Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

최근 몇 년간의 세금 관련 항목을 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경상 세금 비용

경상 세금 비용은 2021년 16억 5천만 달러에서 2023년 24억 1천만 달러로 증가했습니다. 이후 2024년에는 22억 9천만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 13억 2천만 달러로 크게 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.

이연법인세비용(복리후생)

이연법인세비용(복리후생)은 2021년 1억 8천만 달러에서 2022년에는 4백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -6억 9천만 달러로 전환되어 이연법인세 자산의 증가 또는 법인세율 변화를 시사합니다. 2024년에는 -3억 6천만 달러, 2025년에는 -2억 7천 8백만 달러로 지속적으로 음수 값을 유지하고 있습니다.

소득세 비용

소득세 비용은 2021년 18억 3천만 달러에서 2022년 17억 5천만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 17억 2천만 달러로 소폭 감소한 후 2024년에는 19억 3천만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 10억 4천 9백만 달러로 크게 감소했습니다. 소득세 비용은 경상 세금 비용과 이연법인세비용(복리후생)의 합으로, 이 두 항목의 상호 작용에 따라 전체적인 추세가 결정됩니다.

전반적으로, 2023년과 2024년에 경상 세금 비용이 증가한 반면, 이연법인세비용(복리후생)은 음수 값을 유지하면서 소득세 비용에 영향을 미쳤습니다. 2025년에는 경상 세금 비용과 소득세 비용이 모두 크게 감소하여 세금 부담이 감소했음을 나타냅니다. 이러한 변화는 회사의 수익성, 세금 전략, 관련 법규의 변경 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 소득세율을 보여줍니다. 법정 연방 소득세율은 분석 기간 내내 21%로 일정하게 유지되었습니다.

실효 소득세율

2021년에는 23.1%로 시작하여 2022년에는 22.5%로 감소했습니다. 2023년에는 22.3%로 소폭 감소한 후 2024년에는 24.5%로 증가했습니다. 2025년에는 15.6%로 크게 감소했습니다.

실효 소득세율은 법정 소득세율과 차이를 보이며, 이는 세금 공제, 면제, 세액 공제 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 2021년부터 2023년까지는 실효 소득세율이 점진적으로 감소하는 추세를 보였으나, 2024년에는 증가했습니다. 2025년의 급격한 감소는 세금 관련 요인에 상당한 변화가 있었음을 시사합니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

전반적으로, 법정 소득세율의 안정성과 실효 소득세율의 변동성은 회사의 세금 전략 및 재무 성과에 대한 추가적인 조사를 필요로 합니다.

분석 결과, 일부 부채 항목은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 미지급 비용은 2021년 511백만 달러에서 2024년 652백만 달러로 증가했다가 2025년에는 652백만 달러로 유지되었습니다. 대손준비금은 2021년 246백만 달러에서 2023년 415백만 달러로 증가한 후 2024년 434백만 달러, 2025년 465백만 달러로 증가했습니다.

보험 준비금은 2021년 156백만 달러에서 2023년 192백만 달러로 증가한 후 2024년에는 122백만 달러로 감소했습니다. 리스 부채는 2021년 216백만 달러에서 2025년 137백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 퇴직 부채 또한 2021년 170백만 달러에서 2025년 107백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다.

이연 보상은 2021년 35백만 달러에서 2023년 44백만 달러로 증가한 후 2024년 45백만 달러, 2025년 42백만 달러로 변동했습니다. 연방 및 주 이월은 2021년 201백만 달러에서 2023년 455백만 달러로 크게 증가한 후 2024년 428백만 달러, 2025년 617백만 달러로 변동했습니다. 외국(푸에르토리코 포함) 이월은 2024년 90백만 달러, 2025년 236백만 달러로 나타났습니다.

투자 기초는 2022년 340백만 달러, 2023년 31백만 달러로 보고되었습니다. 다른 부채는 2021년 207백만 달러에서 2025년 53백만 달러로 감소했습니다. 평가 충당금 전 이연 소득세 자산은 2021년 1742백만 달러에서 2025년 2431백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

가치평가충당금은 2021년 -212백만 달러에서 2025년 -311백만 달러로 감소했습니다. 이연 소득세 자산은 2021년 1530백만 달러에서 2025년 2120백만 달러로 증가했습니다. 미국 연방 및 주 무형 자산은 2021년 -2071백만 달러에서 2025년 -2447백만 달러로 감소했습니다.

