경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Walmart Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Walmart Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2026. 1. 31. | 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2026 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2021년 181억 3천만 달러에서 2022년에는 153억 7천만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 138억 8천만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 185억 1천만 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 220억 3천만 달러, 2026년 272억 9천만 달러로 이어지면서 더욱 강화되었습니다.
자본 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 10.08%에서 2022년 10.3%, 2023년 10.33%, 2024년 10.54%, 2025년 10.79%로 상승했습니다. 2026년에는 10.91%에 도달하여, 자본 조달 비용이 점진적으로 증가하고 있음을 나타냅니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 경향을 보였지만, 중간에 감소하는 시기도 있었습니다. 2021년 1644억 1천만 달러에서 2022년 1562억 2천만 달러로 감소했고, 2023년에는 1495억 5천만 달러로 더욱 감소했습니다. 그러나 2024년에는 1553억 8천만 달러로 증가했으며, 2025년 1612억 7천만 달러, 2026년 1746억 7천만 달러로 꾸준히 증가했습니다.
경제적 이익은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2021년에는 15억 6천 2백만 달러의 이익을 기록했지만, 2022년에는 -7억 9천 2백만 달러로 손실로 전환되었습니다. 2023년에는 -15억 6천 3백만 달러로 손실이 확대되었지만, 2024년에는 21억 4천만 달러로 다시 이익을 기록했습니다. 2025년에는 46억 5백만 달러, 2026년에는 82억 2천 7백만 달러로 경제적 이익이 크게 증가했습니다. 경제적 이익의 증가는 NOPAT의 증가와 자본 비용의 증가 추세가 복합적으로 작용한 결과로 보입니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2024년 이후 크게 증가하는 추세
- 자본 비용
- 꾸준히 증가하는 추세
- 투자 자본
- 전반적으로 증가하지만, 중간에 감소하는 시기도 있음
- 경제적 이익
- 변동성이 크지만, 2024년 이후 크게 증가하는 추세
세후 순영업이익 (NOPAT)
Walmart Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 Walmart에 귀속되는 연결 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2026 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2026 계산
이자비용·부채·금융리스의 세제 혜택 = 조정된 이자비용, 부채 및 금융 리스 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 Walmart에 귀속되는 연결 순이익에 세후 이자 비용 추가.
6 2026 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 연결 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 뚜렷한 추세를 보이고 있습니다.
- 연결 순이익
- 2021년 1월 31일에 135억 1천만 달러를 기록한 연결 순이익은 2022년 1월 31일에 136억 7천만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년 1월 31일에는 116억 8천만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 1월 31일에 155억 1천만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 1월 31일에는 194억 3천만 달러, 2026년 1월 31일에는 218억 9천만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 전반적으로 2023년의 감소를 제외하고는 장기적인 증가 추세를 나타냅니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익(NOPAT)은 2021년 1월 31일에 181억 3천만 달러로 시작하여 2022년 1월 31일에 153억 7천만 달러로 감소했습니다. 2023년 1월 31일에는 138억 8천만 달러로 추가 감소했습니다. 그러나 2024년 1월 31일에 185억 1천만 달러로 반등했으며, 2025년 1월 31일에는 220억 3천만 달러, 2026년 1월 31일에는 272억 9천만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 연결 순이익과 유사하게, NOPAT 역시 2023년까지 감소세를 보이다가 이후 꾸준한 증가세를 보였습니다.
두 지표 모두 2023년까지 감소세를 보였으나, 이후 2024년부터 2026년까지 상당한 회복과 성장을 보였습니다. 이러한 추세는 수익성 개선 또는 비용 효율성 향상과 같은 요인에 기인할 수 있습니다. NOPAT의 증가폭이 연결 순이익의 증가폭보다 큰 점을 고려할 때, 영업 활동의 효율성이 개선되었을 가능성이 있습니다.
현금 영업세
Walmart Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2026. 1. 31. | 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자비용, 부채 및 금융 리스로 인한 세금 절감 | |||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
최근 몇 년간 소득세 충당금은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 6858백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 4756백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5724백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 5578백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 6152백만 달러로 다시 증가했으며, 2026년에는 7199백만 달러로 가장 높은 수준을 기록했습니다. 전반적으로 소득세 충당금은 2021년부터 2026년까지 상당한 변동성을 보이며, 최근에는 증가 추세를 나타냅니다.
- 소득세 충당금
- 2021년: 6858백만 달러
- 2022년: 4756백만 달러
- 2023년: 5724백만 달러
- 2024년: 5578백만 달러
- 2025년: 6152백만 달러
- 2026년: 7199백만 달러
현금 영업세는 2021년부터 2023년까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년에는 5505백만 달러, 2022년에는 6080백만 달러, 2023년에는 5868백만 달러를 기록했습니다. 2024년에는 6392백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 7482백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2026년에는 5652백만 달러로 급격히 감소했습니다. 현금 영업세는 2021년부터 2026년까지 상당한 변동성을 보이며, 특히 2025년과 2026년 사이에 큰 변화가 관찰됩니다.
