Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 수익성과 자본 효율성에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2021년 24.3%에서 2023년 23.46%로 감소했다가, 이후 2026년 24.21%까지 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 이는 매출 원가 관리에 대한 노력이 점진적으로 성과를 나타내고 있음을 시사합니다.

영업이익률

영업이익률은 2021년 4.06%에서 2022년 4.57%로 증가했으나, 2023년에는 3.37%로 감소했습니다. 이후 2024년 4.2%, 2025년 4.35%로 다시 상승하여 2026년에는 4.22%를 기록했습니다. 이는 영업 활동을 통한 수익 창출 능력이 변동성을 보이지만, 전반적으로 개선되는 추세를 나타냅니다.

순이익률

순이익률은 2021년 2.43%에서 2023년 1.93%로 감소한 후, 2025년 2.88%까지 꾸준히 증가하여 2026년에는 3.1%를 기록했습니다. 이는 비용 관리 및 기타 요인들의 개선을 통해 최종 수익성이 향상되고 있음을 보여줍니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2021년 16.69%에서 2023년 15.23%로 감소했다가, 2026년에는 21.98%까지 크게 증가했습니다. 이는 주주 자본 대비 순이익 창출 능력이 지속적으로 개선되고 있음을 나타냅니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2021년 5.35%에서 2023년 4.8%로 감소했으나, 이후 2026년에는 7.69%까지 상승했습니다. 이는 총 자산 대비 순이익 창출 능력이 개선되고 있음을 시사합니다. 특히, ROA의 상승은 자산 활용 효율성이 높아지고 있음을 의미합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)는 변동성을 보였지만, 장기적으로는 개선되는 추세를 보입니다. 또한, 자기자본비율과 자산수익률비율의 꾸준한 증가는 자본 효율성이 향상되고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 매출 총이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 134,918백만 달러로 시작하여 2026년 1월 31일에는 171,018백만 달러에 도달했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 성장을 반영합니다.

순 매출액 또한 2021년 1월 31일의 555,233백만 달러에서 2026년 1월 31일의 706,413백만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 이는 매출 총이익의 증가 추세와 일치하며, 전반적인 매출 성장을 시사합니다.

매출총이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일에는 24.3%였으나, 2022년 1월 31일에는 24.44%로 소폭 상승했습니다. 이후 2023년 1월 31일에는 23.46%로 감소했지만, 2024년 1월 31일에는 23.73%로 다시 상승했습니다. 2025년 1월 31일에는 24.13%로 증가했으며, 2026년 1월 31일에는 24.21%로 소폭 상승하여 2021년 초기 수준에 근접했습니다. 이러한 변동성은 원자재 비용, 가격 전략, 제품 구성 등의 요인에 영향을 받았을 수 있습니다.

주요 관찰 사항

매출 총이익과 순 매출액은 모두 꾸준히 증가하고 있습니다.

매출총이익률은 변동성을 보이지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로, 데이터는 매출 성장을 나타내고 있으며, 매출총이익률은 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다. 하지만 매출총이익률의 변동성은 지속적으로 모니터링해야 할 부분입니다.

최근 몇 년간 영업이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 22548백만 달러에서 2022년 25942백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 20428백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 27012백만 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 29348백만 달러, 2026년에는 29825백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

순 매출액은 지속적으로 증가했습니다. 2021년 555233백만 달러에서 2022년 567762백만 달러, 2023년 605881백만 달러, 2024년 642637백만 달러, 2025년 674538백만 달러, 그리고 2026년에는 706413백만 달러로 증가했습니다.

영업이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 4.06%에서 2022년 4.57%로 증가했지만, 2023년에는 3.37%로 감소했습니다. 2024년에는 4.2%로 반등했고, 2025년에는 4.35%로 소폭 상승했으며, 2026년에는 4.22%로 약간 감소했습니다. 전반적으로 영업이익률은 4%에서 4.5% 사이에서 변동하는 경향을 보였습니다.

주요 관찰 사항

순 매출액은 꾸준히 증가하고 있지만, 영업이익은 변동성이 있습니다. 영업이익률은 매출액 증가에 발맞춰 안정적으로 유지되거나 소폭 개선되는 경향을 보입니다.

