경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Target Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 지속적인 증가 추세를 보였으며, 2022년 최고치를 기록하였다. 이후 2023년에는 잠시 감소하는 모습을 나타냈으나, 여전히 2020년보다 높은 수준을 유지하고 있다. 2024년과 2025년에는 다시 회복세를 보여, 전체적으로 볼 때 영업이익은 장기간에 걸쳐 성장하는 추세를 보였다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 전체 기간 동안 약 12%대 후반에서 13% 초반대를 유지하였다. 2020년과 2021년 사이에 약간 상승하는 경향이 있었으며, 2025년에 일부 하락하는 모습이 관찰된다. 이는 비용이 안정적이면서도 점진적으로 변화하는 패턴임을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습이 확인된다. 특히 2021년에 급증한 이후 2022년과 2023년에도 높은 수준을 유지하며 2025년에는 36,107백만 달러로 증가하였다. 이와 같은 증가는 회사가 운영 또는 성장 전략의 일환으로 투자 규모를 확대한 결과로 해석할 수 있다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2020년, 2021년, 2022년에 모두 양의 값을 기록하며 긍정적인 수익성을 보여주었다. 특히 2021년에는 875백만 달러로 크게 증가하였다. 그러나 2023년에는 -150백만 달러로 전환되었고, 2024년과 2025년 역시 마이너스 범위를 유지하며 지속적인 수익성 저하를 겪고 있음을 나타낸다. 이는 기업이 투자 대비 예상만큼의 수익을 실현하지 못하거나, 일시적 또는 구조적인 비용 증가로 인한 것일 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Target Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2025 계산
순이자비용의 세제 혜택 = 조정된 순이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 순이익에 세후 이자 비용 추가.
6 중단된 운영 제거.
- 순이익의 추세와 변화
-
해당 기간 동안 순이익은 전체적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년말 약 3,281백만 달러에서 2022년말 약 6,946백만 달러로 두 배 이상 성장하였습니다. 이는 회사의 수익성이 호전된 것을 시사하며, 이후 2023년에는 다시 하락하여 약 2,780백만 달러를 기록하였으나, 2024년과 2025년에는 각각 약 4,138백만 달러와 4,091백만 달러로 회복 또는 유지되는 양상을 나타내고 있습니다.
이러한 변동은 일부 순간적으로는 실적 부진을 겪었음을 보여주지만, 전체적으로는 업계 또는 시장 환경의 변화에 따라 순이익이 상승하는 방향으로 나아가고 있음을 시사할 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세와 변화
-
NOPAT은 기간 전체에서 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2020년 약 3,896백만 달러에서 2022년 약 7,872백만 달러로 상당한 성장을 이뤘습니다. 이는 회사의 영업 효율과 수익 창출 능력이 향상된 것을 의미할 수 있으며, 이후 2023년 다시 하락하여 약 3,821백만 달러를 기록했음을 알 수 있습니다.
2024년과 2025년에는 각각 약 4,953백만 달러와 4,376백만 달러로 회복하거나 유지하는 추세를 보이고 있어, 영업이익률 개선과 더불어 수익성 유지에 성공하고 있음을 나타냅니다.
현금 영업세
Target Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 순이자비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
- 소득세 충당금
- 소득세 충당금은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 대비 2021년에 상당한 증가를 나타냈으며, 2022년에도 계속해서 큰 폭으로 증가하였으나, 이후 2023년에는 급격히 감소하는 모습을 보여줍니다. 그러나 2024년과 2025년에는 다시 증가하는 추세를 보이며, 일부 변동성을 가지면서도 전반적으로는 일정 수준에서 점차 회복 또는 조정을 거치는 것으로 해석됩니다. 이러한 변화는 기업의 예상 소득세 부담에 대한 조정 또는 세무 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 2020년 이후 2021년과 2022년에 걸쳐 상당한 수준의 유입을 유지하였으며, 2023년에는 크게 감소하였다가, 2024년과 2025년에는 다시 큰 폭으로 회복하는 모습을 나타냅니다. 특히, 2021년과 2022년에 비해 2023년에는 현금 흐름의 급감이 관찰되며, 이는 기업의 영업활동 또는 고객 수요 등의 일시적 영향을 반영할 수 있습니다. 이후 회복세는 기업의 영업환경 개선 또는 영업 전략의 조정에 따른 결과일 가능성이 있으며, 기업이 전반적으로 안정적이거나 개선된 현금 흐름을 기대하고 있음을 시사합니다.
투자 자본
Target Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 주주의 투자에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 건설 진행 중 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2020년부터 2025년까지 총 부채 및 임대액은 지속적인 증가 추세를 보이고 있다. 2020년 13,974백만 달러에서 시작하여 2025년에는 19,875백만 달러에 달하며, 약 42.4% 증가하였다. 이는 회사가 부채와 임대를 통해 자본 조달을 확대하는 전략을 유지하고 있음을 시사한다. 부채와 임대액의 증가는 금융 구조의 확장 또는 투자 활동 확대와 연관될 수 있으며, 이러한 변화는 향후 재무 안정성과 유동성에 영향을 미칠 수 있다.
