경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Target Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 상당한 성장세를 나타내었으며, 특히 2022년에 정점을 찍었다. 그러나 2023년에는 다시 하락하는 모습을 보여, 이익이 감소하는 추세를 고스란히 반영한다. 2024년과 2025년에는 일부 회복세를 보였으나, 2022년과 비교했을 때 아직 완전한 회복단계에는 이르지 못한 것으로 보인다.
- 자본 비용
- 전체 기간 동안 12.8%에서 13.71% 사이의 범위 내에서 변동이 있었다. 2025년에는 12.13%로 낮아졌으며, 이는 자본 조달 비용이 다소 감소했음을 시사한다. 그러나 전반적으로는 비교적 일정한 수준을 유지하는 것으로 나타난다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 꾸준한 증가를 보여 2025년에는 36,107백만 달러에 이르렀다. 이는 지속적 설비 투자 및 기업 성장 전략에 따른 결과로 해석할 수 있다. 투자 자본이 늘어남에 따라 전체 규모가 커졌으며, 일정 기간 동안 투자의 확장과 기업 가치의 증대가 병행된 것으로 보인다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년에는 상당한 개선이 있었고, 2021년에는 878백만 달러로 큰 폭으로 증가하였다. 이어 2022년에는 3,739백만 달러로 정점을 찍으며 강한 수익성을 보여줬다. 그러나 2023년에는 -147백만 달러로 적자 전환되었으며, 이후 2024년과 2025년에는 각각 441백만 달러와 -2백만 달러로 회복과 다시 적자를 기록하는 변동성을 보였다. 이러한 변화는 기업의 수익성에 일시적 또는 구조적 도전이 있었음을 시사한다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Target Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2025 계산
순이자비용의 세제 혜택 = 조정된 순이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 순이익에 세후 이자 비용 추가.
6 중단된 운영 제거.
- 순이익의 추세와 변화
-
해당 기간 동안 순이익은 전체적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년말 약 3,281백만 달러에서 2022년말 약 6,946백만 달러로 두 배 이상 성장하였습니다. 이는 회사의 수익성이 호전된 것을 시사하며, 이후 2023년에는 다시 하락하여 약 2,780백만 달러를 기록하였으나, 2024년과 2025년에는 각각 약 4,138백만 달러와 4,091백만 달러로 회복 또는 유지되는 양상을 나타내고 있습니다.
이러한 변동은 일부 순간적으로는 실적 부진을 겪었음을 보여주지만, 전체적으로는 업계 또는 시장 환경의 변화에 따라 순이익이 상승하는 방향으로 나아가고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세와 변화
-
NOPAT은 기간 전체에서 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2020년 약 3,896백만 달러에서 2022년 약 7,872백만 달러로 상당한 성장을 이뤘습니다. 이는 회사의 영업 효율과 수익 창출 능력이 향상된 것을 의미할 수 있으며, 이후 2023년 다시 하락하여 약 3,821백만 달러를 기록했음을 알 수 있습니다.
2024년과 2025년에는 각각 약 4,953백만 달러와 4,376백만 달러로 회복하거나 유지하는 추세를 보이고 있어, 영업이익률 개선과 더불어 수익성 유지에 성공하고 있음을 나타냅니다.
현금 영업세
Target Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 순이자비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
- 소득세 충당금
- 소득세 충당금은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 대비 2021년에 상당한 증가를 나타냈으며, 2022년에도 계속해서 큰 폭으로 증가하였으나, 이후 2023년에는 급격히 감소하는 모습을 보여줍니다. 그러나 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보이며, 일부 변동성을 가지면서도 전반적으로는 일정 수준에서 점차 회복 또는 조정을 거치는 것으로 해석됩니다. 이러한 변화는 기업의 예상 소득세 부담에 대한 조정 또는 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년 이후 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 수준의 유입을 유지하였으며, 2023년에는 크게 감소하였다가, 2024년과 2025년에는 다시 큰 폭으로 회복하는 모습을 나타냅니다. 특히, 2021년과 2022년에 비해 2023년에는 현금 흐름의 급감이 관찰되며, 이는 기업의 영업활동 또는 고객 수요 등의 일시적 영향을 반영할 수 있습니다. 이후 회복세는 기업의 영업환경 개선 또는 영업 전략의 조정에 따른 결과일 가능성이 있으며, 기업이 전반적으로 안정적이거나 개선된 현금 흐름을 기대하고 있음을 시사합니다.
