Costco Wholesale Corp., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 8. 31.	2024. 9. 1.	2023. 9. 3.	2022. 8. 28.	2021. 8. 29.	2020. 8. 30.
코스트코에 귀속되는 순이익	8,099)	7,367)	6,292)	5,844)	5,007)	4,002)
비지배지분에 귀속되는 순이익	—)	—)	—)	71)	72)	57)
순 비현금 청구 금액	3,472)	3,361)	3,758)	3,040)	2,876)	2,604)
영업자산 및 부채의 변동	1,764)	611)	1,018)	(1,563)	1,003)	2,198)
영업활동으로 인한 순현금 제공	13,335)	11,339)	11,068)	7,392)	8,958)	8,861)
재산 및 장비에 대한 추가 사항	(5,498)	(4,710)	(4,323)	(3,891)	(3,588)	(2,810)
단기 차입금 상환	(862)	(920)	(935)	(6)	—)	—)
단기 차입으로 인한 수익금	816)	928)	917)	53)	41)	—)
장기 부채 상환	(103)	(1,077)	(75)	(800)	(94)	(3,200)
장기 채권 발행으로 인한 수익금	—)	498)	—)	—)	—)	3,992)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	7,688)	6,058)	6,652)	2,748)	5,317)	6,843)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30).

최근 몇 년간 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일에 88억 6,100만 달러를 기록한 이후 2021년 8월 29일에 소폭 증가하여 89억 5,800만 달러를 나타냈습니다. 그러나 2022년 8월 28일에는 73억 9,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 9월 3일에 110억 6,800만 달러로 크게 증가했으며, 2024년 9월 1일에는 113억 3,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 가장 최근인 2025년 8월 31일에는 133억 3,500만 달러로 더욱 증가하여 꾸준한 성장세를 보였습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2020년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2022년에 일시적인 감소가 있었지만 이후 회복세를 보였습니다. 특히 2023년 이후 급격한 증가세를 나타내고 있습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE) 또한 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일에 68억 4,300만 달러를 기록한 후 2021년 8월 29일에 53억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2022년 8월 28일에는 27억 4,800만 달러로 더욱 감소했지만, 2023년 9월 3일에 66억 5,200만 달러로 크게 반등했습니다. 2024년 9월 1일에는 60억 5,800만 달러로 소폭 감소했으며, 2025년 8월 31일에는 76억 8,800만 달러로 증가했습니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): FCFE는 2020년부터 2022년까지 감소하는 추세를 보였으나, 2023년 이후 회복세를 보이며 증가했습니다. 영업활동으로 인한 순현금 제공액과 유사하게, 2022년에 감소한 후 회복되는 패턴을 보입니다.

두 지표 모두 2023년 이후 뚜렷한 증가세를 보이고 있으며, 이는 현금 창출 능력의 전반적인 개선을 시사합니다. FCFE는 영업활동으로 인한 현금 흐름 중 자기자본에 대한 배당금 지급 후 남은 현금을 나타내므로, 투자 및 부채 상환에 사용 가능한 자원의 증가를 의미합니다.

Costco Wholesale Corp., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	443,179,176
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	7,688)
주당 FCFE	17.35
현재 주가 (P)	929.85
밸류에이션 비율
P/FCFE	53.60
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Target Corp.	10.89
Walmart Inc.	70.37
P/FCFE부문
필수소비재 유통 & 소매	48.88
P/FCFE산업
필수소비재	36.66

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Costco Wholesale Corp., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2025. 8. 31.	2024. 9. 1.	2023. 9. 3.	2022. 8. 28.	2021. 8. 29.	2020. 8. 30.
발행 보통주의 주식 수¹	443,179,176	443,073,537	442,740,572	442,604,145	441,823,811	441,228,027
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	7,688)	6,058)	6,652)	2,748)	5,317)	6,843)
주당 FCFE⁴	17.35	13.67	15.02	6.21	12.03	15.51
주가^1, 3	914.80	909.10	565.52	480.32	449.34	363.02
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	52.73	66.49	37.64	77.36	37.34	23.41
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Target Corp.	11.98	20.84	78.41	16.84	11.15	13.90
Walmart Inc.	57.81	29.40	25.97	122.02	18.26	23.39
P/FCFE부문
필수소비재 유통 & 소매	—	36.72	31.76	59.58	19.59	21.92
P/FCFE산업
필수소비재	—	32.06	24.17	25.27	24.81	18.28

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-08-31), 10-K (보고 날짜: 2024-09-01), 10-K (보고 날짜: 2023-09-03), 10-K (보고 날짜: 2022-08-28), 10-K (보고 날짜: 2021-08-29), 10-K (보고 날짜: 2020-08-30).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Costco Wholesale Corp.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2025 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 7,688,000,000 ÷ 443,179,176 = 17.35

⁵ 2025 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 914.80 ÷ 17.35 = 52.73

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 주가는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 8월 30일 363.02 미국 달러에서 2024년 9월 1일 909.1 미국 달러로 상승했습니다. 2025년 8월 31일에는 소폭 하락하여 914.8 미국 달러를 기록했습니다.

주당 FCFE(Free Cash Flow to Equity)는 변동성을 보였습니다. 2020년 8월 30일 15.51 미국 달러에서 2021년 8월 29일 12.03 미국 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 8월 28일에는 6.21 미국 달러로 더욱 감소했지만, 2023년 9월 3일 15.02 미국 달러로 크게 반등했습니다. 2024년 9월 1일에는 13.67 미국 달러, 2025년 8월 31일에는 17.35 미국 달러로 증가했습니다.

P/FCFE(Price to Free Cash Flow to Equity) 비율은 주가와 주당 FCFE의 변화를 반영하여 변동했습니다. 2020년 8월 30일 23.41에서 2021년 8월 29일 37.34로 상승했습니다. 2022년 8월 28일에는 77.36으로 크게 증가했지만, 2023년 9월 3일에는 37.64로 감소했습니다. 2024년 9월 1일에는 66.49로 다시 상승했고, 2025년 8월 31일에는 52.73으로 소폭 하락했습니다.

주요 관찰 사항: 주가는 전반적으로 상승 추세에 있지만, 주당 FCFE는 변동성이 큽니다. P/FCFE 비율은 주가와 FCFE의 변화에 따라 민감하게 반응하며, 투자자들의 시장 평가 변화를 반영하는 것으로 보입니다.

주당 FCFE의 변동성은 회사의 현금 흐름 생성 능력에 영향을 미치는 요인, 예를 들어 운영 효율성, 자본 지출, 부채 관리 등에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다. P/FCFE 비율의 변화는 시장의 기대치 변화와 관련하여 추가적인 조사가 필요합니다.

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인