매출액의 지속적인 증가는 시장 점유율 확대 또는 전반적인 시장 성장을 반영할 수 있습니다. 영업이익의 변동성은 비용 관리, 가격 전략, 경쟁 환경 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 영업이익률의 안정적인 수준은 수익성을 유지하고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 135억 1천만 달러에서 2023년 116억 8천만 달러로 감소했다가, 2024년 155억 1천만 달러, 2025년 194억 3천만 달러, 2026년 218억 9천만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

순 매출액 또한 지속적으로 증가했습니다. 2021년 5,552억 3,300만 달러에서 2026년 7,064억 1,300만 달러로 증가했습니다. 매출액 증가 속도는 2023년과 2024년에 가속화된 것으로 보입니다.

순이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 2.43%에서 2022년 2.41%로 소폭 감소한 후, 2023년 1.93%로 감소했습니다. 그러나 2024년에는 2.41%로 회복되었고, 2025년에는 2.88%로 증가했으며, 2026년에는 3.1%로 더욱 증가했습니다. 순이익률의 증가는 매출 증가와 함께 수익성 개선을 시사합니다.

주요 관찰 사항

매출액과 순이익 모두 꾸준히 증가하고 있습니다.

추세

순이익률은 최근 몇 년간 증가 추세를 보이고 있으며, 이는 수익성 개선을 나타냅니다.

잠재적 해석

매출 증가와 수익성 개선은 효율적인 운영, 시장 점유율 확대 또는 비용 관리 개선의 결과일 수 있습니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 135억 1천만 달러에서 2022년에는 136억 7천만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년에는 116억 8천만 달러로 감소한 후 2024년에는 155억 1천만 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 194억 3천만 달러, 2026년 218억 9천만 달러로 이어졌습니다.

주주 자본 합계는 변동성을 보였습니다. 2021년 809억 2천만 달러에서 2022년에는 832억 5천만 달러로 증가했지만, 2023년에는 766억 9천만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년에는 838억 6천만 달러로 다시 증가했으며, 2025년에는 910억 1천만 달러, 2026년에는 996억 1천만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

ROE (자기자본이익률)

ROE는 2021년 16.69%에서 2022년 16.42%로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 15.23%로 더욱 감소했지만, 2024년에는 18.5%로 크게 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 2025년 21.36%로 이어졌고, 2026년에는 21.98%로 소폭 증가했습니다. ROE는 순이익 증가와 주주 자본 변동의 영향을 받아 변동하는 경향을 보였습니다.

전반적으로, 순이익은 장기적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, ROE 또한 최근 몇 년간 상승하고 있습니다. 주주 자본은 변동성을 보이지만, 전반적으로 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 이러한 지표들은 회사의 수익성과 자본 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 연결 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 135억 1천만 달러에서 2022년에는 136억 7천만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 116억 8천만 달러로 감소했지만, 이후 2024년에는 155억 1천만 달러, 2025년에는 194억 3천만 달러, 2026년에는 218억 9천만 달러로 크게 증가했습니다.

총 자산은 2021년 2,524억 9,600만 달러에서 2022년 2,448억 6,000만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 2,431억 9,700만 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2024년에는 2,523억 9,900만 달러, 2025년에는 2,608억 2,300만 달러, 2026년에는 2,846억 6,800만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROA)은 2021년 5.35%에서 2022년 5.58%로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 4.8%로 감소했지만, 이후 2024년에는 6.15%로 상승했습니다. 2025년에는 7.45%로 더욱 상승했으며, 2026년에는 7.69%로 소폭 증가했습니다. ROA는 순이익 증가와 자산 증가의 영향을 모두 반영하는 것으로 보입니다.

주요 관찰 사항

순이익은 2023년에 일시적으로 감소했지만, 이후 꾸준히 증가하여 2026년에는 최고치를 기록했습니다.

총 자산은 2022년과 2023년에 감소했지만, 이후 증가 추세를 보이며 2026년에는 상당한 규모로 증가했습니다.

ROA는 순이익 증가에 힘입어 전반적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2025년과 2026년에 특히 높은 수준을 유지했습니다.