Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

최근 몇 년간 경상 소득세 비용은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년에는 4억 2,420만 달러를 기록한 후 2018년에는 6,040만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2019년에는 1억 910만 달러로 증가했으며, 2020년에는 1억 4,550만 달러로 소폭 증가했습니다. 2021년에는 2억 4,290만 달러로 다시 크게 증가하여 2017년 수준에 근접했습니다.

이연 소득세 비용(급여)은 변동성이 훨씬 컸습니다. 2017년에는 2만 7,100달러를 기록했지만, 2018년에는 -2만 1,200달러로 감소하여 이연 소득세 자산이 발생했음을 나타냅니다. 2019년에는 1만 500달러로 다시 양수로 전환되었지만, 2020년에는 -5만 2,200달러로 감소했고, 2021년에는 -4만 4,000달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 급여 관련 이연 소득세 자산 및 부채의 변동을 시사합니다.

소득세 충당금은 경상 소득세 비용과 유사한 추세를 보였습니다. 2017년에는 4억 5,130만 달러를 기록한 후 2018년에는 3만 9,200달러로 크게 감소했습니다. 2019년에는 1억 1,960만 달러로 증가했으며, 2020년에는 9,330만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 1억 9,890만 달러로 다시 증가했습니다. 소득세 충당금의 변동은 미래의 소득세 의무에 대한 회사의 추정치 변화를 반영할 수 있습니다.

주요 관찰 사항

경상 소득세 비용과 소득세 충당금은 전반적으로 유사한 추세를 보이며, 이는 회사의 과세 소득과 관련이 있을 수 있습니다.

이연 소득세 비용(급여)의 변동성은 급여 관련 세금 계획 또는 규정의 변화를 나타낼 수 있습니다.

2021년에는 경상 소득세 비용과 소득세 충당금이 모두 크게 증가하여 회사의 세금 부담이 증가했음을 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 소득세율 관련 지표를 보여줍니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보이며, 미국 세제 개혁의 영향을 받는 것으로 보입니다.

미국 연방 법정 소득세율

미국 연방 법정 소득세율은 2017년 35%에서 2018년 21%로 크게 감소했으며, 이후 2019년부터 2021년까지 21%로 유지되었습니다. 이는 2017년 미국 세제 개혁의 직접적인 결과로 해석됩니다.

2017년 미국 세제 개혁과 관련된 영향 전의 실효 소득세율

2017년 실효 소득세율은 15.19%로 나타났습니다. 2018년에는 3.07%로 급감했으며, 이후 2019년 10.01%, 2020년 10.18%, 2021년 11.69%로 점진적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변동은 세제 개혁 이전과 이후의 세율 차이를 반영하는 것으로 보입니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 2017년 43.61%로 매우 높게 나타났습니다. 2018년에는 5.15%로 급격히 감소했으며, 이후 2019년 10.25%, 2020년 10.18%, 2021년 11.69%로 완만하게 상승했습니다. 실효 소득세율의 변동은 법정 소득세율 변화와 세제 개혁 관련 영향의 조합으로 설명될 수 있습니다. 특히 2018년의 급격한 감소는 세제 개혁의 영향이 크게 반영된 결과로 판단됩니다. 2019년부터 2021년까지의 점진적인 증가는 세제 개혁의 영향이 점차적으로 해소되거나 다른 요인에 의해 영향을 받은 결과일 수 있습니다.

전반적으로, 데이터는 세제 개혁이 소득세율에 상당한 영향을 미쳤음을 시사합니다. 실효 소득세율은 법정 소득세율과 세제 개혁 관련 영향의 상호 작용에 따라 변동하며, 이러한 변동은 회사의 세금 부담에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 2017년부터 2021년까지의 재무 항목 변화를 보여줍니다. 전반적으로 일부 항목에서는 꾸준한 증가 추세를 보이지만, 다른 항목에서는 변동성이 나타납니다.

보상 및 복리후생

보상 및 복리후생 비용은 2017년 539억 달러에서 2021년 1098억 달러로 증가했습니다. 2018년과 2019년에 상당한 증가폭을 보였으며, 2020년에는 소폭 감소했지만 2021년에 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

세금 관련 항목

불확실한 세무 상황으로 인한 혜택은 2017년 661억 달러에서 2021년 339억 달러로 감소했습니다. 순 세액 공제 이월은 2017년 788억 달러에서 2021년 1420억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 주 소득세는 2017년 58억 달러에서 2021년 4억 달러로 감소했습니다. 이연법인세 자산(평가충당금 전)은 2017년 3045억 달러에서 2021년 4856억 달러로 증가했습니다. 가치평가충당금은 지속적으로 음수 값을 유지하며, 절대값은 증가하는 추세입니다. 이연법인세 자산은 2017년 2629억 달러에서 2021년 4031억 달러로 증가했습니다. 해외 소득에 대한 이연 법인세는 2017년 -31억 달러에서 2021년 -263억 달러로 감소했습니다. 이연법인세 부채는 지속적으로 음수 값을 유지하며, 절대값은 증가하는 추세입니다. 순이연법인세자산(부채)은 2017년 1860억 달러에서 2021년 2221억 달러로 증가했습니다.