외국(푸에르토리코 포함) 무형 자산은 2021년 -452백만 달러에서 2025년 -125백만 달러로 감소했습니다. 자본화된 소프트웨어는 2021년 -777백만 달러에서 2025년 -439백만 달러로 감소했습니다. 감가상각 및 상각은 2021년 -45백만 달러에서 2025년 -20백만 달러로 감소했습니다.

은퇴 자산은 2021년 -314백만 달러에서 2025년 -295백만 달러로 감소했습니다. 사용권 자산 임대는 2021년 -126백만 달러에서 2025년 -89백만 달러로 감소했습니다. 선불 비용은 2021년 -152백만 달러에서 2025년 -240백만 달러로 감소했습니다. 이연 소득세 부채는 2021년 -4232백만 달러에서 2025년 -3931백만 달러로 감소했습니다.

순이연법인세 자산(부채)는 2021년 -2702백만 달러에서 2025년 -1811백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로, 여러 부채 항목에서 감소 추세가 관찰되며, 일부 자산 항목은 증가하는 경향을 보입니다.

제공된 재무 데이터는 특정 회사의 이연법인세 자산 및 이연법인세 부채의 변동 추이를 보여줍니다. 분석 결과는 다음과 같습니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 12월 31일 103백만 달러에서 꾸준히 증가하여 2023년 12월 31일에는 228백만 달러에 도달했습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 206백만 달러를 기록했지만, 2025년에는 다시 증가하여 298백만 달러로 마감되었습니다. 전반적으로 이 기간 동안 이연법인세 자산은 긍정적인 증가 추세를 보였습니다.

이연법인세 부채, 순

이연법인세 부채는 2021년 12월 31일 2805백만 달러에서 2022년에는 2034백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 1970백만 달러로 추가 감소세를 보였지만, 2024년에는 2148백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 2110백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이연법인세 부채는 전반적으로 변동성이 있었지만, 2021년에서 2023년 사이에는 감소 추세를 보였고, 이후 2024년에 증가하는 경향을 나타냈습니다.

순액 변화

이연법인세 자산과 부채의 차이를 고려할 때, 순액은 2021년에서 2023년 사이에 개선되는 추세를 보였습니다. 이는 자산이 증가하고 부채가 감소했기 때문입니다. 그러나 2024년에는 부채의 증가로 인해 순액 개선세가 둔화되었고, 2025년에는 소폭 감소했습니다. 이러한 변화는 회사의 세금 계획 및 미래 세금 납부 의무에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로 이 데이터는 회사의 이연법인세 자산과 부채가 시간이 지남에 따라 변동하고 있음을 보여줍니다. 이러한 변동은 회사의 사업 운영, 세금 전략 및 관련 법규의 변화에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 자산, 부채, 주주 자본이 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 하지만 순이익은 2021년부터 2023년까지 감소하다가 2024년에 소폭 반등하고 2025년에는 다시 감소하는 양상을 보입니다.

자산

총 자산은 2021년 97460백만 달러에서 2025년 121494백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 97357백만 달러에서 2025년 121196백만 달러로 증가했습니다. 자산 증가는 전반적인 사업 확장 또는 자산 취득을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

부채

총 부채는 2021년 61332백만 달러에서 2025년 77468백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채 또한 2021년 58527백만 달러에서 2025년 75358백만 달러로 증가했습니다. 부채 증가는 자산 증가를 위한 자금 조달 또는 운영 자금 확보를 위한 차입을 의미할 수 있습니다. 부채 증가율이 자산 증가율보다 높을 경우 재무 위험이 증가할 수 있습니다.

주주 자본

주주 자본은 2021년 36060백만 달러에서 2025년 43882백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 2021년 38762백만 달러에서 2025년 45693백만 달러로 증가했습니다. 주주 자본 증가는 이익 유보 또는 신규 주식 발행을 통해 이루어졌을 수 있습니다.

