현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Johnson & Johnson, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 28.	2024. 12. 29.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순이익	26,804)	14,066)	35,153)	17,941)	20,878)
재산과 무형 자산의 감가상각 및 상각	7,503)	7,339)	7,486)	6,970)	7,390)
주식 기반 보상	1,354)	1,176)	1,162)	1,138)	1,135)
자산 상각	204)	405)	1,295)	1,216)	989)
인수 중인 개발 대상 요금	109)	1,841)	483)	—)	—)
Kenvue 분리에 대한 이점	—)	—)	(20,984)	—)	—)
자산/사업 매각에 따른 순이익	(263)	(226)	(117)	(380)	(617)
이연법인세 충당금	1,538)	(2,183)	(4,194)	(1,663)	(2,079)
신용 손실 및 매출 채권 충당금	(1)	11)	—)	(17)	(48)
(증가) 미수금 감소	(1,781)	(406)	(624)	(1,290)	(2,402)
재고 (증가) 감소	(1,450)	(1,128)	(1,323)	(2,527)	(1,248)
미지급금 및 미지급 부채의 증가(감소)	2,377)	1,621)	2,346)	1,098)	2,437)
(증가) 다른 유동 및 비유동 자산의 감소	(6,167)	1,717)	(3,480)	687)	(1,964)
다른 유동 및 비유동 부채의 증가(감소)	(5,697)	33)	5,588)	(1,979)	(1,061)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각으로 인한 효과의 순	(12,718)	1,837)	2,507)	(4,011)	(4,238)
영업활동으로 인한 현금흐름에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(2,274)	10,200)	(12,362)	3,253)	2,532)
영업활동으로 인한 순현금흐름	24,530)	24,266)	22,791)	21,194)	23,410)
재산, 공장 및 장비에 대한 추가 사항	(4,832)	(4,424)	(4,543)	(4,009)	(3,652)
자산/사업 처분 수익금, 순	720)	675)	358)	543)	711)
인수, 순 현금 취득	(17,541)	(15,146)	—)	(17,652)	(60)
획득 중인 연구개발/관련 이정표	(385)	(1,783)	(470)	—)	—)
투자 매입	(920)	(1,726)	(10,906)	(32,384)	(30,394)
투자 매각	1,661)	2,462)	19,390)	41,609)	25,006)
신용 지원 계약 활동, 순	(2,129)	1,517)	(2,963)	(249)	214)
Other, including capitalized licenses and milestones	(162)	(174)	12)	(229)	(508)
투자 활동으로 인한 순현금(사용자)	(23,588)	(18,599)	878)	(12,371)	(8,683)
주주에 대한 배당금	(12,381)	(11,823)	(11,770)	(11,682)	(11,032)
보통주 환매	(5,953)	(2,432)	(5,054)	(6,035)	(3,456)
단기 부채로부터의 수익금	14,586)	15,277)	13,743)	16,134)	1,997)
단기 부채 상환	(12,330)	(9,463)	(22,973)	(6,550)	(1,190)
장기 부채 수익, 발행 비용 순	9,138)	6,660)	—)	2)	5)
장기 부채 상환	(1,757)	(1,453)	(1,551)	(2,134)	(1,802)
스톡옵션 행사수익금/주식 보상에 대한 종업원 원천징수세, 순	3,418)	838)	1,094)	1,329)	1,036)
신용 지원 계약 활동, 순	(226)	272)	(219)	(28)	281)
Shockwave에서 인수한 전환사채 정산	—)	(970)	—)	—)	—)
분리 시 Kenvue로 이전된 부채와 관련된 단기 및 장기 부채의 수익금, 발행 비용의 순	—)	—)	8,047)	—)	—)
Kenvue 초기 공모 수익금	—)	—)	4,241)	—)	—)
별거 시 Kenvue로 현금 이체	—)	—)	(1,114)	—)	—)
다른	(34)	(38)	(269)	93)	114)
재무 활동에 사용된 순현금	(5,539)	(3,132)	(15,825)	(8,871)	(14,047)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	201)	(289)	(112)	(312)	(178)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(4,396)	2,246)	7,732)	(360)	502)
현금 및 현금성자산, 연초	24,105)	21,859)	14,127)	14,487)	13,985)
현금 및 현금성자산, 연말	19,709)	24,105)	21,859)	14,127)	14,487)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

