UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

최근 몇 년간 충당금 관련 재무 지표를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현재 충당금

현재 충당금은 2020년 말 4981백만 달러에서 2021년 말 4448백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말에는 6377백만 달러로 크게 증가했지만, 2023년 말에는 6213백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년 말에는 5125백만 달러로 감소하여, 전반적으로 변동성이 있는 추세를 보입니다. 2020년과 2024년 값을 비교하면 감소 추세가 나타납니다.

이연충당금(혜택)

이연충당금(혜택)은 2020년 말 -8130백만 달러에서 2021년 말 -673백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 말에는 -245백만 달러, 2023년 말에는 -296백만 달러로 감소폭이 줄어들었습니다. 이 수치는 음수이며, 시간이 지남에 따라 절대값이 감소하는 경향을 보입니다. 이는 혜택 관련 충당금의 감소를 의미합니다.

소득세 충당금

소득세 충당금은 2020년 말 4973백만 달러에서 2021년 말 4578백만 달러로 감소했습니다. 2022년 말에는 5704백만 달러로 증가했으며, 2023년 말에는 5968백만 달러로 추가 증가했습니다. 2024년 말에는 4829백만 달러로 감소하여, 전반적으로 증가 추세에 변동성이 더해진 양상을 보입니다. 2020년과 2024년 값을 비교하면 감소 추세가 나타납니다.

전반적으로, 현재 충당금과 소득세 충당금은 변동성을 보이며, 이연충당금(혜택)은 감소하는 추세를 나타냅니다. 이러한 변화는 회사의 재무적 위치와 미래 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 세금 관련 항목들을 보여줍니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 변동성을 보이며, 다른 세금 항목들의 영향으로 인해 변화하는 것으로 보입니다.

미국 연방 법정 세율

미국 연방 법정 세율은 2020년부터 2024년까지 일관되게 21%를 유지했습니다. 이는 해당 기간 동안 법인세율의 안정성을 나타냅니다.

주 소득세, 연방 혜택 순

주 소득세는 2020년 1.5%에서 2022년 2.4%로 증가했다가 2023년 2.0%로 감소했고, 2024년에는 1.7%로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동은 주별 세법 변화 또는 소득 구성의 변화를 반영할 수 있습니다.

주식 기반 보상, 초과 세금 혜택

주식 기반 보상 관련 세금 혜택은 2020년 -0.6%에서 2023년 -0.3%로 점진적으로 감소했습니다. 2024년에는 -0.5%로 소폭 증가했습니다. 이는 주식 기반 보상의 규모 또는 세금 규정의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

공제되지 않는 보상

공제되지 않는 보상은 2020년 0.7%에서 2023년 0.6%로 감소한 후 2024년에는 0.9%로 증가했습니다. 이는 보상 정책의 변화 또는 특정 유형의 보상 지급 증가를 시사할 수 있습니다.

건강보험세

건강보험세는 2020년에 3%로 보고되었지만, 이후 데이터는 누락되었습니다. 이는 해당 세금 항목이 더 이상 적용되지 않거나, 보고 방식의 변경을 의미할 수 있습니다.

외국 환율 차등

외국 환율 차등은 2020년 -0.8%에서 2024년 -1.8%로 지속적으로 감소했습니다. 이는 해외 자산 또는 거래의 환율 변동으로 인한 부정적인 영향을 나타냅니다.

처분 및 기타 전략적 거래의 세금 효과

처분 및 기타 전략적 거래의 세금 효과는 2021년과 2022년에는 데이터가 누락되었고, 2023년에는 -0.1%였으나 2024년에는 6.1%로 크게 증가했습니다. 이는 자산 매각 또는 구조 조정과 관련된 세금 영향의 변화를 반영합니다.

기타, 그물

기타 세금 항목은 2020년 -0.8%에서 2024년 -3.3%로 지속적으로 감소했습니다. 이는 다양한 소규모 세금 항목들의 합산 효과이며, 전반적으로 세금 부담을 감소시키는 방향으로 작용하고 있습니다.

