Deckers Outdoor Corp., EBITDA계산

US$ 단위 천

12개월 종료	2023. 3. 31.	2022. 3. 31.	2021. 3. 31.	2020. 3. 31.	2019. 3. 31.	2018. 3. 31.
순수입	516,822)	451,949)	382,575)	276,142)	264,308)	114,394)
더: 소득세 비용	149,260)	112,689)	118,939)	64,724)	64,626)	106,302)
세전 이익 (EBT)	666,082)	564,638)	501,514)	340,866)	328,934)	220,696)
더: 이자 비용	3,442)	2,083)	6,028)	5,046)	4,661)	4,585)
이자 및 세전 이익 (EBIT)	669,524)	566,721)	507,542)	345,912)	333,595)	225,281)
더: 감가상각, 상각 및 적립	47,858)	42,878)	40,530)	38,912)	44,941)	48,572)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)	717,382)	609,599)	548,072)	384,824)	378,536)	273,853)

순수입 분석: 2018년 이후 지속적인 성장 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년과 2021년 사이 급격한 증가가 관찰된다. 2018년의 1억 1,439만 달러에서 2023년에는 5억 1,682만 달러로, 약 4.5배 가량 증가하였다. 이는 전반적인 매출 증가와 함께 시장 점유율 확장 또는 판매량 증가에 따른 결과로 볼 수 있다.
세전 이익(EBT) 및 영업이익(EBIT) 추이: 세전 이익과 영업이익 역시 강한 성장세를 나타내며, 특히 2020년 이후에 더욱 가파른 상승을 보인다. 2018년 대비 2023년 세전이익은 약 3배 이상 증가하였으며, 영업이익 역시 유사한 궤적을 보여준다. 이는 매출 증대와 원가 효율화 또는 판매 마진 개선이 병행됐음을 시사한다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA): EBITDA 역시 꾸준한 증가를 보여주며, 전체 수익성 향상에 기여하는 중요한 지표다. 2018년의 2억 7,385만 달러에서 2023년에는 7억 1,738만 달러로 약 2.6배 성장하였다. 이는 영업활동의 효율화와 비용 제어가 긍정적인 영향을 미쳤음을 시사한다.

Deckers Outdoor Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Deckers Outdoor Corp., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교

	2023. 3. 31.	2022. 3. 31.	2021. 3. 31.	2020. 3. 31.	2019. 3. 31.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천)
기업 가치 (EV)¹	11,187,242)	6,439,297)	8,240,239)	4,864,321)	3,863,528)	2,951,371)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)²	717,382)	609,599)	548,072)	384,824)	378,536)	273,853)
밸류에이션 비율
EV/EBITDA³	15.59	10.56	15.03	12.64	10.21	10.78
벤치 마크
EV/EBITDA경쟁자⁴
lululemon athletica inc.	24.36	27.43	39.99	23.64	—	—
Nike Inc.	22.14	22.02	32.06	37.14	—	—
EV/EBITDA부문
내구소비재 & 의류	22.55	22.92	32.97	34.40	—	—
EV/EBITDA산업
임의소비재	18.33	20.01	21.51	29.73	—	—

³ 2023 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 11,187,242 ÷ 717,382 = 15.59

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치(EV)의 변화 및 추세: 기업 가치는 2018년 대비 꾸준히 증가하는 경향을 보였으며, 특히 2021년까지 강한 상승세를 나타냈다. 2019년과 2020년에는 각각 약 38억 달러, 48억 달러를 기록하며 성장했으며, 2021년에는 약 82억 달러를 기록하여 큰 폭의 증가를 보였다. 이후 2022년에는 약 64억 달러로 하락하였지만, 2023년에는 다시 112억 달러로 증가하며 최고치를 기록하였다. 이러한 변화는 시장의 기대와 기업의 가치를 반영한 것으로 해석할 수 있다.
EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익)의 추이와 비율: 알려진 기간 동안 EBITDA는 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2018년 약 2억7천만 달러에서 2023년 약 7억1천만 달러까지 증가하며, 기업의 영업이익 능력이 개선된 것을 시사한다. EBITDA의 증가는 매출 증대 또는 비용 효율성 향상 등 여러 요인에 의한 것으로 볼 수 있다.; 한편, EV/EBITDA 비율은 2018년 10.78에서 2020년 12.64까지 증가하였다. 이후 2021년에는 15.03으로 상승하며, 시장이 기업의 미래 성장 기대를 높게 평가했음을 반영한다. 2022년에는 다시 10.56으로 다소 하락하였으나, 2023년에는 15.59로 다시 상승하여 상당한 기업가치와 EBITDA 간의 관계를 보여준다.

Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)