투자 자본
Target Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 주주의 투자에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 건설 진행 중 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2025년까지 총 부채 및 임대액은 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 13,974백만 달러에서 시작하여 2025년에는 19,875백만 달러에 달하며, 약 42.4% 증가하였다. 이는 회사가 부채와 임대를 통해 자본 조달을 확대하는 전략을 유지하고 있음을 시사한다. 부채와 임대액의 증가는 금융 구조의 확장 또는 투자 활동 확대와 연관될 수 있으며, 이러한 변화는 향후 재무 안정성과 유동성에 영향을 미칠 수 있다.
- 주주의 투자
- 2020년 11,833백만 달러에서 2025년 14,666백만 달러로 증가하였으며, 중간에 일시적 감소(2022년 12,827백만 달러) 후 회복하는 모습을 보여준다. 전체적으로 약 23.9% 증가하였으며, 이는 회사가 주주 가치 창출을 위해 지속적으로 자본을 유치하거나 유보하는 데 노력을 기울이고 있음을 나타낸다. 특히 2021년의 급증은 신규 유상증자 또는 유보 이익의 증가와 연관될 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2025년까지 투자가 27,256백만 달러에서 36,107백만 달러로 늘어났으며, 약 32.3% 증가하였다. 이는 자본 투입이 지속적으로 확대되고 있다는 신호로, 회사지원의 증가와 시장 확장 또는 운영 규모의 확장을 뒷받침하는 것으로 보인다. 투자 자본의 증가는 기관의 확장 전략 또는 신규 사업 투자, 설비 투자 등을 반영할 수 있으며, 향후 수익 창출 능력에 긍정적인 영향을 기대할 수 있다.
자본 비용
Target Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-01-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
경제적 스프레드 비율
Target Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2022년에는 3,739백만 달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2023년에는 급격히 감소하여 손실이 발생하였으며, 2024년과 2025년에는 다시 소폭 반등하는 모습을 보였습니다. 특히 2023년의 마이너스 경제적 이익은 기업의 실적 악화 또는 일시적 손실 요인을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 27,256백만 달러에서 지속적으로 증가하는 경향을 보여 왔으며, 2025년에는 36,107백만 달러로 약 32% 이상 증가하였습니다. 이는 기업의 자본적 투자 또는 사업 확장 전략이 활발히 이루어지고 있음을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 투자 규모의 증가는 성장 기회에 대한 기대 또는 재투자 정책을 반영할 수 있으며, 지속적 성장을 지향하는 전략적 방향성과도 관련이 있어 보입니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2020년 1.5%에서 2022년 12.4%로 크게 상승하여 기업의 수익성 또는 운영 효율성이 크게 개선되었음을 나타냅니다. 그러나 2023년에는 -0.49%로 급격히 하락하며 이익률이 마이너스로 전환된 상태를 보여줍니다. 이후 2024년에는 다시 1.29%로 반등하였으며, 2025년에는 거의 제로 수준인 -0.01%로 돌아섰습니다. 이러한 변동성은 경제적 환경, 시장 경쟁, 비용 구조 변동 등 다양한 요인에 따른 영향을 받은 것일 수 있으며, 기업의 수익성 유지 또는 향상을 위해 지속적인 전략 조정이 필요함을 시사합니다.
경제적 이익 마진 비율
Target Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2021년까지 경제적 이익은 상당한 증가세를 보였으며, 특히 2021년에는 약 878백만 달러에서 2022년에는 약 3,739백만 달러로 크게 늘어났습니다. 이는 기업의 이익 창출 능력이 강화된 것으로 해석될 수 있습니다. 그러나 2023년에는 약 -147백만 달러로 전환되었고, 이후 2024년과 2025년에는 다시 각각 441백만 달러와 -2백만 달러로 변동하였으며, 이익의 지속적인 흑자 및 적자를 오가는 불안정한 추세를 보이고 있습니다.
- 순 매출액
- 순 매출액은 전반적으로 상승하는 추세를 나타냅니다. 2020년 약 78,112백만 달러에서 2022년에는 106,005백만 달러로 증가했고, 이후 2023년에는 약 109,120백만 달러에 도달하여 최고치를 기록하였습니다. 2024년에는 약 107,412백만 달러로 소폭 하락한 후 2025년에는 106,566백만 달러로 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 매출액의 증가는 사업 규모의 확장 또는 시장 점유율 확대를 시사할 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이익률은 2020년 0.52%로 시작하여 2021년 0.94%로 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 매출 대비 이익의 비중이 높아졌음음을 의미합니다. 2022년에는 3.53%로 급증하여, 수익성 향상과 효율성 증대를 보여주었으나, 2023년에는 -0.13%로 전환되며 수익성에 어려움을 겪기 시작하였습니다. 이후 2024년 0.41%로 회복을 보였으나, 2025년에는 다시 0%로 수익성 최소치를 기록하여, 수익성 변동성이 크고 지속적이지 않음을 시사합니다.