보였지만, 2023년에 감소한 후 2024년과 2025년에 다시 증가하는 패턴을 보였습니다. 순이익률과 조정된 순이익률 또한 유사한 추세를 나타냈으며, 2022년에 최고치를 기록한 이후 감소 추세를 보이다가 안정화되는 경향을 보였습니다. 조정된 순이익과 순이익률은 조정되지 않은 값보다 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 42779백만 달러에서 2025년 57769백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년과 2022년 사이에 가장 큰 증가폭을 기록했으며, 2023년에는 소폭 감소했지만 2024년과 2025년에 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2020년 42771백만 달러에서 2025년 57759백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭과 거의 일치합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 1.83에서 2022년 1.97로 증가한 후 2023년 2.05로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2024년에는 1.94로 감소했고, 2025년에는 1.84로 더욱 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다. 2020년 1.83에서 2023년 2.05로 증가한 후 2024년 1.94, 2025년 1.85로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율의 변화는 조정되지 않은 총 자산 회전율의 변화와 거의 동일합니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 자산 회전율은 최근 몇 년 동안 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 증가율이 매출 증가율보다 빠르거나, 자산 활용에 효율성이 떨어지고 있음을 의미할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 42,779백만 달러에서 2025년 57,769백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년과 2022년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2023년에는 소폭 감소했지만 이후 다시 증가했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2020년 42,771백만 달러에서 2025년 57,759백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산과 거의 일치합니다.

주주의 투자

주주의 투자는 2020년 11,833백만 달러에서 2021년 14,440백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2022년 12,827백만 달러, 2023년 11,232백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 13,432백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 14,666백만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 주주 투자금

조정된 주주 투자금은 주주의 투자와 유사한 패턴을 보이지만, 전반적으로 더 높은 수준을 유지합니다. 2020년 12,947백만 달러에서 2025년 16,959백만 달러로 증가했습니다. 2021년과 2024년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 3.62에서 2023년 4.75로 증가한 후, 2024년 4.12, 2025년 3.94로 감소했습니다. 2023년에 최고점을 기록했으며, 이후 감소 추세를 보입니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 3.3에서 2023년 3.97로 증가한 후, 2024년 3.48, 2025년 3.41로 감소했습니다. 조정된 비율 또한 2023년에 최고점을 기록했으며, 이후 감소 추세를 보입니다. 조정된 비율은 일반적으로 조정되지 않은 비율보다 낮습니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3281백만 달러에서 2021년 4368백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 6946백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2780백만 달러로 감소한 후 2024년 4138백만 달러, 2025년 4091백만 달러로 회복되었습니다.

조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냈습니다. 2020년 3459백만 달러에서 2022년 7468백만 달러로 꾸준히 증가했으며, 2023년에는 3362백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 4436백만 달러, 2025년 3911백만 달러로 증가했습니다.

주주의 투자금은 2020년 11833백만 달러에서 2021년 14440백만 달러로 증가한 후 2022년 12827백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 11232백만 달러로 더욱 감소했지만, 2024년 13432백만 달러, 2025년 14666백만 달러로 다시 증가했습니다.

조정된 주주 투자금은 주주의 투자금과 유사한 패턴을 보였지만, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냈습니다. 2020년 12947백만 달러에서 2021년 15410백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 14388백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 13422백만 달러로 감소한 후 2024년 15904백만 달러, 2025년 16959백만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 27.73%에서 2022년 54.15%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 24.75%로 감소한 후 2024년 30.81%, 2025년 27.89%로 회복되었습니다.

조정된 자기자본비율은 ROE와 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냈습니다. 2020년 26.72%에서 2022년 51.9%로 크게 증가했으며, 2023년에는 25.05%로 감소했습니다. 이후 2024년 27.89%, 2025년 23.06%로 변동했습니다.

자기자본이익률(ROE)

순이익을 자기자본으로 나눈 값으로, 투자된 자본이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다.

자기자본비율(조정)

조정된 순이익을 조정된 주주 투자금으로 나눈 값으로, 조정된 자본이 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다.

최근 몇 년간 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3281백만 달러에서 2021년 4368백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 6946백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 2780백만 달러로 감소한 후 2024년 4138백만 달러, 2025년 4091백만 달러로 회복되었습니다.

조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보였지만, 전반적으로 더 높은 수치를 나타냈습니다. 2020년 3459백만 달러에서 2022년 7468백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 3362백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 4436백만 달러, 2025년 3911백만 달러로 증가했습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 42779백만 달러에서 2025년 57769백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2020년 7.67%에서 2022년 12.91%로 증가한 후 2023년에는 5.21%로 감소했습니다. 2024년에는 7.48%로 회복되었고, 2025년에는 7.08%로 소폭 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 전반적으로 자산수익률(ROE) 비율보다 높은 수치를 나타냈으며, 유사한 변동성을 보였습니다. 2020년 8.09%에서 2022년 13.88%로 증가한 후 2023년에는 6.3%로 감소했습니다. 2024년에는 8.01%로 회복되었고, 2025년에는 6.77%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익은 2022년에 정점을 찍은 후 2023년에 감소했지만, 2024년과 2025년에 다시 증가했습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하여 회사의 규모가 확대되고 있음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성이 있지만, 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 전반적으로 더 높은 수익성을 나타냅니다.