실효 소득세율

실효 소득세율은 2020년 24%에서 2021년 20.5%로 감소했다가 2022년 21.7%로 증가했고, 2023년에는 다시 20.5%로 감소했습니다. 2024년에는 24.1%로 증가하여 2020년 수준으로 돌아왔습니다. 이는 위에 언급된 다양한 세금 항목들의 종합적인 영향으로 인해 발생하는 변동입니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 감소하거나 변동하는 경향을 보입니다.

미지급 비용 및 수당

2020년 8억 1,500만 달러에서 2024년 10억 5,500만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 잠재적으로 미래 의무에 대한 증가하는 추정치를 나타냅니다.

미국 연방 및 주 순 영업 손실 이월

2020년 2억 7,600만 달러에서 2023년 4억 1,700만 달러로 증가했다가 2024년 4억 4,200만 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 과거 손실이 미래의 과세 소득을 상쇄하는 데 계속 사용될 수 있음을 시사합니다.

주식 기반 보상

2020년 9,800만 달러에서 2024년 1억 8,900만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 직원 보상에 대한 주식 사용이 증가하고 있음을 나타냅니다.

미국 외 세금 결손금 이월액

2020년 3억 4,000만 달러에서 2023년 10억 6,100만 달러로 크게 증가했다가 2024년 2,100만 달러로 급격히 감소했습니다. 이는 해외 사업에서 세금 혜택의 변화를 반영할 수 있습니다.

리스 책임

2020년 12억 달러에서 2024년 8억 4,600만 달러로 감소했습니다. 이는 리스 계약의 만료 또는 리스 자산의 매각을 나타낼 수 있습니다.

평가 충당금 전 이연 소득세 자산

2020년 35억 6,100만 달러에서 2024년 42억 2,100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미래의 세금 감액을 나타냅니다.

미국 연방 및 주 무형 자산

2020년 -25억 8,800만 달러에서 2024년 -44억 7,900만 달러로 감소했습니다. 이는 무형 자산의 가치 하락을 나타냅니다.

이연 소득세 부채

2020년 -67억 5,800만 달러에서 2024년 -74억 4,400만 달러로 감소했습니다. 이는 미래의 세금 증가를 나타냅니다.

순이연법인세 자산(부채)

2020년 -33억 6,700만 달러에서 2024년 -36억 2,000만 달러로 감소했습니다. 이는 전반적인 법인세 부채가 증가했음을 시사합니다.

전반적으로 데이터는 일부 항목에서 상당한 변동성을 보여줍니다. 이러한 추세는 회사의 운영, 세금 전략 및 자산 관리에 대한 추가 조사를 필요로 합니다.

이연 소득세 부채는 2020년 12월 31일에 33억 6,700만 달러로 보고되었습니다.

2021년 12월 31일에는 32억 6,500만 달러로 감소했습니다. 이는 전년 대비 약 3.0% 감소한 수치입니다.

이후 2022년 12월 31일에는 27억 6,900만 달러로 추가 감소했습니다. 이는 전년 대비 약 15.2% 감소한 수치입니다.

2023년 12월 31일에는 30억 2,100만 달러로 증가했습니다. 이는 전년 대비 약 9.1% 증가한 수치입니다.

마지막으로 2024년 12월 31일에는 36억 2,000만 달러로 증가했습니다. 이는 전년 대비 약 19.8% 증가한 수치입니다.

전반적으로 이연 소득세 부채는 2020년부터 2022년까지 감소 추세를 보이다가 2023년부터 2024년까지 증가 추세로 전환되었습니다. 2022년 이후 증가율은 2023년 9.1%에서 2024년 19.8%로 가속화되었습니다.

주요 관찰 사항

2020년에서 2022년까지의 감소는 잠재적으로 세법 변경, 세금 공제 증가 또는 과세 소득 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

2023년과 2024년의 증가는 과세 소득 증가, 세금 공제 감소 또는 미래 세금 의무의 변화를 반영할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 재무적 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 총 부채와 주주 지분 모두 증가하는 추세를 보입니다.

부채

총 부채는 2020년 1,267억 5천만 달러에서 2024년 1,956억 8,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이 기간 동안 조정된 총 부채 역시 유사한 증가세를 보였으며, 2020년 1,233억 8,300만 달러에서 2024년 1,920억 6,700만 달러로 증가했습니다. 부채 증가율은 2022년과 2023년에 가장 두드러졌습니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 654억 9,100만 달러에서 2024년 926억 5,800만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 2020년 688억 5,800만 달러에서 2024년 962억 7,800만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 주주 지분 증가는 전반적으로 안정적인 성장세를 나타냅니다.

