현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Edwards Lifesciences Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.
순수입	1,503,100)	823,400)	1,046,900)	722,200)	583,600)
감가상각 및 상각	134,800)	107,200)	89,300)	77,400)	81,900)
비현금 운용리스 비용	28,500)	28,200)	25,300)	—)	—)
주식 기반 보상	109,300)	92,600)	81,300)	71,000)	61,600)
재고 상각	—)	—)	73,100)	—)	—)
손상 비용	—)	—)	40,600)	118,800)	31,000)
우발채무의 공정가치 변동, 순	(124,100)	13,600)	(6,100)	(5,700)	(9,900)
이연 소득세	(41,400)	(49,400)	12,100)	(27,300)	17,800)
진행 중인 연구 및 개발 구매	—)	—)	24,000)	—)	6,700)
다른	(23,400)	(3,500)	(2,800)	13,000)	(6,200)
Accounts and other receivables, net (미수금)	(91,100)	41,900)	(88,000)	(28,700)	(3,900)
재고	19,000)	(120,600)	(105,400)	(65,700)	(124,000)
선불 비용 및 기타 유동 자산	7,900)	(28,500)	(6,800)	15,700)	(9,900)
미지급금 및 미지급 부채	195,200)	(84,500)	116,500)	12,500)	85,200)
소송 합의금 발생	(29,200)	270,500)	(180,000)	180,000)	—)
소득세	62,000)	(52,900)	43,200)	(157,800)	278,400)
다른	(18,500)	16,300)	16,200)	1,400)	8,400)
영업자산 및 부채의 변동	145,300)	42,200)	(204,300)	(42,600)	234,200)
영업활동으로 제공된 현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	229,000)	230,900)	132,500)	204,600)	417,100)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,732,100)	1,054,300)	1,179,400)	926,800)	1,000,700)
자본 지출	(325,800)	(407,000)	(254,400)	(238,700)	(168,100)
에스크로에 현금 입금	—)	—)	—)	—)	(25,000)
만기까지 보유 투자 매입	(250,000)	(162,000)	(130,200)	(210,000)	(804,900)
만기까지 보유 투자의 판매 및 만기로부터 발생하는 수익금	138,000)	212,200)	50,000)	578,100)	654,700)
판매 가능한 투자 매입	(1,629,300)	(689,700)	(437,900)	(249,300)	(529,800)
판매 가능한 투자의 판매 수익금 및 만기	391,200)	564,800)	359,900)	223,200)	448,700)
인수	—)	—)	(100,200)	—)	(192,900)
취득 옵션에 대한 지불	(13,100)	(10,000)	(35,000)	—)	—)
미수금 어음의 발행	(5,100)	(27,000)	(12,900)	(600)	—)
미수금 어음의 회수	20,000)	—)	—)	—)	—)
무형 자산에 대한 투자 및 진행 중인 연구 개발	(4,000)	(300)	(24,000)	(3,000)	(7,400)
다른	(44,400)	(12,100)	(11,100)	(23,000)	(22,500)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(1,722,500)	(531,100)	(595,800)	76,700)	(647,200)
채권 발행 수익금	5,200)	16,200)	18,900)	688,000)	994,700)
부채 및 금융 리스 의무에 대한 지불	(7,000)	(17,000)	(28,900)	(1,125,300)	(818,400)
자사주 매입의 건	(512,800)	(625,400)	(263,300)	(795,500)	(763,300)
주식 계획의 수익금	158,600)	140,500)	160,500)	147,000)	113,800)
우발적 대가의 지급	—)	—)	—)	(15,100)	—)
다른	(300)	(1,200)	(2,800)	(300)	—)
재무 활동에 사용된 순현금	(356,300)	(486,900)	(115,600)	(1,101,200)	(473,200)
환율 변동이 현금, 현금성자산, 제한현금에 미치는 영향	13,900)	(20,500)	(3,000)	(6,500)	7,900)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	(332,800)	15,800)	465,000)	(104,200)	(111,800)
현금, 현금등가물, 연초에 제한된 현금	1,200,200)	1,184,400)	714,100)	818,300)	930,100)
현금, 현금등가물, 연말의 제한된 현금	867,400)	1,200,200)	1,179,100)	714,100)	818,300)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).

