현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Johnson & Johnson, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2024. 12. 29.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.
순이익	14,066)	35,153)	17,941)	20,878)	14,714)
재산과 무형 자산의 감가상각 및 상각	7,339)	7,486)	6,970)	7,390)	7,231)
주식 기반 보상	1,176)	1,162)	1,138)	1,135)	1,005)
자산 상각	405)	1,295)	1,216)	989)	233)
취득한 in-process 연구 및 개발 자산에 대한 비용	1,841)	483)	—)	—)	—)
Kenvue 분리에 대한 이점	—)	(20,984)	—)	—)	—)
조건부 고려사항 반전	—)	—)	—)	—)	(1,148)
자산/사업 매각에 따른 순이익	(226)	(117)	(380)	(617)	(111)
이연법인세 충당금	(2,183)	(4,194)	(1,663)	(2,079)	(1,141)
신용 손실 및 매출 채권 충당금	11)	—)	(17)	(48)	63)
(증가) 미수금 감소	(406)	(624)	(1,290)	(2,402)	774)
재고 (증가) 감소	(1,128)	(1,323)	(2,527)	(1,248)	(265)
미지급금 및 미지급 부채의 증가(감소)	1,621)	2,346)	1,098)	2,437)	5,141)
(증가) 다른 유동 및 비유동 자산의 감소	1,717)	(3,480)	687)	(1,964)	(3,704)
다른 유동 및 비유동 부채의 증가(감소)	33)	5,588)	(1,979)	(1,061)	744)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각으로 인한 효과의 순	1,837)	2,507)	(4,011)	(4,238)	2,690)
영업활동으로 인한 현금흐름에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	10,200)	(12,362)	3,253)	2,532)	8,822)
영업활동으로 인한 순현금흐름	24,266)	22,791)	21,194)	23,410)	23,536)
재산, 공장 및 장비에 대한 추가 사항	(4,424)	(4,543)	(4,009)	(3,652)	(3,347)
자산/사업 처분 수익금, 순	675)	358)	543)	711)	305)
인수, 순 현금 취득	(15,146)	—)	(17,652)	(60)	(7,323)
in-process 연구 및 개발 자산 획득	(1,783)	(470)	—)	—)	—)
투자 매입	(1,726)	(10,906)	(32,384)	(30,394)	(21,089)
투자 매각	2,462)	19,390)	41,609)	25,006)	12,137)
신용 지원 계약 활동, 순	1,517)	(2,963)	(249)	214)	(987)
Other, including capitalized licenses and milestones	(174)	12)	(229)	(508)	(521)
투자 활동으로 인한 순현금(사용자)	(18,599)	878)	(12,371)	(8,683)	(20,825)
주주에 대한 배당금	(11,823)	(11,770)	(11,682)	(11,032)	(10,481)
보통주 환매	(2,432)	(5,054)	(6,035)	(3,456)	(3,221)
단기 부채로부터의 수익금	15,277)	13,743)	16,134)	1,997)	3,391)
단기 부채 상환	(9,463)	(22,973)	(6,550)	(1,190)	(2,663)
장기 부채 수익, 발행 비용 순	6,660)	—)	2)	5)	7,431)
장기 부채 상환	(1,453)	(1,551)	(2,134)	(1,802)	(1,064)
스톡옵션 행사수익금/주식 보상에 대한 종업원 원천징수세, 순	838)	1,094)	1,329)	1,036)	1,114)
신용 지원 계약 활동, 순	272)	(219)	(28)	281)	(333)
Shockwave에서 인수한 전환사채 정산	(970)	—)	—)	—)	—)
분리 시 Kenvue로 이전된 부채와 관련된 단기 및 장기 부채의 수익금, 발행 비용의 순	—)	8,047)	—)	—)	—)
Kenvue 초기 공모 수익금	—)	4,241)	—)	—)	—)
별거 시 Kenvue로 현금 이체	—)	(1,114)	—)	—)	—)
다른	(38)	(269)	93)	114)	(294)
재무 활동에 사용된 순현금	(3,132)	(15,825)	(8,871)	(14,047)	(6,120)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(289)	(112)	(312)	(178)	89)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	2,246)	7,732)	(360)	502)	(3,320)
현금 및 현금성자산, 연초	21,859)	14,127)	14,487)	13,985)	17,305)
현금 및 현금성자산, 연말	24,105)	21,859)	14,127)	14,487)	13,985)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

순이익: 2020년부터 2022년까지는 순이익이 일정 수준에서 변동하였으며, 2021년에는 최고치를 기록하였으나 2022년에는 감소하는 경향을 보였다. 2023년에는 다시 큰 폭으로 증가하며 최고 수준을 기록했으나, 2024년에는 다시 감소하였다. 이러한 변동성은 시장 환경이나 사업 부문별 실적 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다.