자산 및 부채

미지급 부채는 2017년 292억 달러에서 2021년 1080억 달러로 크게 증가했습니다. 재고는 2017년 68억 달러에서 2019년 129억 달러로 증가했다가 2021년 135억 달러로 감소했습니다. 재산, 공장 및 장비는 지속적으로 음수 값을 유지하며, 절대값은 증가하는 추세입니다. 사용권 자산은 2019년부터 음수 값을 보이며, 절대값은 감소하는 추세입니다. 다른 무형 자산은 지속적으로 음수 값을 유지하며, 절대값은 소폭 감소하는 추세입니다.

기타 항목

투자 금액은 2017년과 2018년에 16억 달러로 동일했으며, 2020년 18억 달러, 2021년 7억 달러로 변동했습니다. 리스 책임 의무는 2020년에 184억 달러로 증가했다가 2021년 77억 달러로 감소했습니다. 다른 항목은 2017년 17억 달러에서 2021년 13억 달러로 감소했습니다.

전반적으로 세금 관련 자산과 부채는 증가하는 경향을 보이며, 미지급 부채는 상당한 증가를 보였습니다. 재산, 공장 및 장비, 다른 무형 자산은 지속적으로 음수 값을 유지하고 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이연법인세 자산과 이연법인세 부채 모두에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

이연법인세 자산

2017년 말 213,600천 달러에서 시작하여 2018년 말에는 174,000천 달러로 감소했습니다. 이후 2019년 말까지는 소폭 감소하여 172,200천 달러를 기록했습니다. 그러나 2020년 말에는 230,900천 달러로 크게 증가했으며, 2021년 말에는 246,700천 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다. 전반적으로 2017년부터 2021년까지 이연법인세 자산은 변동성을 보였지만, 최근 2년간은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다.

이연법인세 부채

2017년 말 27,600천 달러에서 2018년 말에는 9,000천 달러로 상당한 감소를 보였습니다. 2019년 말에는 36,800천 달러로 다시 증가했지만, 2020년 말에는 28,100천 달러로 감소했습니다. 2021년 말에는 24,600천 달러로 소폭 감소하여, 전반적으로 이연법인세 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년과 2018년 사이의 감소폭이 두드러지며, 이후에는 상대적으로 완만한 변동을 보였습니다.

이연법인세 자산의 증가는 미래에 세금 공제를 받을 수 있는 일시적인 차이가 증가했음을 시사할 수 있습니다. 반면, 이연법인세 부채의 변동은 미래에 납부해야 할 세금의 변화를 반영할 수 있습니다. 두 항목의 추세를 종합적으로 고려할 때, 회사의 세금 계획 및 미래 수익에 대한 예상에 변화가 있었을 가능성이 있습니다.

총 자산

총 자산은 2017년에서 2018년 사이에 감소세를 보이다가, 이후 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다. 2017년 56억 9,580만 달러에서 2018년 53억 2,370만 달러로 감소했지만, 2019년에는 64억 8,810만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2020년 72억 3,710만 달러, 2021년 85억 260만 달러로 이어졌습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보입니다. 2017년 54억 8,220만 달러에서 2018년 51억 4,970만 달러로 감소한 후, 2019년 63억 1,590만 달러, 2020년 70억 620만 달러, 2021년 82억 5,590만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭과 대체로 일치합니다.

총 부채

총 부채는 2017년에서 2018년 사이에 감소했지만, 이후 2021년까지 완만하게 증가하는 경향을 보입니다. 2017년 27억 3,960만 달러에서 2018년 21억 8,330만 달러로 감소한 후, 2019년 23억 3,980만 달러, 2020년 26억 6,280만 달러, 2021년 26억 6,670만 달러로 증가했습니다. 증가율은 상대적으로 완만합니다.