순이익

보통주주에게 귀속되는 순이익은 2020년 154억 300만 달러에서 2023년 223억 8,100만 달러로 증가했지만, 2024년에는 144억 500만 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익 역시 유사한 패턴을 보였으며, 2020년 153억 9,500만 달러에서 2023년 221억 3,600만 달러로 증가한 후 2024년에는 141억 900만 달러로 감소했습니다. 2024년 순이익 감소는 주목할 만한 변화입니다.

전반적으로, 부채와 주주 지분은 모두 증가하는 추세를 보였지만, 순이익은 2024년에 감소했습니다. 부채 증가와 순이익 감소의 상관관계는 추가적인 분석을 통해 파악해야 합니다. 주주 지분 증가는 회사의 재무적 안정성을 시사하지만, 순이익 감소는 수익성에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 증가하여 6.25%를 기록했습니다. 그러나 2023년에는 소폭 감소한 6.09%를 보였고, 2024년에는 3.65%로 크게 하락했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2024년에 3.57%로 감소했습니다. 이는 전반적인 수익성 악화를 시사합니다.

레버리지

재무 레버리지 비율은 2020년 3.01에서 2024년 3.22로 꾸준히 증가했습니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 유사한 패턴을 보이며, 2024년에는 3.1을 기록했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 강화되고 있음을 나타냅니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2020년 23.52%에서 2022년 25.87%로 증가했으나, 2024년에는 15.55%로 크게 감소했습니다. 조정 자기자본이익률 또한 유사한 추세를 보이며, 2024년에는 14.65%로 하락했습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 저하되었음을 의미합니다.

총자산 수익률

자산수익률(ROA)은 2020년 7.81%에서 2022년 8.19%로 소폭 증가했으나, 2024년에는 4.83%로 크게 감소했습니다. 조정 자산수익률 또한 유사한 패턴을 보이며, 2024년에는 4.73%로 하락했습니다. 이는 총자산 대비 순이익 창출 능력이 저하되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 2020년부터 2022년까지는 수익성과 자본 효율성이 개선되는 추세를 보였으나, 2023년과 2024년에는 수익성 지표들이 전반적으로 악화되는 경향을 보입니다. 레버리지는 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 재무 위험 증가 가능성을 시사합니다.

최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 154억 300만 달러에서 2023년 223억 8100만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 144억 500만 달러로 상당한 감소가 관찰됩니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 2020년 153억 9500만 달러에서 2023년 221억 3600만 달러로 증가했지만, 2024년에는 141억 900만 달러로 감소했습니다. 조정 순이익은 순이익과 거의 유사한 패턴을 보입니다.

순이익률

순이익률은 2020년 6.03%에서 2022년 6.25%로 소폭 증가한 후 2023년 6.09%로 약간 감소했습니다. 2024년에는 3.65%로 크게 하락했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 상당히 감소했음을 의미합니다.

조정 순이익률

조정 순이익률은 2020년 6.02%에서 2021년 6.1%로 소폭 증가한 후 2022년 6.04%로 감소했습니다. 2023년에는 6.02%로 유지되었지만, 2024년에는 3.57%로 크게 감소했습니다. 조정 순이익률의 감소는 순이익률의 감소와 일치합니다.

전반적으로, 2020년부터 2023년까지는 수익성이 개선되는 추세였으나, 2024년에는 수익성이 크게 저하된 것으로 보입니다. 순이익과 조정 순이익 모두 감소했으며, 순이익률과 조정 순이익률 모두 상당한 폭으로 하락했습니다. 이러한 변화의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 말 654억 9천만 달러에서 2024년 말 926억 5천8백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2020년에서 2021년 사이에 가장 높았으며, 이후 증가율은 다소 둔화되었지만 지속적인 성장세를 보였습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 역시 2020년 말 688억 5천8백만 달러에서 2024년 말 962억 7천8백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 주주 지분과 유사하게, 2020년에서 2021년 사이의 증가폭이 가장 컸으며, 이후 증가율은 감소했지만 긍정적인 추세를 유지했습니다. 조정된 주주 자본은 주주 지분보다 높은 수준을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 말 3.01에서 2024년 말 3.22로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 소폭 감소했지만, 이후 다시 증가하여 2024년에 최고치를 기록했습니다. 이는 부채를 활용한 자본 구조가 점차 확대되고 있음을 시사합니다.