감가상각 및 무형 자산 상각: 이 항목은 지속적으로 증가하는 추세를 보여주며, 2022년까지 전반적으로 안정적이나 2023년 이후 약간의 증가 또는 유지되는 모습을 보이고 있다. 이는 기업의 자산 활용 및 자산 수명이 유지되고 있음을 시사한다.
주식 기반 보상: 주식 기반 보상 비용은 2020년부터 꾸준히 증가하는 경향을 보여 2024년에는 1176백만 달러로 나타났다. 이는 인센티브 정책의 확대 또는 주식 보상 프로그램의 활성화와 관련된 것으로 보인다.
자산 상각: 이 항목은 2021년과 2022년에 급증하는 모습을 보이며, 이후에는 점차 안정화 또는 소폭 감소하는 모습을 보여 2024년에는 405백만 달러에 달한다. 이는 자산 매각 또는 감가상각 정책의 변화와 관련이 있을 수 있다.
인수 관련 비용 및 세부 항목: 2022년 후반인 2023년 초에 '취득한 in-process 연구 및 개발 자산에 대한 비용'이 크게 발생하였으며, 'Kenvue 분리에 따른 이득' 또는 '분리 시 부채 이전'과 관련된 항목들이 나타나면서 구조조정 또는 재무 전략이 변화한 것으로 보인다. 2024년에는 이들 항목이 감소하거나 나타나지 않으며, 재무 구조 정비가 이루어진 것으로 해석 가능하다.
영업 활동 현금흐름: 2020년부터 2024년까지 안정적인 수준을 유지하며 21,000백만 달러를 넘는 안정적인 흐름을 보여주고 있다. 이는 기업의 영업기반이 강하고 재무 건전성이 양호함을 시사한다.
투자 활동: 투자 매입액은 대체로 높은 수준을 유지하거나 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년과 2021년의 대규모 투자는 적극적인 성장 또는 자산 확보 전략을 반영한다. 반면, 투자 매각은 2020년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보여 자산 포트폴리오의 조정 또는 매각 전략을 나타낸다.
재무 활동: 재무 활동에 사용된 현금은 2020년 이후 지속적이면서도 상당한 규모로 감소하는 경향을 보여, 배당금 지급과 주식 환매, 부채 상환 등 재무 정책이 점차 보수적으로 전환되고 있음을 보여준다. 특히, 2023년 주식 환매와 배당금 증가에도 불구하고, 전반적으로는 재무 활동 사용금액이 낮아지고 있음이 관찰된다.
차입금 및 부채 관련: 단기 부채와 장기 부채의 유출입이 여러 해에 걸쳐 변동하며, 특히 2023년에는 단기 부채 상환이 대폭 증가하는 모습이 나타난다. 이는 재무 구조 조정이나 부채 재조정 정책의 일환으로 볼 수 있으며, 일부 부채는 분리 또는 이전 과정에서 영향을 받은 것으로 추정된다.
현금 및 현금성자산: 연말 기준으로 현금 및 현금성자산은 지속적으로 증가하는 추세이며, 2024년에는 24,105백만 달러로 상당한 수준을 유지하고 있다. 이는 기업의 유동성 확보와 재무 안정성을 강화하는 방향으로 운영되고 있음을 보여준다.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

현금 흐름표