부채 분석
총 부채(운반 금액)
Johnson & Johnson, 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 차입금 관련 항목에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 대출 및 지급 어음
- 2021년 말 37억 6,600만 달러에서 2022년 말 127억 7,100만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 말 34억 5,100만 달러로 감소했지만, 2024년 말 59억 8,300만 달러로 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 2025년 말에는 84억 9,500만 달러로 더욱 증가하여 전반적으로 변동성이 큰 추세를 나타냅니다.
- 장기부채, 유동부분 제외
- 2021년 말 299억 8,500만 달러에서 2022년 말 268억 8,800만 달러로 감소했습니다. 2023년 말에는 258억 8,100만 달러로 소폭 감소세를 이어갔지만, 2024년 말 306억 5,100만 달러로 증가했습니다. 2025년 말에는 394억 3,800만 달러로 크게 증가하여 장기 부채가 증가하는 추세를 보입니다.
- 총 차입금(이월금액)
- 2021년 말 337억 5,100만 달러에서 2022년 말 396억 5,900만 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 293억 3,200만 달러로 감소했지만, 2024년 말 366억 3,400만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 말에는 479억 3,300만 달러로 크게 증가하여 전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 최근 두 기간 동안 증가폭이 두드러집니다.
전반적으로 단기 차입금과 장기 차입금 모두 변동성을 보이지만, 총 차입금은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 특히 2025년 말의 총 차입금 증가폭은 이전 기간에 비해 상당히 큽니다. 이러한 추세는 자금 조달 전략이나 투자 활동의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2025. 12. 28. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 단기 차입 | 6,495) |
| 유동 부분을 포함한 장기 부채 | 39,738) |
| 총차입금 (공정가치) | 46,233) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.96 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28).
부채에 대한 가중 평균 이자율
차입금에 대한 가중평균 이자율: 3.54%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 3.81% | 6,495) | 247) | |
| 2.45% | 2,000) | 49) | |
| 2.95% | 968) | 29) | |
| 0.95% | 1,499) | 14) | |
| 4.50% | 749) | 34) | |
| 1.15% | 882) | 10) | |
| 2.90% | 1,498) | 43) | |
| 4.55% | 748) | 34) | |
| 6.95% | 299) | 21) | |
| 4.80% | 1,147) | 55) | |
| 2.70% | 707) | 19) | |
| 1.30% | 1,693) | 22) | |
| 4.70% | 996) | 47) | |
| 4.90% | 1,146) | 56) | |
| 3.20% | 822) | 26) | |
| 4.85% | 1,243) | 60) | |
| 4.95% | 499) | 25) | |
| 4.38% | 853) | 37) | |
| 3.05% | 823) | 25) | |
| 4.95% | 847) | 42) | |
| 1.65% | 1,758) | 29) | |
| 5.00% | 1,244) | 62) | |
| 3.35% | 938) | 31) | |
| 3.59% | 919) | 33) | |
| 5.95% | 995) | 59) | |
| 3.62% | 1,409) | 51) | |
| 3.35% | 1,176) | 39) | |
| 5.85% | 697) | 41) | |
| 3.40% | 994) | 34) | |
| 4.50% | 542) | 24) | |
| 2.10% | 898) | 19) | |
| 4.85% | 298) | 14) | |
| 4.50% | 497) | 22) | |
| 3.55% | 1,168) | 41) | |
| 3.60% | 819) | 29) | |
| 3.73% | 1,979) | 74) | |
| 3.75% | 876) | 33) | |
| 3.50% | 744) | 26) | |
| 2.25% | 861) | 19) | |
| 5.25% | 843) | 44) | |
| 3.70% | 1,173) | 43) | |
| 2.45% | 1,112) | 27) | |
| 총 가치 | 47,854) | 1,694) | |
| 3.54% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 1,694 ÷ 47,854 = 3.54%
이자 비용 발생
Johnson & Johnson, 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 28. | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용, 자본화된 부분의 순 | 971) | 755) | 772) | 276) | 183) | ||||||
| 이자 비용 자본화 | 114) | 79) | 70) | 49) | 49) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 1,085) | 834) | 842) | 325) | 232) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 이자 비용 관련 항목에서 주목할 만한 추세가 관찰됩니다. 특히 자본화된 이자 비용의 순액은 2021년 1억 8,300만 달러에서 2023년 7억 7,200만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2024년에는 7억 5,500만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 9억 7,100만 달러로 다시 증가하는 경향을 보입니다.
- 자본화된 이자 비용
- 자본화된 이자 비용은 2021년 4,900만 달러에서 2025년 1억 1,400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 특정 자산의 취득 또는 생산과 관련된 차입 비용이 자산의 장부 가치에 포함되었음을 나타냅니다. 증가 추세는 자본 지출 증가 또는 차입 비용 상승을 반영할 수 있습니다.
발생한 이자 비용은 2021년 2억 3,200만 달러에서 2023년 8억 4,200만 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 2024년에는 8억 3,400만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 10억 8,500만 달러로 최고치를 기록했습니다. 발생한 이자 비용의 증가는 차입금 규모 증가, 이자율 상승 또는 이자 지급 조건의 변화를 시사할 수 있습니다.
전반적으로 자본화된 이자 비용의 순액 증가는 발생한 이자 비용의 증가에 의해 상쇄되지 않았습니다. 이는 이자 비용의 총액이 증가하고 있으며, 이는 재무 구조 및 자금 조달 전략에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 2025년의 발생한 이자 비용의 급격한 증가는 면밀한 검토가 필요한 부분입니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
2025 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용, 자본화된 부분의 순
= 33,552 ÷ 971 = 34.55
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 33,552 ÷ 1,085 = 30.92
제공된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2021년 말에는 125.46으로 상당히 높은 수준을 보였습니다. 그러나 2022년 말에는 79.71로 감소했고, 2023년 말에는 20.51로 급격히 하락했습니다. 2024년 말에는 소폭 상승하여 23.1을 기록했고, 2025년 말에는 34.55로 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 2021년부터 2023년까지는 감소 추세였으나, 이후 2024년과 2025년에는 완만한 회복세를 나타냈습니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 이 비율 또한 2021년 말 98.96에서 2022년 말 67.7로 감소했습니다. 2023년 말에는 18.81로 더욱 감소하여, 자본화된 이자를 포함할 경우 이자 상환 능력이 더욱 저하되었음을 시사합니다. 2024년 말에는 20.91로 소폭 상승했고, 2025년 말에는 30.92로 증가했습니다. 이 비율 역시 2021년부터 2023년까지 감소 추세를 보이다가, 이후 회복되는 모습을 보였습니다. 다만, 자본화된 이자를 포함한 비율은 자본화된 이자를 포함하지 않은 비율보다 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다.
두 비율 모두 2023년까지 상당한 감소를 보였으나, 2024년과 2025년에는 증가하는 경향을 보였습니다. 이러한 변화는 기업의 수익성 개선, 이자 비용 감소, 또는 자본 구조의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히, 2023년의 급격한 감소는 면밀한 추가 분석을 통해 원인을 파악할 필요가 있습니다.