경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Johnson & Johnson, 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2024 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 증가세를 보였으며, 2021년에 정점을 찍은 후 2022년에는 다소 감소하는 양상을 나타냈다. 특히 2023년과 2024년에는 각각 8,905백만 달러와 11,461백만 달러로 회복된 모습을 보여, 수익성이 일정 부분 회복세를 보이고 있음을 시사한다.
- 자본 비용
- 자본 비용률은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 소폭 상승하는 경향을 보였다. 2020년과 2021년 사이에 약간의 상승이 있었으며, 2024년에는 9.23%로 유지되거나 약간 변동하였다. 이는 회사가 자본 조달 비용 측면에서 큰 변화 없이 안정적임을 보여줄 수 있다.
- 투자 자본
- 2019년에서 2022년까지는 큰 폭의 증가가 관찰되며, 특히 2022년에는 113,818백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2023년과 2024년에는 일정 수준의 조정을 거쳐 99,118백만 달러와 106,513백만 달러로 나타났다. 이는 기업이 투자 활동을 지속하며 자본 규모가 확대되었음을 의미한다.
- 경제적 이익
- 2020년과 2021년에는 각각 4,722백만 달러와 9,807백만 달러로 양호한 성과를 보였으며, 이후 2022년에는 감소하여 5,624백만 달러로 하락하였다. 2023년에는 손실 (-324백만 달러)이 발생했으나 2024년에는 다시 양의 경제적 이익인 1,629백만 달러로 회복되었다. 전반적으로는 변동성을 보이지만, 최근의 회복세는 잠정적 개선 조짐일 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Johnson & Johnson, NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2024 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2024 계산
이자 비용의 세금 혜택, 자본화 된 부분의 순 = 조정된 이자 비용, 자본화된 부분의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 순이익에 세후 이자 비용 추가.
7 2024 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
9 중단된 운영 제거.
- 순이익
- 2020년부터 2024년까지 순이익은 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있으나, 2023년의 순이익은 이전 연도들에 비해 큰 폭의 상승 후 2024년에는 상당한 감소를 나타내고 있다. 특히 2023년에 약 35,153백만 달러로 정점을 찍은 후, 2024년에는 약 14,066백만 달러로 대폭 내려간 점이 눈에 띈다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2022년까지는 지속적인 증가세를 보여 2022년에는 약 16,117백만 달러에 도달하였다. 그러나 2023년에는 약 8,905백만 달러로 크게 하락하였다. 이후 2024년에는 약 11,461백만 달러로 다소 회복되는 양상을 보이나, 전년 수준에는 미치지 못하는 것으로 나타난다.
현금 영업세
Johnson & Johnson, 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득에 대한 세금 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감, 자본화된 부분의 순 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 충당금 추세
- 2020년부터 2022년까지 세금 충당금은 꾸준히 증가하는 경향을 보였으며, 2022년에 최대치에 도달하였습니다. 이후 2023년에는 급격히 감소하는 모습을 나타내었고, 2024년에는 다시 상승하는 모습을 보여 주었습니다. 이러한 변동은 회사의 세금 전망이나 세무 정책 변경, 또는 예상치 못한 세무 조치에 따른 영향을 반영할 수 있습니다.
- 현금 영업세 추세
- 현금 영업세는 2020년 이후 지속적인 성장세를 보여 왔으며, 2022년에는 약 54억 달러로 정점에 달하였습니다. 이후 2023년에는 약간 감소하였으나, 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년에는 다시 감소하는 모습을 보였지만, 여전히 전년보다 높은 수준을 유지하고 있어, 회사의 영업 활동이 강인하며, 현금 유입이 안정적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.
투자 자본
Johnson & Johnson, 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 현재 유가증권의 차감.
- 총 부채 및 임대와 주주 자본의 추세
-
2020년 이후 총 부채 및 임대는 변동이 있으며, 2022년에는 최대치인 40,959백만 달러로 증가하였으나 이후 2023년과 2024년에는 각각 30,432백만 달러와 37,834백만 달러로 감소 또는 회복하는 모습을 보였다. 이러한 변화는 회사의 부채 수준이 일시적 부동이었거나 시장 조건에 따른 부채 관리 전략의 변화에 따른 결과일 수 있다.