순수입: 2017년부터 2021년까지 순수입이 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히 2019년에 급증한 이후 2020년에는 다소 감소했으나, 2021년에 다시 큰 폭으로 상승하였습니다. 이는 매출 성장 및 수익성 개선의 신호로 해석될 수 있습니다.
감가상각 및 상각: 감가상각비용은 일정한 수준을 유지하거나 약간 증가하는 경향을 보이고 있으며, 이는 글로벌 활동 확대 또는 자산 투자 증가와 관련 있을 수 있습니다.
비현금 운용리스 비용: 2020년 이후 바뀐 회계처리 방식으로 인한 것으로 보이며, 2020년 이후 지속적으로 기록되고 있습니다. 이는 운용리스 회계기준 변화에 따른 처리일 가능성이 있습니다.
주식 기반 보상: 주식 기반 보상 비용은 점차 증가하는 추세입니다. 이는 직원 보상이나 성과 유인을 위한 주식제도의 확대를 시사할 수 있습니다.
손상 비용: 2018년 두드러지게 증가하였다가 이후 감소하는 모습을 보입니다. 이는 특정 자산에 대한 손상 조정이 2018년에 집중되었음을 의미할 수 있습니다.
우발채무의 공정가치 변동, 순: 2017년부터 2019년까지는 부정적인 변화가 지속되었으나, 2020년에는 공정가치 상승으로 전환되었으며 2021년에는 대규모 부정적 변화가 있었습니다. 이와 같은 변동성은 우발채무의 평가 또는 시장 변동성에 영향을 받았음을 시사합니다.
이연 소득세: 이연 소득세 효과는 변동성이 크며, 일부 기간에는 부정적 영향을 끼쳤으며, 2019년을 정점으로 이후에는 부정적인 영향이 지속되고 있습니다. 이는 세무 전략 또는 일시적 차이의 반영일 수 있습니다.
계속 연구 및 개발 교환: 2019년에서 2020년까지 진행된 연구 및 개발 비용이 급증하였다가 이후 일부 기간에 다시 축소되어, R&D 활동이 변동적임을 보여줍니다.
기타 항목: 기타 항목들은 재무 상황 또는 운영 성과에 따라 매우 다양한 방향으로 변동합니다. 예를 들어, 계정 및 기타 미수금은 2019년 큰 폭으로 증가했으나, 이후 크게 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 또한, 재고는 2017년과 2018년 급증 후 2019년부터 다시 감소하는 모습입니다.
영업활동으로 인한 현금 흐름: 이 지표는 전반적으로 긍정적이며, 2017년부터 2021년까지 큰 폭의 강한 현금 흐름을 보여줍니다. 특히 2021년에는 상당한 증가가 나타났으며, 이는 영업이익과 운영 효율성 증대로 귀결될 수 있습니다.
자본 지출: 2017년부터 2021년까지 상당한 규모의 자본 지출이 이루어지고 있으며, 2020년에는 특히 높은 수준에 달했습니다. 이는 시설 확장, 설비 투자 또는 기술 개발 등 장기적 성장 전략과 관련이 있을 수 있습니다.
투자 활동: 투자 활동은 초기에는 큰 손실을 기록했으나, 이후 일부 회복하는 경향을 보입니다. 만기까지 보유 투자 매입과 판매 수익은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하거나 변동하며, 회사의 투자 포트폴리오 전략에 영향을 받았음을 알 수 있습니다.
금융 활동: 2017년 이후 주식 재매입과 채권 발행 관련 활동은 지속적으로 이루어졌으며, 재무 구조 조정을 추구하는 모습이 관찰됩니다. 특히 자사주 매입이 큰 규모로 이루어졌으며, 이는 자본 배당 정책 또는 주가 안정화를 위한 전략으로 해석됩니다.
현금 및 현금성 자산: 연초와 연말 간 현금 및 유사자산의 수준이 지속적으로 변화하고 있으며, 2020년 및 2021년에 큰 폭의 증감을 보입니다. 2020년에는 특이하게 증가했으나, 2021년에는 대규모 감액이 발생한 것으로 나타납니다. 환율변동의 영향을 받았거나, 재무 활동에 따른 자금 유출입이 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

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