부채 분석
총 부채(운반 금액)
Pfizer Inc., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
제공된 재무 데이터는 부채 구성 요소의 변화를 보여줍니다. 단기 차입금은 2021년에서 2023년 사이에 상당한 증가세를 보이다가 이후 감소하는 경향을 나타냅니다.
- 단기 차입금
- 2021년 2241백만 달러에서 2023년 10350백만 달러로 급증했습니다. 이는 2022년에 2945백만 달러로 증가한 후 2023년에 더욱 가속화된 증가세를 보였습니다. 이후 2024년에는 6946백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 3154백만 달러로 추가 감소했습니다.
장기 부채(유동 부분 제외)는 상대적으로 안정적인 추세를 보이다가 2023년에 크게 증가했습니다.
- 장기 부채 (유동 부분 제외)
- 2021년 36195백만 달러에서 2022년 32884백만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년에는 61538백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 57405백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 61641백만 달러로 다시 증가했습니다.
총 부채는 단기 차입금과 장기 부채의 변화를 반영하여 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.
- 총 부채
- 2021년 38436백만 달러에서 2023년 71888백만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 35829백만 달러로 감소했지만, 2023년에 급격히 증가했습니다. 2024년에는 64351백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 64795백만 달러로 소폭 증가했습니다.
전반적으로, 데이터는 2023년에 부채가 크게 증가했으며, 특히 단기 차입금의 증가가 두드러졌음을 시사합니다. 이후 단기 차입금은 감소하는 추세를 보이고 있지만, 장기 부채는 변동성을 보이며 총 부채 수준은 높은 상태를 유지하고 있습니다.
총부채 (공정가치)
| 2025. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 장기 부채의 유동 부분을 포함한 단기 차입 | 3,154) |
| 장기부채, 유동부분 제외 | 60,000) |
| 총부채 (공정가치) | 63,154) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 0.97 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 이자율: 4.50%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 2.90% | 2,081) | 60) | |
| 4.60% | 5,660) | 260) | |
| 3.30% | 2,631) | 87) | |
| 3.70% | 6,250) | 231) | |
| 4.40% | 10,424) | 459) | |
| 5.30% | 10,458) | 554) | |
| 4.30% | 7,540) | 324) | |
| 3.70% | 4,750) | 176) | |
| 5.30% | 11,000) | 583) | |
| 총 가치 | 60,794) | 2,735) | |
| 4.50% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 2,735 ÷ 60,794 = 4.50%
이자 비용 발생
Pfizer Inc., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용 | 2,671) | 3,091) | 2,209) | 1,238) | 1,291) | ||||||
| 자본화된 이자 | 166) | 182) | 160) | 124) | 108) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 2,837) | 3,273) | 2,369) | 1,362) | 1,399) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 관련 비용에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 이자 비용
- 이자 비용은 2021년 12억 9,100만 달러에서 2022년 12억 3,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 그러나 2023년에는 22억 900만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 30억 9,100만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 26억 7,100만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 이자 비용은 변동성이 크며, 최근 몇 년간 증가하는 경향을 나타냅니다.
- 자본화된 이자
- 자본화된 이자는 2021년 1억 800만 달러에서 2022년 1억 2,400만 달러, 2023년 1억 6,000만 달러, 2024년 1억 8,200만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 1억 6,600만 달러로 소폭 감소했습니다. 자본화된 이자는 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 증가폭은 점차 둔화되는 경향을 보입니다.
- 이자 비용 발생
- 이자 비용 발생은 2021년 13억 9,900만 달러에서 2022년 13억 6,200만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 23억 6,900만 달러, 2024년에는 32억 7,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 28억 3,700만 달러로 감소했습니다. 이자 비용 발생은 이자 비용과 유사하게 변동성이 크며, 최근 몇 년간 증가하는 경향을 보입니다.
전반적으로 이자 비용과 이자 비용 발생은 유사한 패턴을 보이며, 2023년과 2024년에 상당한 증가를 보인 후 2025년에 감소하는 추세를 보입니다. 자본화된 이자는 꾸준히 증가했지만, 증가폭은 점차 둔화되고 있습니다. 이러한 추세는 차입금 수준의 변화, 금리 변동, 자본 지출 정책 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
2025 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 10,191 ÷ 2,671 = 3.82
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 10,191 ÷ 2,837 = 3.59
제시된 데이터는 특정 기간 동안 이자 커버리지 비율의 변화를 보여줍니다. 이자 커버리지 비율은 기업이 이자 비용을 얼마나 쉽게 충당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 비율이 높을수록 재무적 안정성이 높다고 해석할 수 있습니다.
- 2021년 12월 31일
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 19.83, 이자 커버리지 비율(조정)은 18.3으로 나타났습니다. 두 비율 모두 상당히 높은 수준으로, 이자 지급 능력이 충분했음을 시사합니다.
- 2022년 12월 31일
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 29.05, 이자 커버리지 비율(조정)은 26.41로 증가했습니다. 이는 이자 지급 능력이 더욱 개선되었음을 의미합니다. 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다.
- 2023년 12월 31일
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 1.48, 이자 커버리지 비율(조정)은 1.38로 급격히 감소했습니다. 이는 이자 지급 능력이 크게 저하되었음을 나타냅니다. 이러한 감소는 이자 비용의 증가 또는 수익성의 감소와 관련이 있을 수 있습니다.
- 2024년 12월 31일
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 3.6, 이자 커버리지 비율(조정)은 3.4로 소폭 상승했습니다. 2023년에 비해 개선되었지만, 2021년 및 2022년 수준에는 미치지 못합니다.
- 2025년 12월 31일
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)은 3.82, 이자 커버리지 비율(조정)은 3.59로 소폭 상승했습니다. 2024년과 유사한 수준을 유지하며, 완만한 회복세를 보이고 있습니다.
전반적으로, 이자 커버리지 비율은 2021년과 2022년에 높은 수준을 유지하다가 2023년에 급격히 감소한 후 2024년과 2025년에 소폭 회복되는 패턴을 보입니다. 2023년의 급격한 감소 원인을 파악하고, 향후 이자 커버리지 비율을 개선하기 위한 전략을 수립하는 것이 중요합니다.