부채 분석
총 부채(운반 금액)
Pfizer Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 부채 구성 요소의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 총 부채 규모에 상당한 변동이 있었습니다.
- 단기 차입
- 단기 차입은 2020년 2,703백만 달러에서 2021년 2,241백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 2,945백만 달러로 소폭 증가했지만, 2023년에는 급격히 증가하여 10,350백만 달러에 도달했습니다. 2024년에는 6,946백만 달러로 감소했습니다.
- 장기 부채 (유동 부분 제외)
- 장기 부채는 2020년 37,133백만 달러에서 2021년 36,195백만 달러, 2022년 32,884백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 그러나 2023년에는 61,538백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 57,405백만 달러로 소폭 감소했습니다.
- 총 부채
- 총 부채는 2020년 39,836백만 달러에서 2021년 38,436백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 35,829백만 달러로 감소세가 이어졌지만, 2023년에는 71,888백만 달러로 급증했습니다. 2024년에는 64,351백만 달러로 감소했습니다. 총 부채의 증가는 주로 장기 부채의 증가에 기인하는 것으로 보입니다.
2023년의 부채 증가 추세는 주목할 만합니다. 단기 차입과 장기 부채 모두에서 상당한 증가가 관찰됩니다. 이러한 증가는 자금 조달 전략의 변화, 인수 합병 활동, 또는 운영 자금 필요성의 증가와 관련될 수 있습니다. 2024년에는 부채 규모가 감소했지만, 여전히 2020년 수준보다 높습니다. 이러한 변화는 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으며, 추가적인 분석을 통해 그 원인과 영향을 파악하는 것이 중요합니다.
총부채 (공정가치)
| 2024. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 장기 부채의 유동 부분을 포함한 단기 차입 | 6,946) |
| 장기부채, 유동부분 제외 | 54,000) |
| 총부채 (공정가치) | 60,946) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.95 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 이자율: 4.49%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 4.94% | 2,453) | 121) | |
| 3.70% | 6,000) | 222) | |
| 2.20% | 980) | 22) | |
| 4.60% | 5,660) | 260) | |
| 3.50% | 1,750) | 61) | |
| 3.60% | 5,250) | 189) | |
| 4.50% | 6,750) | 304) | |
| 5.40% | 9,534) | 515) | |
| 4.30% | 6,474) | 278) | |
| 3.70% | 4,750) | 176) | |
| 5.30% | 10,000) | 530) | |
| 총 가치 | 59,601) | 2,678) | |
| 4.49% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 2,678 ÷ 59,601 = 4.49%
이자 비용 발생
Pfizer Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용 | 3,091) | 2,209) | 1,238) | 1,291) | 1,449) | ||||||
| 자본화된 이자 | 182) | 160) | 124) | 108) | 96) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 3,273) | 2,369) | 1,362) | 1,399) | 1,545) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용에서 뚜렷한 증가 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 2020년 14억 4,900만 달러에서 2024년 30억 9,100만 달러로 증가했습니다. 특히 2023년부터 2024년 사이에 상당한 증가폭을 보였습니다. 이는 전반적인 차입금 증가 또는 이자율 상승에 기인할 수 있습니다.
- 자본화된 이자
- 2020년 9,600만 달러에서 2024년 1억 8,200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 자본화된 이자의 증가는 진행 중인 프로젝트에 대한 차입 비용이 증가하고 있음을 시사합니다. 이러한 프로젝트는 미래의 수익 창출을 목표로 하고 있을 가능성이 높습니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2020년 15억 4,500만 달러에서 2024년 32억 7,300만 달러로 증가했습니다. 이자 비용 발생의 증가는 이자 비용과 자본화된 이자의 합계와 일치하며, 전반적인 이자 부담이 증가하고 있음을 확인시켜 줍니다. 2023년과 2024년 사이의 증가폭이 특히 두드러집니다.
전반적으로, 이자 비용, 자본화된 이자, 이자 비용 발생 모두 5년 동안 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 최근 2년 동안 증가세가 가속화되었으며, 이는 재무 구조 또는 운영 전략의 변화를 반영할 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 잠재적인 영향을 평가해야 합니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 11,114 ÷ 3,091 = 3.60
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 11,114 ÷ 3,273 = 3.40
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2020년 말 6.17이었던 이 비율은 2021년 말 19.83으로 크게 증가했습니다. 2022년 말에는 29.05로 더욱 상승하여 최고치를 기록했습니다. 그러나 2023년 말에는 1.48로 급격히 감소했으며, 2024년 말에는 3.6으로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 2020년부터 2022년까지는 뚜렷한 증가 추세를 보였으나, 2023년에 상당한 감소세를 보인 후 2024년에 부분적으로 회복되는 양상을 보입니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 이 비율 또한 2020년 말 5.79에서 2021년 말 18.3으로 증가했습니다. 2022년 말에는 26.41로 최고점을 찍었으며, 2023년 말에는 1.38로 크게 감소했습니다. 2024년 말에는 3.4로 소폭 상승했습니다. 이 비율의 추세는 자본화된 이자를 포함하지 않는 비율과 유사하게, 2020년부터 2022년까지는 증가하고 2023년에 급감한 후 2024년에 부분적으로 회복되는 패턴을 보입니다.
두 비율 모두 2023년에 상당한 감소를 보인 점이 주목할 만합니다. 이는 이자 비용의 증가 또는 수익성의 감소와 관련이 있을 수 있습니다. 2024년의 소폭 상승은 이러한 부정적인 추세가 완전히 반전되지 않았음을 시사합니다. 전반적으로 이자 커버리지 비율의 변동성은 기업의 이자 지급 능력에 영향을 미칠 수 있으며, 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 지표로 활용될 수 있습니다.