재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Edwards Lifesciences Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 8,502,600) | 7,237,100) | 6,488,100) | 5,323,700) | 5,695,800) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 862,800) | 1,183,200) | 1,179,100) | 714,100) | 818,300) | |
| 덜: 단기 투자 | 604,000) | 219,400) | 337,800) | 242,400) | 519,200) | |
| 운영 자산 | 7,035,800) | 5,834,500) | 4,971,200) | 4,367,200) | 4,358,300) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 2,666,700) | 2,662,800) | 2,339,800) | 2,183,300) | 2,739,600) | |
| 덜: 단기 부채 | —) | —) | —) | —) | 598,000) | |
| 덜: 장기 부채 | 595,700) | 595,000) | 594,400) | 593,800) | 438,400) | |
| 영업부채 | 2,071,000) | 2,067,800) | 1,745,400) | 1,589,500) | 1,703,200) | |
| 순영업자산1 | 4,964,800) | 3,766,700) | 3,225,800) | 2,777,700) | 2,655,100) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 1,198,100) | 540,900) | 448,100) | 122,600) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 27.44% | 15.47% | 14.93% | 4.51% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | -1.76% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.93% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 50.02% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.72% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.32% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.32% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 5.94% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 7,035,800 – 2,071,000 = 4,964,800
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 4,964,800 – 3,766,700 = 1,198,100
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,198,100 ÷ [(4,964,800 + 3,766,700) ÷ 2] = 27.44%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 277만 7700천 달러에서 2021년 말에는 496만 4800천 달러로 증가했습니다. 이는 약 78.8%의 증가율을 나타냅니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2018년 말 12만 2600천 달러에서 2021년 말에는 119만 8100천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 약 877.9%의 상당한 증가율을 보입니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 2018년 4.51%에서 2021년 27.44%로 꾸준히 상승했습니다. 특히 2019년부터 2021년까지의 증가폭이 두드러지게 나타났습니다. 이는 순영업자산 증가에 비해 발생액이 더욱 빠르게 증가했음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액 모두 지속적인 증가세를 보였습니다.
- 추세
- 대차대조표 기반 발생 비율의 상승은 자산 활용 효율성 증가 또는 위험 증가를 나타낼 수 있습니다. 추가적인 분석이 필요합니다.
- 잠재적 시사점
- 발생액의 급격한 증가는 사업 확장, 투자 증가 또는 자산의 가치 상승을 반영할 수 있습니다. 이러한 변화의 원인을 파악하는 것이 중요합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Edwards Lifesciences Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 1,732,100) | 1,054,300) | 1,179,400) | 926,800) | 1,000,700) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (1,722,500) | (531,100) | (595,800) | 76,700) | (647,200) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,493,500) | 300,200) | 463,300) | (281,300) | 230,100) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 34.21% | 8.59% | 15.43% | -10.36% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | -3.29% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 30.34% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 33.51% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.77% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.82% | 6.22% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 7.53% | 17.33% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,493,500 ÷ [(4,964,800 + 3,766,700) ÷ 2] = 34.21%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 277만 7700천 달러에서 2021년 말에는 496만 4800천 달러로 증가했습니다. 이는 약 78.8%의 증가율을 나타냅니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2018년에는 -28만 1300천 달러로 마이너스를 기록했지만, 2019년에는 46만 3300천 달러로 크게 반등했습니다. 2020년에는 30만 200천 달러로 감소했지만, 2021년에는 149만 3500천 달러로 다시 크게 증가했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2018년 -10.36%에서 2019년 15.43%로 크게 증가했습니다. 2020년에는 8.59%로 감소했지만, 2021년에는 34.21%로 다시 크게 증가했습니다. 현금흐름표 기반 발생 비율의 증가는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사할 수 있습니다.
- 순영업자산 증가 추세
- 2018년부터 2021년까지 지속적인 증가세를 보이며, 사업 규모 확장을 나타냅니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성
- 마이너스에서 플러스로, 그리고 다시 증가하는 패턴을 보이며, 외부 요인이나 경영 전략 변화에 민감하게 반응하는 것으로 보입니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율의 증대
- 자산 대비 현금 창출 능력이 향상되었음을 의미하며, 재무 건전성 개선에 기여할 수 있습니다.