- 현금 영업세
- 2021년: 5505백만 달러
- 2022년: 6080백만 달러
- 2023년: 5868백만 달러
- 2024년: 6392백만 달러
- 2025년: 7482백만 달러
- 2026년: 5652백만 달러
투자 자본
Walmart Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 Walmart 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 진행 중인 건설의 빼기.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일에 63,246백만 달러로 시작하여 2022년 1월 31일에 57,323백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 58,923백만 달러로 소폭 증가했으며, 2024년 1월 31일에 61,321백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 1월 31일에는 60,114백만 달러로 감소했지만, 2026년 1월 31일에는 67,095백만 달러로 가장 높은 수준을 기록했습니다.
주주 자본 합계는 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 80,925백만 달러로 시작하여 2022년 1월 31일에 83,253백만 달러로 증가했습니다. 2023년 1월 31일에는 76,693백만 달러로 감소했지만, 2024년 1월 31일에 83,861백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 1월 31일에는 91,013백만 달러로 크게 증가했으며, 2026년 1월 31일에는 99,617백만 달러로 더욱 증가했습니다.
투자 자본은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 약간의 변동성이 있었습니다. 2021년 1월 31일에 164,411백만 달러로 시작하여 2022년 1월 31일에 156,225백만 달러로 감소했습니다. 2023년 1월 31일에는 149,558백만 달러로 추가 감소했지만, 2024년 1월 31일에 155,389백만 달러로 증가했습니다. 2025년 1월 31일에는 161,279백만 달러로 증가했으며, 2026년 1월 31일에는 174,675백만 달러로 최고치를 기록했습니다.
- 총 부채 및 임대
- 2026년에 가장 높은 수준을 기록했으며, 2021년부터 2026년까지 변동성이 있었습니다.
- 주주 자본 합계
- 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년과 2026년에 특히 큰 증가폭을 보였습니다.
- 투자 자본
- 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 2023년에 감소한 후 2026년에 최고치를 기록했습니다.
자본 비용
Walmart Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 부채 및 금융 리스 의무3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
경제적 스프레드 비율
Walmart Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2026. 1. 31. | 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2026 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 15억 6,200만 달러의 이익을 기록했지만, 2022년에는 7억 9,200만 달러의 손실로 전환되었습니다. 손실 추세는 2023년에 15억 6,300만 달러로 확대되었지만, 2024년에는 21억 4,000만 달러의 이익으로 반등했습니다. 이후 2025년에는 46억 500만 달러, 2026년에는 82억 2,700만 달러로 이익이 꾸준히 증가했습니다.
투자 자본은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 소폭의 변동이 있었습니다. 2021년에는 1,644억 1,100만 달러를 기록했으며, 2022년에는 1,562억 2,500만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 1,495억 5,800만 달러로 추가 감소했지만, 2024년에는 1,553억 8,900만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년에는 1,612억 7,900만 달러, 2026년에는 1,746억 7,500만 달러로 증가했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2021년에는 0.95%를 기록했으며, 2022년에는 -0.51%로 감소했습니다. 2023년에는 -1.04%로 더욱 감소했지만, 2024년에는 1.38%로 크게 반등했습니다. 이후 2025년에는 2.86%로 증가했으며, 2026년에는 4.71%로 더욱 증가했습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본 대비 이익 창출 효율성이 향상되었음을 시사합니다.
전반적으로, 경제적 이익은 초기 손실을 극복하고 상당한 성장을 보였습니다. 투자 자본은 비교적 안정적으로 유지되었으며, 경제적 스프레드 비율의 증가는 자본 활용의 효율성이 개선되었음을 나타냅니다. 이러한 추세는 전반적인 재무 성과가 개선되고 있음을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
Walmart Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2026. 1. 31. | 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-31), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2026 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일에 15억 6,200만 달러를 기록한 후, 2022년 1월 31일에 7억 9,200만 달러 손실로 급감했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년 1월 31일에 15억 6,300만 달러 손실로 더욱 심화되었습니다.
그러나 2024년 1월 31일에 경제적 이익은 21억 4,000만 달러로 크게 반등했으며, 이후 2025년 1월 31일에 46억 500만 달러, 2026년 1월 31일에 82억 2,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 추세는 경제적 이익이 2021년에서 2023년 사이에 상당한 어려움을 겪었지만, 이후 강력한 회복세를 보이고 있음을 시사합니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성을 반영하여 변동했습니다. 2021년 1월 31일에 0.28%를 기록한 후, 2022년 1월 31일에 -0.14%로 감소하고, 2023년 1월 31일에 -0.26%로 더욱 감소했습니다. 2024년 1월 31일에 0.33%로 다시 양수 영역으로 돌아왔으며, 2025년 1월 31일에 0.68%, 2026년 1월 31일에 1.16%로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 추세는 경제적 이익의 회복과 함께 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
순 매출액은 2021년 1월 31일에 5,552억 3,300만 달러에서 2026년 1월 31일에 7,064억 1,300만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 성장은 연간 3.4%의 평균 성장률을 나타냅니다. 순 매출액의 지속적인 증가는 전반적인 사업 성과가 양호함을 시사합니다.
전반적으로 데이터는 초기 어려움 이후 경제적 이익과 수익성이 크게 개선되었음을 보여줍니다. 순 매출액의 꾸준한 증가는 이러한 긍정적인 추세를 뒷받침합니다.