경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Edwards Lifesciences Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2021 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년부터 2021년까지 세후 순영업이익이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년 615,066천 달러에서 2021년 1,468,252천 달러로, 대략 두 배 이상 상승하였다. 특히 2019년에는 약 1,050,298천 달러를 기록하며 눈에 띄게 증가했고, 2020년의 잠시 정체된 모습을 보인 후 2021년에는 큰 폭의 성장을 나타냈다. 이러한 증가는 전반적인 영업성과가 강하게 개선되고 있음을 시사한다.
- 자본 비용
- 자본 비용은 15.27%에서 15.67%까지 약간의 상승을 보여주고 있으며, 이는 자본조달 비용이 소폭 상승하는 경향을 나타낸다. 자본 비용의 증가는 투자 대비 수익성의 증가지속과 함께 전체적인 비용 구조의 변화 또는 시장 금리 환경의 영향을 반영할 수 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 2,855,739천 달러에서 2019년 3,697,400천 달러까지 꾸준히 증가하였다. 그러나 2020년에는 3,937,900천 달러로 정점에 도달한 후 2021년에는 약 3,791,600천 달러로 약간 감소하는 모습을 보이고 있다. 전반적으로 투자가 확장되고 있음을 보여주며, 이는 기업의 성장 전략 또는 신규 프로젝트 투자와 관련이 있을 수 있다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 상당히 변동성이 큰 양상을 보이며, 2017년 178,886천 달러에서 2019년 472,835천 달러로 크게 증가하였다. 2020년에는 153,015천 달러로 감소하였다가 2021년에는 다시 급증하여 874,082천 달러에 도달하였다. 이러한 변화는 영업 이익의 변동성, 또는 자본 비용에 따른 순이익의 차이 등을 반영할 수 있으며, 특히 2021년의 큰 폭 상승은 강력한 수익성 개선 또는 일회성 항목의 반영을 시사할 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Edwards Lifesciences Corp., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2021 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2021 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2021 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
- 수익성의 전반적 성장
- 2017년부터 2021년까지 순수입은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2017년 58억3600만 달러에서 2021년 150억3100만 달러로 약 2.5배 성장하였습니다. 특히 2019년과 2021년 사이에는 각각의 연도 간 강한 성장세가 관찰되며, 2019년의 순수입이 104억6900만 달러로 사상 최고치를 기록한 후 2020년 다소 하락하는 모습을 보이나, 이후 다시 큰 폭으로 증가하는 경향이 나타났습니다.
- 영업이익과 순이익의 추이
- 세후 순영업이익(NOPAT) 역시 비슷한 성장 양상을 보이고 있으며, 2017년 61억5066만 달러에서 2021년 146억8252만 달러로 증가하였음을 알 수 있습니다. 이 수치는 회사의 영업활동이 전반적으로 수익성을 유지하며 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2019년 이후 큰 폭의 증가를 보여 2020년과 2021년 다시 높은 수익성을 유지하는 모습을 나타냅니다.
- 추세와 성과의 지속 가능성
- 두 지표 모두 지속적인 성장세를 유지하였으며, 특히 2019년 이후의 가파른 상승은 기업의 재무 성과가 상당히 개선된 것으로 해석됩니다. 이는 제품 개발, 시장 확대, 또는 효율성 향상 등 다양한 내부적 성장 동인을 반영할 수 있으며, 향후 성과 유지 및 향상 가능성을 시사하는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다.
현금 영업세
Edwards Lifesciences Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 소득세 충당금
- 2017년 말부터 2021년 말까지 소득세 충당금은 전반적인 감소와 이후 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 4억 513만 달러로 높았던 반면, 2018년에는 급격히 하락하여 약 392만 달러를 기록하였다. 이후 2019년에는 다시 상승하여 약 1억 196만 달러로 회복됐으며, 2020년에는 다소 하락하여 약 933만 달러까지 내려갔다. 2021년에는 다시 증가하여 약 1억 989만 달러에 달해 전년 대비 크게 늘어난 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 회사의 세무 전략이나 수익성에 따른 잠정 세금 조정들이 일정 기간 동안 영향을 끼쳤음을 시사할 수 있다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세는 전 기간 동안 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2017년 약 4억 268만 달러에서 시작하여, 2018년 급감했지만(약 612만 달러), 이후 2019년에는 약 1,072만 달러로 회복하고, 2020년에는 1,445만 달러를 기록하였다. 2021년에는 가장 높은 수치인 약 2,454만 달러로 꾸준히 증가하는 모습을 보여준다. 이는 기업의 영업활동이 긍정적인 방향으로 유지되고 있으며, 특히 2020년 이후 영업활동 현금 흐름이 크게 개선된 것으로 해석할 수 있다. 이러한 증가는 회사의 수익성 증대와 더불어 운전자본 운용 효율성 향상에 기인할 가능성이 있다.
투자 자본
Edwards Lifesciences Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 유가증권 공제.
- 총 부채 및 임대액
- 2017년 이후 총 부채 및 임대액은 상당한 변동성을 보이고 있으며, 전체적으로는 감소하는 추세를 나타냅니다. 2017년에는 1,103,939천 달러였으며, 이후 2018년에 크게 감소하여 676,404천 달러에 이르렀습니다. 이후 2019년과 2020년은 소폭 증가 또는 정체된 모습을 보이었으며, 2021년에는 다시 약간의 하락세를 보여 690,300천 달러로 집계되었습니다. 이러한 움직임은 부채본합이 일부 감축되고 있음을 시사하지만, 큰 폭의 변화는 드물며, 기업이 부채 조정을 통해 재무구조 개선을 추진하는 것일 수 있습니다.