조정된 총 부채

조정된 총 부채는 총 부채와 유사한 패턴을 나타냅니다. 2017년 27억 1,200만 달러에서 2018년 21억 7,430만 달러로 감소한 후, 2019년 23억 300만 달러, 2020년 26억 3,470만 달러, 2021년 26억 4,210만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2017년에서 2021년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2017년 29억 5,620만 달러에서 2018년 31억 4,040만 달러, 2019년 41억 4,830만 달러, 2020년 45억 7,430만 달러, 2021년 58억 3,590만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가폭은 2019년과 2021년에 특히 두드러집니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 증가 추세를 보입니다. 2017년 27억 7,020만 달러에서 2018년 29억 7,540만 달러, 2019년 40억 1,290만 달러, 2020년 43억 7,150만 달러, 2021년 56억 1,380만 달러로 증가했습니다.

순수입

순수입은 2017년에서 2019년까지 증가했지만, 2020년에 감소한 후 2021년에 다시 크게 증가했습니다. 2017년 5억 8,360만 달러에서 2018년 7억 2,220만 달러, 2019년 10억 4,690만 달러로 증가했지만, 2020년에는 8억 2,340만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 15억 310만 달러로 크게 증가했습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 순수입과 유사한 패턴을 보입니다. 2017년 6억 1,070만 달러에서 2018년 7억 100만 달러, 2019년 10억 5,740만 달러로 증가했지만, 2020년에는 7억 7,120만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 14억 5,910만 달러로 크게 증가했습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 변동성을 보였지만, 전반적으로 개선되는 추세를 나타냅니다.

수익성

순이익률은 2017년 16.99%에서 2021년 28.73%로 증가했습니다. 2020년에는 감소했지만, 이후 다시 상승하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2017년 17.78%에서 2021년 27.89%로 증가했습니다.

자산 활용도

총 자산 회전율은 2017년 0.6에서 2018년 0.7로 증가한 후, 2019년 0.67, 2020년 0.61, 2021년 0.62로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 2017년 0.63에서 2018년 0.72로 증가한 후, 2019년 0.69, 2020년 0.63, 2021년 0.63으로 안정화되었습니다. 전반적으로 자산 회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2017년 1.93에서 2021년 1.46으로 꾸준히 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 감소 추세를 보이며, 2017년 1.98에서 2021년 1.47로 감소했습니다. 이는 부채 의존도가 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2017년 19.74%에서 2021년 25.76%로 증가했습니다. 2020년에는 감소했지만, 이후 다시 상승하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2017년 22.05%에서 2021년 25.99%로 증가했습니다.

자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2017년 10.25%에서 2021년 17.68%로 증가했습니다. 2020년에는 감소했지만, 이후 다시 상승하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2017년 11.14%에서 2021년 17.67%로 증가했습니다.

전반적으로, 수익성 지표와 자기자본 수익률은 개선되는 추세를 보였으며, 재무 레버리지는 감소했습니다. 이는 전반적으로 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익성과 효율성 측면에서 긍정적인 추세를 보이고 있습니다.

순수입

순수입은 2017년 583,600천 달러에서 2021년 1,503,100천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2019년과 2021년에 큰 폭의 증가를 보였으며, 2020년에는 소폭 감소했지만 이후 회복세를 나타냈습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익 또한 2017년 610,700천 달러에서 2021년 1,459,100천 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 순수입과 유사하게 2019년과 2021년에 높은 성장률을 기록했으며, 2020년에는 감소했지만 이후 다시 증가했습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 약간 높은 수준을 유지하고 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2017년 16.99%에서 2021년 28.73%로 꾸준히 상승했습니다. 2019년에는 24.08%까지 상승한 후 2020년에 18.77%로 감소했지만, 2021년에는 다시 28.73%로 크게 증가하여 수익성이 크게 개선되었음을 보여줍니다.

순이익률(조정)

조정된 순이익률은 2017년 17.78%에서 2021년 27.89%로 증가했습니다. 순이익률과 유사한 추세를 보이며, 전반적으로 긍정적인 변화를 나타냅니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 약간 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 특정 항목 조정이 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 순수입과 조정된 순이익의 증가, 그리고 순이익률 및 조정된 순이익률의 꾸준한 상승은 회사의 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 2021년에는 두 지표 모두 큰 폭으로 증가하여 괄목할 만한 성과를 보였습니다.

총 자산

총 자산은 2017년 56억 9,580만 달러에서 2021년 85억 260만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2019년과 2020년에 증가폭이 두드러지며, 2021년에도 증가세를 이어갔습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2017년 54억 8,220만 달러에서 2021년 82억 5,590만 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 총 자산과 유사하게 2019년과 2020년에 상당한 증가를 보였으며, 2021년에도 증가 추세가 지속되었습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수치를 유지합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2017년 0.6에서 2018년 0.7로 소폭 상승했으나, 이후 2019년 0.67, 2020년 0.61, 2021년 0.62로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 0.6과 0.7 사이의 범위 내에서 변동하며, 2020년 이후에는 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2017년 0.63에서 2018년 0.72로 증가한 후, 2019년 0.69, 2020년 0.63, 2021년 0.63으로 감소하는 패턴을 보입니다. 2018년을 제외하고는 0.63과 0.7 사이에서 변동하며, 2020년과 2021년에는 동일한 수치를 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 다소 높은 경향을 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으나, 자산 회전율은 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르다는 것을 시사할 수 있습니다. 조정된 자산 지표를 활용한 회전율 분석은 자산 규모의 변화에 따른 영향을 보다 명확하게 파악하는 데 도움이 됩니다.