- 주주의 투자
- 2020년 11,833백만 달러에서 2025년 14,666백만 달러로 증가하였으며, 중간에 일시적 감소(2022년 12,827백만 달러) 후 회복하는 모습을 보여준다. 전체적으로 약 23.9% 증가하였으며, 이는 회사가 주주 가치 창출을 위해 지속적으로 자본을 유치하거나 유보하는 데 노력을 기울이고 있음을 나타낸다. 특히 2021년의 급증은 신규 유상증자 또는 유보 이익의 증가와 연관될 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 2020년부터 2025년까지 투자가 27,256백만 달러에서 36,107백만 달러로 늘어났으며, 약 32.3% 증가하였다. 이는 자본 투입이 지속적으로 확대되고 있다는 신호로, 회사지원의 증가와 시장 확장 또는 운영 규모의 확장을 뒷받침하는 것으로 보인다. 투자 자본의 증가는 기관의 확장 전략 또는 신규 사업 투자, 설비 투자 등을 반영할 수 있으며, 향후 수익 창출 능력에 긍정적인 영향을 기대할 수 있다.
자본 비용
Target Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-02-03).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-01-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채 및 현재 부분을 포함한 기타 차입3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
경제적 스프레드 비율
Target Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지는 꾸준한 증가세를 보였으며, 2022년에는 3,735백만 달러로 정점을 기록하였다. 이후 2023년에는 -150백만 달러로 손실이 발생하였으며, 2024년과 2025년에는 각각 438백만 달러와 -6백만 달러로 회복 또는 손실 변동이 나타나고 있다. 이러한 추세는 전반적으로 수익성의 변동성을 반영하며, 위기 또는 시장 변화에 대한 민감도를 시사한다.
- 투자 자본
- 2020년에는 27,256백만 달러였던 투자 자본이 2021년과 2022년 동안 점차 증가하여 각각 30,495백만 달러와 30,151백만 달러에 도달하였다. 이후 2023년과 2024년에는 다시 30,226백만 달러와 34,307백만 달러로 상승하였으며, 2025년에는 36,107백만 달러로 지속적인 확장을 보여주고 있다. 이러한 증가는 회사의 자본 규모가 점진적으로 확대되고 있음을 나타내며, 장기적 성장 전략이 유지되고 있음을 시사한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 2020년부터 2022년까지는 상승하는 추세를 보이며 2022년에는 12.39%까지 높았던 반면, 2023년에는 -0.5%로 하락하였다. 이후 2024년과 2025년에는 소폭 회복되어 각각 1.28%와 -0.02%에 머무른 모습을 보여준다. 이 비율은 회사의 경제적 수익률과 비용 간의 마진 상태를 반영하는 지표로, 2022년 높은 수치를 기록한 후 2023년에는 둔화되거나 적자 전환된 모습을 보여 시장 또는 비용 구조 변화의 영향을 시사한다.
경제적 이익 마진 비율
Target Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 1. | 2024. 2. 3. | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-01), 10-K (보고 날짜: 2024-02-03), 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 순 매출액
- 분석 기간 동안 순 매출액은 지속적으로 증가하는 추세를 보였다. 2020년 약 78,112백만 달러에서 2022년에는 106,005백만 달러로 성장했으며, 이후 잠시 정체 또는 소폭 감소하는 모습을 나타냈다. 2024년에는 약 107,412백만 달러로 최고치를 기록하였으나 2025년에는 약간 감소하여 106,566백만 달러를 기록하였다. 이러한 매출 흐름은 전반적으로 안정적이고 성장세를 유지하는 것으로 이해할 수 있다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 분석 기간에 걸쳐 큰 변동성을 보여주었으며, 일시적인 손실과 흑자를 반복하는 모습이 관찰된다. 2020년 약 406백만달러에서 2021년에는 급증하여 3,735백만 달러로 늘어났고, 이후 2022년에는 다시 큰 폭으로 하락하여 마이너스(-150백만 달러)를 기록하였다. 2023년과 2024년에는 흑자를 회복하며 각각 438백만 달러와 202백만 달러를 달성하였으나, 2025년에는 다시 적자를 기록하여 -6백만 달러로 돌아갔다. 이러한 패턴은 수익성의 일시적 개선과 위기에 따른 부진이 반복되는 경향을 보여주며, 수익성 안정화의 어려움을 시사한다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 회사의 수익성 정도를 보여주는 중요한 지표로, 전반적으로 매우 변동적인 모습을 나타낸다. 2020년에는 0.52%로 낮은 수준이었으며, 2021년에는 0.93%로 개선되어 수익성이 어느 정도 향상되었음을 보여준다. 2022년에는 크게 상승하며 3.52%에 도달했고, 이후 2023년에는 마이너스(-0.14%)를 기록하여 수익성 악화가 나타났다. 2024년에는 다시 회복되어 0.41%를 보였으나, 2025년에는 -0.01%로 거의 제로에 가까운 수준으로 하락하였다. 이와 같은 마진의 변동은 수익성 변동성과 밀접하게 연관되어 있으며, 수익성 유지와 개선이 중요한 과제로 남아 있음을 시사한다.