Walmart Inc. (NASDAQ:WMT)

최근 몇 년간 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년에 크게 감소한 후 2023년에 회복세를 보였고, 이후 2024년과 2025년에도 꾸준히 증가했습니다. 2026년에는 더욱 가파른 증가세를 나타내며, 전체 기간 동안 가장 높은 수치를 기록했습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공

2021년 36074백만 달러에서 2022년 24181백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 28841백만 달러, 2024년 35726백만 달러, 2025년 36443백만 달러로 증가 추세를 보였습니다. 2026년에는 41565백만 달러로 더욱 증가했습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE) 또한 변동성을 나타냈습니다. 2022년에 급격히 감소한 후 2023년과 2024년에 증가했지만, 2025년에는 감소했습니다. 2026년에는 다시 증가하여 2021년 수준에 근접했습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

2021년 20319백만 달러에서 2022년 3280백만 달러로 크게 감소했습니다. 2023년에는 14472백만 달러, 2024년에는 16632백만 달러로 증가했지만, 2025년에는 11836백만 달러로 감소했습니다. 2026년에는 19910백만 달러로 다시 증가했습니다.

전반적으로 영업활동으로 인한 현금 흐름은 꾸준히 증가하는 추세를 보인 반면, FCFE는 더 큰 변동성을 보였습니다. 이는 투자 활동이나 자금 조달 활동의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 두 지표 모두 2026년에 가장 높은 수치를 기록하며, 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 주가는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일 43.91 미국 달러에서 2026년 1월 31일 126.52 미국 달러로 상승했습니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 주가 상승폭이 두드러졌습니다.

주당 FCFE (Free Cash Flow to Equity)

주당 FCFE는 변동성을 보였습니다. 2021년 2.4 미국 달러에서 2022년 0.4 미국 달러로 감소한 후, 2023년 1.79 미국 달러, 2024년 2.06 미국 달러로 증가했습니다. 2025년에는 1.48 미국 달러로 소폭 감소했지만, 2026년에는 2.5 미국 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 2021년과 2026년의 주당 FCFE는 유사한 수준을 유지하고 있습니다.

P/FCFE (Price to Free Cash Flow to Equity)

P/FCFE 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2021년 18.26에서 2022년 122.02로 급증한 후, 2023년 25.97, 2024년 29.4로 감소했습니다. 2025년에는 57.81로 다시 증가했고, 2026년에는 50.66으로 소폭 감소했습니다. P/FCFE 비율의 변동성은 주가와 주당 FCFE의 변화에 영향을 받는 것으로 보입니다. 2022년의 급증은 주당 FCFE의 급격한 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로 주가는 꾸준히 상승했지만, 주당 FCFE와 P/FCFE 비율은 변동성을 보였습니다. 주가 상승은 주당 FCFE의 증가와 함께 이루어졌지만, P/FCFE 비율의 변동성은 투자자들의 시장 평가가 변화하고 있음을 시사합니다.