반면, 주주 자본은 2020년부터 2022년에 걸쳐 지속적으로 증가하였으며, 2022년에는 76,804백만 달러에 달했다. 이후 2023년에는 다소 감소하였으나, 2024년에는 다시 71,490백만 달러로 회복하였다. 이는 회사의 자본 구조가 안정적으로 유지되고 있으며, 일부 기간 동안 자사주 매입이나 배당 정책 등에 따른 변동 가능성을 시사한다.
- 투자 자본의 변화
-
투자 자본은 2020년 98,344백만 달러에서 2022년에는 113,818백만 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 이는 유효한 성장력을 보여준다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 99,118백만 달러와 106,513백만 달러로 일부 감소 또는 안정화된 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 회사가 투자 활동을 확대하는 동안도 일부 조정을 겪고 있음을 반영한다.
전반적으로, 재무 항목들은 일정 기간 동안 성장이나 축소의 흐름을 보이며, 회사가 시장 상황이나 내부 전략에 따라 유연하게 대응하고 있음을 시사한다. 특히 부채와 자본의 조화를 유지하려는 노력이 엿보이며, 투자 자본의 증가는 회사의 유동성과 성장 가능성에 긍정적 영향을 미칠 수 있다.
자본 비용
Johnson & Johnson, 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
경제적 스프레드 비율
Johnson & Johnson, 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2024 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안 경제적 이익은 전반적으로 변동하는 모습을 보이고 있다. 2020년과 2021년에는 각각 4,722백만 달러와 9,807백만 달러로 증가하는 추세를 나타내었으며, 2022년에는 다소 감소하여 5,624백만 달러를 기록하였다. 2023년에는 다시 큰 감소를 보여 마이너스 324백만 달러로 전환되었고, 이후 2024년에는 다시 회복하여 1,629백만 달러로 양호한 수준을 회복하였다. 이러한 변화는 회사의 수익성과 관련된 일시적 또는 구조적 요인에 따라 영향을 받았을 가능성이 있다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년부터 2022년까지 크게 증가하는 경향이 관찰되었다. 2020년과 2021년 각각 98,344백만 달러와 98,066백만 달러였으며, 2022년에는 113,818백만 달러로 증가하였다. 이후 2023년에는 다소 감소하여 99,118백만 달러를 기록하였으나, 2024년에는 다시 상승하여 106,513백만 달러로 나타났다. 이러한 패턴은 회사가 지속적으로 자본 투자를 확대하며, 과거에는 자본 확장을 통해 기업 역량을 강화하는 전략을 채택했음을 시사한다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 4.8%로 시작하여 2021년에는 10%로 크게 상승하였다. 2022년에는 다소 낮아져 4.94%를 기록했고, 2023년에는 마이너스 0.33%로 전환되어 수익성이 부정적임을 나타내었다. 2024년에는 다시 상승하여 1.53%로 회복세를 보였다. 이 비율의 변화는 회사의 경제적 이익과 투자 활동 간의 관계를 반영하며, 특히 2023년의 마이너스 스프레드 비율은 이익률이 부정적임을 시사한다. 전반적으로, 이 지표는 특정 연도에 재무적 압력이나 시장 변동성이 영향을 미쳤음을 보여준다.
경제적 이익 마진 비율
Johnson & Johnson, 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 고객에 대한 판매 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2024 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 고객에 대한 판매
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2022년까지는 연속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 급락하여 손실이 발생하였음을 확인할 수 있다. 2024년에는 다시 긍정적인 수익으로 회복되었으나, 전년 대비 낮은 수준에 머무르고 있다. 이러한 변화는 시장 환경이나 내부 운영 관점의 변동성을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 고객에 대한 판매
- 판매액은 전반적으로 2020년부터 2022년까지 증가하는 모습을 보였으며, 2023년에 다소 감소하는 경향을 나타냈다. 2024년에는 다시 상승하여 2022년 수준보다 높아졌으며, 이는 회사의 시장 점유율 유지 및 성장 전략이 일부 성과를 이룬 것으로 해석된다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 2020년 5.72%에서 2021년 10.46%로 크게 증가하였다가, 2022년에는 5.92%로 다시 낮아지고 2023년에는 손실로 돌아서면서 -0.38%를 기록하였다. 2024년에는 1.83%로 회복되었으나 여전히 저점으로 평가할 수 있는 수준이다. 이 패턴은 이익률이 일시적으로 높아졌다가 불확실한 시장 요인 또는 비용 구조의 변화로 인해 하락하는 모습을 보여주며, 현재는 수익성과 관련하여 개선이 필요함을 시사한다.