순이익

주주의 순이익은 2021년 6104백만 달러에서 2023년 5987백만 달러로 감소한 후, 2024년 5980백만 달러로 소폭 반등했지만 2025년에는 5662백만 달러로 다시 감소했습니다. 조정 주주 순이익 또한 유사한 추세를 보이며, 2021년 6284백만 달러에서 2023년 5297백만 달러로 감소한 후 2024년 5619백만 달러로 반등했지만 2025년에는 5384백만 달러로 감소했습니다. 순이익 감소는 수익성 악화, 비용 증가 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 자산과 부채는 꾸준히 증가했지만, 순이익은 변동성을 보였습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 정보를 제공합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

수익성

순이익률은 2021년 4.46%에서 2025년 2.87%로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 조정 순이익률 또한 유사한 감소세를 나타내며, 2021년 4.59%에서 2025년 2.72%로 하락했습니다. 이는 전반적인 수익성 악화를 시사합니다.

자산 효율성

총 자산 회전율은 2021년 1.41에서 2025년 1.63으로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 동일한 패턴을 보입니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.

재무 건전성

재무 레버리지 비율은 2021년 2.7에서 2023년 2.77로 소폭 증가한 후 2025년까지 2.77로 유지되었습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 2.51에서 2.65로 증가했다가 다시 2.65로 안정화되었습니다. 이는 부채 사용 수준이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 의미합니다.

자기자본 수익률

자기자본이익률(ROE)은 2021년 16.93%에서 2025년 12.9%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 또한 유사한 하락세를 보이며, 2021년 16.21%에서 2025년 11.78%로 감소했습니다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 감소했음을 나타냅니다.

총 자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 6.26%에서 2025년 4.66%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 감소세를 보이며, 2021년 6.45%에서 2025년 4.44%로 하락했습니다. 이는 총 자산을 활용한 수익 창출 능력이 감소했음을 의미합니다.

전반적으로 수익성 지표는 감소하는 추세를 보이고 있지만, 자산 효율성은 개선되고 있습니다. 재무 레버리지는 안정적으로 유지되고 있으며, 자기자본 및 총 자산 수익률은 모두 감소했습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 필요한 조치를 취해야 함을 시사합니다.

최근 몇 년간 주주의 순이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 6104백만 달러에서 2025년 5662백만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2023년 사이에 가장 컸으며, 이후 감소세가 둔화되었습니다.

조정 주주 순이익 또한 유사한 감소 추세를 나타냅니다. 2021년 6284백만 달러에서 2025년 5384백만 달러로 감소했습니다. 조정 주주 순이익의 감소는 주주 순이익의 감소와 유사한 패턴을 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 4.46%에서 2025년 2.87%로 꾸준히 감소했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 점차 낮아지고 있음을 의미합니다. 감소 추세는 2021년에서 2025년까지 지속적으로 나타났습니다.

순이익률(조정)

조정 순이익률 또한 2021년 4.59%에서 2025년 2.72%로 감소했습니다. 조정 순이익률의 감소 추세는 순이익률과 유사하며, 전반적인 수익성 악화를 시사합니다. 2023년에는 일시적으로 상승했지만, 2024년과 2025년에 다시 감소했습니다.

전반적으로, 주주의 순이익과 조정 주주 순이익 모두 감소하는 추세를 보이며, 순이익률과 조정 순이익률 또한 감소하여 수익성이 악화되고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 97460백만 달러에서 2025년 121494백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 연평균 성장률은 약 7.3%로 추정됩니다. 이러한 증가는 회사의 규모 확장을 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 증가 추세를 보이며, 2021년 97357백만 달러에서 2025년 121196백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 연평균 성장률은 약 7.2%로 추정됩니다. 조정된 총 자산과 총 자산의 차이는 미미합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 1.41에서 2023년 1.56으로 증가했다가 2024년 1.50으로 감소한 후 2025년 1.63으로 다시 증가했습니다. 전반적으로는 증가 추세를 보이며, 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 개선되고 있음을 시사합니다. 2024년의 일시적인 감소는 자산 규모의 빠른 증가에 비해 매출 성장이 상대적으로 둔화되었기 때문일 수 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 거의 동일한 패턴을 보입니다. 2021년 1.41에서 2023년 1.57로 증가했다가 2024년 1.50으로 감소한 후 2025년 1.63으로 다시 증가했습니다. 이는 조정된 자산 기준으로도 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으며, 자산 회전율 또한 증가하는 추세입니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 성장을 이루고 있음을 시사합니다. 다만, 2024년의 자산 회전율 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