총 자산

총 자산은 2017년 56억 9,580만 달러에서 2021년 85억 260만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2018년에는 소폭 감소했으나, 이후 지속적인 증가세를 나타냈습니다. 특히 2020년과 2021년의 증가폭이 두드러집니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2017년 54억 8,220만 달러에서 2021년 82억 5,590만 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 총 자산과 유사하게 2018년에는 감소했지만, 이후 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2017년 29억 5,620만 달러에서 2021년 58억 3,590만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2019년과 2021년의 증가폭이 특히 큽니다. 이는 회사의 순이익 증가 또는 자본 유입에 기인할 수 있습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 또한 2017년 27억 7,020만 달러에서 2021년 56억 1,380만 달러로 증가했습니다. 주주의 자본과 마찬가지로 2019년과 2021년에 큰 폭으로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 변화는 주주의 자본의 변화와 유사한 패턴을 보입니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2017년 1.93에서 2021년 1.46으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 부채 의존도를 낮추고 재무 안정성을 강화하고 있음을 시사합니다. 감소 추세는 전반적으로 완만합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2017년 1.98에서 2021년 1.47로 감소했습니다. 이는 조정되지 않은 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보이며, 회사의 부채 관리 노력과 재무 건전성 개선을 반영합니다. 조정된 비율의 감소폭은 조정되지 않은 비율과 유사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

수익성

순수입은 2017년 583.6억 달러에서 2021년 1503.1억 달러로 증가했습니다. 2020년에는 감소세를 보였으나, 2021년에 다시 크게 반등했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 패턴을 보이며, 2017년 610.7억 달러에서 2021년 1459.1억 달러로 증가했습니다. 이러한 추세는 회사의 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 시사합니다.

재무 건전성

주주의 자본은 2017년 2956.2억 달러에서 2021년 5835.9억 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 2017년 2770.2억 달러에서 2021년 5613.8억 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 회사의 재무 기반이 강화되고 있음을 나타냅니다.

수익률

자기자본이익률(ROE)은 2017년 19.74%에서 2019년 25.24%로 증가한 후, 2020년 18%로 감소했다가 2021년 25.76%로 다시 상승했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 2017년 22.05%에서 2019년 26.35%로 증가한 후, 2020년 17.64%로 감소했다가 2021년 25.99%로 반등했습니다. 이러한 변동성은 순이익의 변화와 주주 자본의 증가에 영향을 받은 것으로 보입니다. 전반적으로 높은 수준의 수익률을 유지하고 있습니다.

종합적으로 볼 때, 회사는 수익성, 재무 건전성, 수익률 측면에서 긍정적인 성과를 보이고 있습니다. 다만, 2020년에 나타난 일시적인 감소세는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 2021년의 회복세는 긍정적인 신호이지만, 지속적인 성장을 위해서는 이러한 추세를 유지하고 개선하는 노력이 필요합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 순수입과 조정된 순이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

수익성

순수입은 2017년 583,600천 달러에서 2021년 1,503,100천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 소폭 감소했지만, 이후 다시 크게 반등했습니다. 조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2017년 610,700천 달러에서 2021년 1,459,100천 달러로 증가했습니다.

자산 규모

총 자산은 2017년 5,695,800천 달러에서 2021년 8,502,600천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 나타냈으며, 2017년 5,482,200천 달러에서 2021년 8,255,900천 달러로 증가했습니다.

수익률

자산수익률(ROE) 비율은 2017년 10.25%에서 2021년 17.68%로 증가했습니다. 2020년에는 11.38%로 감소했지만, 이후 다시 높은 수준으로 회복되었습니다. 조정된 ROE 비율 또한 유사한 추세를 보이며, 2017년 11.14%에서 2021년 17.67%로 증가했습니다. 두 비율 모두 2019년에 최고점을 기록했습니다.

전반적으로, 수익성과 자산 규모가 모두 증가하고 있으며, 특히 ROE 비율의 상승은 자산 활용의 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 2020년의 일시적인 감소는 외부 요인에 의한 것일 수 있으며, 이후 빠르게 회복된 점은 회사의 탄력성을 보여줍니다.