Johnson & Johnson, FCFF계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 29.
순이익	35,153)	17,941)	20,878)	14,714)	15,119)
순 비현금 수수료	(14,869)	7,264)	6,770)	6,132)	4,432)
자산 및 부채의 변화, 인수 및 매각으로 인한 영향 순	2,507)	(4,011)	(4,238)	2,690)	3,865)
영업 활동으로 인한 순 현금 흐름	22,791)	21,194)	23,410)	23,536)	23,416)
당해 연도에 지급된 현금, 자본화 금액, 세금 순¹	1,563)	771)	863)	750)	808)
이자 비용 자본화, 세금 순²	62)	40)	45)	56)	61)
재산, 공장 및 장비에 대한 추가	(4,543)	(4,009)	(3,652)	(3,347)	(3,498)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	19,873)	17,996)	20,666)	20,995)	20,787)

구성 요소	묘사	회사 소개
FCFF	회사의 잉여 현금 흐름은 모든 운영 비용이 지불되고 운전 자본 및 고정 자본에 필요한 투자가 이루어진 후 Johnson & Johnson 자본 공급자가 사용할 수 있는 현금 흐름입니다.	Johnson & Johnson FCFF 2021년부터 2022년까지 감소했지만 2022년부터 2023년까지 증가하여 2021년 수준에 도달하지 못했습니다.

Johnson & Johnson, 지급된 이자, 세금 순계산

US$ (백만)

12개월 종료	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 29.
실효 소득세율 (EITR)
EITR¹	11.50%	17.40%	8.30%	10.80%	12.70%
지급된 이자, 세금 순
세전 자본화 금액의 이자에 대해 해당 연도에 지급된 현금	1,766)	933)	941)	841)	925)
덜: 당해 연도에 지급된 현금, 자본화 금액, 세금을 차감한 금액²	203)	162)	78)	91)	117)
당해 연도에 지급된 현금, 자본화 금액, 세금 순	1,563)	771)	863)	750)	808)
이자 비용 자본화, 세금 순
이자 비용 자본화, 세전	70)	49)	49)	63)	70)
덜: 이자 비용 자본화, 세금³	8)	9)	4)	7)	9)
이자 비용 자본화, 세금 순	62)	40)	45)	56)	61)

² 2023 계산
당해 연도에 지급된 현금, 자본화 금액, 세금을 차감한 금액 = 당해 연도에 이자로 지급된 현금, 자본화 금액 순 × EITR
= 1,766 × 11.50% = 203

³ 2023 계산
이자 비용 자본화, 세금 = 이자 비용 자본화 × EITR
= 70 × 11.50% = 8

Johnson & Johnson, EV/FCFF 계산, 벤치마크와의 비교

엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)	390,607)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)	19,873)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	19.66
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
AbbVie Inc.	15.35
Amgen Inc.	24.76
Bristol-Myers Squibb Co.	8.65
Danaher Corp.	38.11
Eli Lilly & Co.	719.62
Gilead Sciences Inc.	13.86
Merck & Co. Inc.	37.04
Moderna Inc.	—
Pfizer Inc.	34.56
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	27.67
Thermo Fisher Scientific Inc.	30.44
EV/FCFF부문
제약, 생명공학 및 생명과학	30.01
EV/FCFF산업
의료	25.45

¹ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가된 것입니다.
그렇지 않으면 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사가 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Johnson & Johnson, EV/FCFF계산, 벤치마크와의 비교

	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 29.
엄선된 재무 데이터 (US$ (백만))
기업 가치 (EV)¹	383,498)	428,242)	439,101)	435,585)	401,351)
회사에 대한 잉여 현금 흐름 (FCFF)²	19,873)	17,996)	20,666)	20,995)	20,787)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	19.30	23.80	21.25	20.75	19.31
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
AbbVie Inc.	14.89	12.15	13.18	13.95	11.60
Amgen Inc.	22.22	16.01	15.82	14.51	16.05
Bristol-Myers Squibb Co.	9.14	13.87	10.52	11.63	23.39
Danaher Corp.	36.34	25.74	28.25	30.66	37.11
Eli Lilly & Co.	655.33	59.14	38.37	39.01	36.26
Gilead Sciences Inc.	13.41	13.58	8.42	13.60	9.78
Merck & Co. Inc.	37.84	19.09	23.27	34.12	20.46
Moderna Inc.	—	11.76	3.86	29.20	—
Pfizer Inc.	32.24	9.15	8.40	21.74	19.44
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	23.99	17.96	9.81	25.74	19.54
Thermo Fisher Scientific Inc.	28.85	31.61	33.14	26.14	28.88
EV/FCFF부문
제약, 생명공학 및 생명과학	28.47	17.82	15.03	20.02	19.33
EV/FCFF산업
의료	24.38	17.63	16.41	17.93	18.26

³ 2023 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 383,498 ÷ 19,873 = 19.30

⁴ 경쟁사 이름을 클릭하면 계산을 볼 수 있습니다.

밸류에이션 비율	묘사	회사 소개
EV/FCFF	회사에 대한 잉여 현금 흐름에 대한 기업 가치는 전체 회사 가치 지표입니다.	Johnson & Johnson의 EV/FCFF는 2021년부터 2022년까지 증가했지만 2022년부터 2023년까지 크게 감소했습니다.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

FCFF 대비 기업 가치 비율 (EV/FCFF)