- 주주의 자본
- 주주의 자본은 2017년 2,956,200천 달러에서 2021년 5,835,900천 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 띱니다. 특히 2018년과 2019년, 2020년 그리고 2021년 모두 일정한 증가세를 보여, 기업의 자본적 기반이 지속적으로 강화되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 기업이 내부 유보금 또는 성장을 위한 재원 확보에 성공하고 있음을 시사하며, 주주 가치의 증대와 재무 건전성의 향상이 관찰됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년 2,855,739천 달러에서 2019년 정점인 3,697,400천 달러까지 증가하다 2020년과 2021년에는 각각 3,937,900천 달러, 3,791,600천 달러로 다소 감소하는 모습을 나타냅니다. 이는 투자 활동이 활발했음을 반영하지만, 이후 일부 조정 또는 투자 전략의 변경으로 인해 투자 규모가 축소되었을 가능성을 시사합니다. 투자 자본 증가는 시장 확장 또는 신사업 투자 등을 통해 성장 기반을 강화하는 전략적 선택의 결과일 수 있습니다.
자본 비용
Edwards Lifesciences Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
경제적 스프레드 비율
Edwards Lifesciences Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2021 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2017년부터 2019년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에 정점에 도달했습니다. 이후 2020년에는 일시적인 감소를 나타냈으나, 2021년에는 대폭적인 회복과 함께 크게 증가하였고, 이는 동일 기간 내 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 이와 같은 변화는 회사의 수익성 또는 시장 조건이 변화하는 데 따른 것으로 해석될 수 있습니다.
- 투자 자본
- 이 항목은 전반적으로 상승하는 추세를 보였으나, 2019년 이후에는 일부 정체 또는 약간의 감소가 관찰됩니다. 2017년과 2018년에 비해 2019년과 2021년에 투자 자본이 증가하였으나, 2021년에 약간 하락하는 모습을 보이고 있어, 투자 활동의 확대와 축소가 번갈아 나타났음을 암시합니다. 이는 회사의 성장 전략 또는 자본 배분 정책의 변화를 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2017년 이후 점진적으로 상승하는 추세를 보였으며, 2019년과 2021년에 특히 높은 수치를 기록하였습니다. 2020년에는 일시적으로 낮아졌으나, 그 이후 다시 크게 증가하는 모습을 나타내어 이익 창출 능력 또는 수익률이 향상되고 있음을 시사합니다. 특히 2021년에 보여준 급증은 해당 기간 동안의 수익성 개선과 관련 있을 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Edwards Lifesciences Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2021 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익의 추세
- 2017년부터 2021년까지 경제적 이익은 전체적으로 큰 폭의 증가를 보여주고 있다. 초기인 2017년에는 약 179백만 달러였으나, 2018년에는 약 252백만 달러로 증가하며 성장세를 보였으며, 2019년에는 더욱 급증하여 473백만 달러 수준에 도달하였다. 그러나 2020년에는 다소 급감하여 153백만 달러로 하락하는 모습을 나타냈으며, 이후 2021년에는 다시 크게 회복하여 약 874백만 달러까지 상승하였다. 이러한 변화는 호황과 침체를 반복하는 것과 관련이 있을 수 있으며, 특히 2020년의 감소는 예상치 못한 외부 요인 또는 시장 변동성을 반영하는 것으로 해석될 수 있다. 그러나 2021년은 전년 대비 큰 폭으로 회복하여 회사의 수익성 회복 또는 영업 활동이 호전된 모습을 보여준다.
- 순 매출액의 추세
- 순 매출액 역시 연도별로 꾸준한 증가추세를 보여주고 있으며, 2017년 34억 3천만 달러에서 시작하여 2018년과 2019년에도 강한 성장세를 지속하였다. 2019년이 되면 43억 4천만 달러를 기록하며 전년보다 증가하였고, 2020년에는 약 43억 9천만 달러로 소폭 상승하였다. 2021년에는 약 52억 3천만 달러로 전년 대비 상당한 성장을 보여주며 매출 규모가 확대되었음을 알 수 있다. 이러한 수익 증대는 회사의 시장 점유율 확대나 제품군의 수요 증가를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 경제적 이익 마진 비율의 변화
- 경제적 이익 마진 비율은 2017년 5.21%에서 시작하여 2018년 6.76%로 증가하였고, 2019년에는 10.87%로 크게 높아졌다. 이는 수익성의 안정적인 개선을 반영하는 것으로 볼 수 있다. 그러나 2020년에는 3.49%로 급감하는 모습을 보였으며, 이는 수익성의 일시적 하락 또는 비용 증가와 관련될 수 있다. 이후 2021년에는 16.7%로 다시 크게 회복하여 회사가 높은 수익성 수준을 유지하고 있음을 시사한다. 전반적으로, 마진 비율의 변화는 매출과 비용 구조의 영향을 받으며, 특히 2020년의 감소 후 2021년의 강한 회복세는 회사의 수익성 복원력을 보여준다.