전반적으로, 보고된 자산과 주주 자본은 분석 기간 동안 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 자산의 증가는 조정된 총 자산의 증가와 일치하며, 이는 회사가 자산을 효율적으로 관리하고 있음을 시사합니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 97460백만 달러에서 2025년 121494백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 97357백만 달러에서 2025년 121196백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사의 규모 확장을 나타냅니다.

주주 자본 및 조정된 주주 자본

주주 자본은 2021년 36060백만 달러에서 2025년 43882백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본은 2021년 38762백만 달러에서 2025년 45693백만 달러로 증가했습니다. 주주 자본의 증가는 회사의 재무 건전성을 강화하는 데 기여합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.7에서 2022년 2.83으로 증가한 후, 2023년 2.77로 감소하고 2024년 2.83으로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2.77로 소폭 감소했습니다. 이러한 변동성은 회사의 자본 구조 변화를 반영합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 2.51에서 2022년 2.69로 증가한 후, 2023년 2.65로 감소하고 2024년 2.7로 다시 증가했습니다. 2025년에는 2.65로 소폭 감소했습니다. 조정된 비율은 회사의 재무 위험을 평가하는 데 유용한 지표이며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로, 자산과 주주 자본의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 재무 레버리지 비율의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 하지만, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 회사가 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 주주의 순이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 6104백만 달러에서 2025년 5662백만 달러로 감소했습니다. 그러나 조정 주주 순이익은 변동성을 보이며, 2021년 6284백만 달러에서 2023년 5297백만 달러로 감소한 후 2024년 5619백만 달러, 2025년 5384백만 달러로 소폭 변동했습니다.

주주 자본

주주 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 36060백만 달러에서 2025년 43882백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2021년 38762백만 달러에서 2025년 45693백만 달러로 증가했습니다.

자기자본이익률(ROE)은 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 2021년 16.93%에서 2025년 12.9%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율 역시 유사한 감소 추세를 보이며, 2021년 16.21%에서 2025년 11.78%로 감소했습니다. 이러한 감소는 순이익의 감소와 주주 자본의 증가가 복합적으로 작용한 결과로 해석될 수 있습니다.

조정된 자기자본비율은 주주 자본의 조정된 수치를 사용하여 계산되었으며, 이는 주주 자본의 변동성을 보다 정확하게 반영할 수 있습니다. 조정된 자기자본비율의 감소 추세는 주주의 투자 수익률이 감소하고 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 주주의 순이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 6104백만 달러에서 2025년 5662백만 달러로 감소했습니다. 조정 주주 순이익 또한 유사한 패턴을 보이며, 2021년 6284백만 달러에서 2025년 5384백만 달러로 감소했습니다. 다만, 2023년과 2024년 사이에는 조정 주주 순이익이 증가하는 모습을 보였습니다.

총 자산은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2021년 97460백만 달러에서 2025년 121494백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2021년 97357백만 달러에서 2025년 121196백만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 6.26%에서 2025년 4.66%로 꾸준히 감소했습니다. 이는 자산 대비 순이익 창출 능력이 점차 약화되고 있음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 2021년 6.45%에서 2025년 4.44%로 감소하는 추세를 보입니다. 조정된 ROE 비율의 감소폭은 일반 ROE 비율의 감소폭과 유사합니다. 2024년과 2025년 사이에는 조정된 ROE 비율의 감소폭이 다소 완화되었습니다.

전반적으로 자산은 증가하는 반면 수익성은 감소하는 경향을 보입니다. 이는 자산 규모가 커짐에도 불구하고 수익 창출 효율성이 저하되고 있음을 의미할 수 있습니다. 자산 증가와 수익성 감소 간의 관계에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.