데이터는 5년 동안의 재무 성과를 보여줍니다. 순이익은 변동성을 보이며, 2021년의 208억 7800만 달러에서 2022년에는 179억 4100만 달러로 감소했다가 2023년에는 351억 5300만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2024년에는 140억 6600만 달러로 다시 감소했고, 2025년에는 268억 400만 달러로 증가했습니다.

재산과 무형 자산의 감가상각 및 상각은 5년 동안 비교적 안정적으로 유지되었으며, 69억 7000만 달러에서 75억 300만 달러 사이의 범위를 보였습니다.

주식 기반 보상은 꾸준히 증가하여 2021년의 11억 3500만 달러에서 2025년에는 13억 5400만 달러에 도달했습니다. 자산 상각은 2021년의 9억 8900만 달러에서 2023년의 12억 9500만 달러로 증가했다가 2024년에는 4억 500만 달러, 2025년에는 2억 400만 달러로 크게 감소했습니다.

인수 중인 개발 대상 요금은 2023년에 4억 8300만 달러로 처음 나타났으며, 2025년에는 10억 900만 달러로 증가했습니다. Kenvue 분리에 대한 이점은 2023년에 -209억 8400만 달러로 기록되어, 해당 연도에 상당한 영향을 미쳤음을 시사합니다.

자산/사업 매각에 따른 순이익은 5년 동안 꾸준히 음수였으며, -6억 1700만 달러에서 -2억 6300만 달러 사이의 범위를 보였습니다. 이연법인세 충당금은 변동성이 컸으며, 2023년에는 -41억 9400만 달러로 가장 큰 규모를 보였고, 2025년에는 15억 3800만 달러로 전환되었습니다.

미수금 감소, 재고 감소, 미지급금 및 미지급 부채의 증가는 모두 현금 흐름에 영향을 미치는 운영 자본의 변화를 나타냅니다. 이러한 항목은 연도별로 변동성을 보였습니다.

영업활동으로 인한 순현금흐름은 5년 동안 비교적 안정적으로 유지되었으며, 211억 9400만 달러에서 245억 300만 달러 사이의 범위를 보였습니다. 그러나 영업활동으로 인한 현금흐름을 조정하기 위한 조정은 상당한 변동성을 보였습니다.

재산, 공장 및 장비에 대한 추가 사항은 5년 동안 꾸준히 음수였으며, -36억 5200만 달러에서 -48억 3200만 달러 사이의 범위를 보였습니다. 이는 지속적인 투자를 나타냅니다.

인수, 순 현금 취득은 2022년과 2024년, 2025년에 상당한 규모의 음수 값을 보였으며, 이는 해당 연도에 상당한 인수 활동이 있었음을 시사합니다. 투자 매입은 2021년의 -303억 9400만 달러에서 2025년의 -9억 200만 달러로 감소했습니다. 투자 매각은 2021년의 250억 600만 달러에서 2025년의 16억 6100만 달러로 감소했습니다.

주주에 대한 배당금은 5년 동안 꾸준히 증가하여 110억 3200만 달러에서 123억 8100만 달러에 도달했습니다. 보통주 환매는 2021년의 -34억 5600만 달러에서 2025년의 -59억 5300만 달러로 증가했습니다.

재무 활동으로 인한 순현금(사용자)는 5년 동안 음수였으며, -140억 4700만 달러에서 -55억 3900만 달러 사이의 범위를 보였습니다. 현금 및 현금성자산의 증가는 2023년에 77억 3200만 달러로 가장 큰 규모를 보였고, 2025년에는 -43억 9600만 달러로 감소했습니다.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

현금 흐름표