조정된 재무 레버리지 비율

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 말 2.87에서 2024년 말 3.10으로 증가했습니다. 일반적인 재무 레버리지 비율과 유사한 추세를 보이며, 조정된 비율 또한 부채 활용도가 증가하고 있음을 나타냅니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 일반적인 재무 레버리지 비율보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적인 평가

전반적으로 주주 지분과 조정된 주주 자본은 꾸준히 증가하여 재무적 기반이 강화되고 있음을 보여줍니다. 그러나 재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율의 증가는 부채 의존도가 높아지고 있음을 의미하며, 향후 금리 변동이나 경제 상황 변화에 대한 민감도가 증가할 수 있음을 시사합니다. 따라서 부채 관리 전략에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 154억 3천만 달러에서 2023년 223억 8천만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 144억 5천만 달러로 상당한 감소가 관찰됩니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 2020년 153억 9천만 달러에서 2023년 221억 3천만 달러로 증가했지만, 2024년에는 141억 9천만 달러로 감소했습니다. 순이익과 조정 순이익의 변동은 거의 일치합니다.

주주 지분은 꾸준히 증가했습니다. 2020년 654억 9천만 달러에서 2024년 926억 5천만 달러로 증가했습니다. 이 기간 동안 연평균 성장률은 상당히 높았습니다.

조정된 주주 자본 또한 증가 추세를 보였습니다. 2020년 688억 5천만 달러에서 2024년 962억 7천만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가폭은 주주 지분의 증가폭과 유사합니다.

자기자본이익률(ROE)

ROE는 2020년 23.52%에서 2022년 25.87%로 증가한 후 2023년 25.22%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 15.55%로 크게 감소했습니다. 이는 순이익 감소와 주주 지분 증가의 복합적인 영향으로 보입니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2020년 22.36%에서 2022년 24.15%로 증가한 후 2023년 24.12%로 안정화되었습니다. 2024년에는 14.65%로 크게 감소했습니다. 이는 조정된 순이익 감소와 조정된 주주 자본 증가의 영향으로 해석될 수 있습니다.

전반적으로, 2020년부터 2023년까지는 수익성과 자본 규모가 모두 증가하는 긍정적인 추세를 보였습니다. 그러나 2024년에는 순이익이 크게 감소하면서 수익성 지표인 ROE와 조정된 자기자본비율이 모두 크게 하락했습니다. 주주 지분과 조정된 주주 자본은 계속 증가했지만, 수익성 감소는 주목해야 할 부분입니다.

최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 154억 달러에서 2023년 223억 8100만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 144억 500만 달러로 상당한 감소가 관찰됩니다.

조정 순이익 또한 유사한 추세를 나타냅니다. 2020년 153억 9500만 달러에서 2023년 221억 3600만 달러로 증가했지만, 2024년에는 141억 900만 달러로 감소했습니다. 조정 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.81%에서 2022년 8.19%로 소폭 증가한 후 2023년에는 8.18%로 유지되었습니다. 그러나 2024년에는 4.83%로 크게 감소했습니다. 이는 자산 대비 수익성이 현저히 낮아졌음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.8%에서 2021년 8.21%로 증가한 후 2022년에는 7.91%로 감소했습니다. 2023년에는 8.09%로 소폭 상승했지만, 2024년에는 4.73%로 크게 감소했습니다. 조정된 ROE 비율 또한 2024년에 상당한 감소를 보였습니다.

전반적으로, 2020년부터 2023년까지 순이익과 조정 순이익은 꾸준히 증가했지만, 2024년에는 상당한 감소세를 보였습니다. 이러한 감소는 자산수익률(ROE) 비율과 조정된 자산수익률(ROE) 비율의 현저한 감소와 일치합니다. 이는 2024년에 자산 활용 효율성이 감소했음을 나타낼 수 있습니다.