경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Johnson & Johnson 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
경제적 이익
Johnson & Johnson, 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 28. | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 188억 6,100만 달러를 기록했으나, 2022년에는 161억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 89억 500만 달러로 더욱 감소한 후, 2024년에는 114억 6,100만 달러로 소폭 반등했습니다. 그러나 2025년에는 283억 3,000만 달러로 크게 증가했습니다.
자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년부터 2023년까지 8.39%에서 8.47% 사이를 오갔으며, 2024년에는 8.4%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 다시 8.47%로 상승했습니다. 이러한 변동성은 미미한 수준입니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 980억 6,600만 달러에서 2022년 1138억 1,800만 달러로 증가했으며, 2023년에는 991억 1,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 이후 2024년에는 1065억 1,300만 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 1381억 5,300만 달러로 크게 증가했습니다.
경제적 이익은 NOPAT과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 106억 2,900만 달러에서 2022년 65억 7,000만 달러로 감소했으며, 2023년에는 5억 1,300만 달러로 급감했습니다. 2024년에는 25억 1,500만 달러로 회복되었고, 2025년에는 166억 3,100만 달러로 크게 증가했습니다. 경제적 이익의 변동성은 NOPAT의 변동성과 밀접하게 관련되어 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT과 경제적 이익은 2023년에 큰 폭으로 감소한 후 2025년에 상당한 회복세를 보였습니다. 이는 사업 운영의 효율성 변화 또는 외부 요인의 영향을 시사할 수 있습니다.
- 투자 자본의 지속적인 증가는 장기적인 성장 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.
- 자본 비용의 안정성은 전반적인 재무 건전성을 나타내는 지표로 볼 수 있습니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Johnson & Johnson, NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세금 혜택, 자본화 된 부분의 순 = 조정된 이자 비용, 자본화된 부분의 순 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 순이익에 세후 이자 비용 추가.
7 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
9 중단된 운영 제거.
최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 상당한 변동성을 보였습니다.
- 순이익
- 2021년에는 208억 7,800만 달러를 기록하며 가장 높은 수치를 나타냈습니다. 이후 2022년에는 179억 4,100만 달러로 감소했으며, 2023년에는 351억 5,300만 달러로 급증했습니다. 2024년에는 다시 140억 6,600만 달러로 감소한 후, 2025년에는 268억 400만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 순이익은 상당한 변동성을 보이며, 2021년과 2023년의 수치가 특히 높게 나타났습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 세후 순영업이익(NOPAT) 또한 순이익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 188억 6,100만 달러, 2022년에는 161억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 89억 500만 달러로 크게 감소했지만, 2024년에는 114억 6,100만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 283억 3,000만 달러로 크게 증가하며, 순이익 증가와 함께 가장 높은 수치를 기록했습니다. NOPAT 역시 순이익과 마찬가지로 상당한 변동성을 나타냈으며, 특히 2023년의 감소폭이 두드러졌습니다.
두 지표 모두 2023년과 2025년에 뚜렷한 변화를 보였습니다. 2023년에는 두 지표 모두 감소했지만, 2025년에는 다시 상당한 수준으로 회복 및 증가했습니다. 이러한 변동성의 원인에 대한 추가적인 분석이 필요합니다. 전반적으로, 두 지표는 서로 밀접한 관련성을 가지며 유사한 추세를 나타냅니다.
현금 영업세
Johnson & Johnson, 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 28. | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득에 대한 세금 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감, 자본화된 부분의 순 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 소득세 충당금과 현금 영업세 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.
- 소득세 충당금
- 2021년 말 18억 9,800만 달러에서 2022년 말에는 37억 8,400만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 말에는 17억 3,600만 달러로 감소한 후, 2024년 말 26억 2,100만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 말에는 57억 7,700만 달러로 급격히 증가하여, 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다. 특히 2025년의 증가는 주목할 만합니다.
- 현금 영업세
- 2021년 말 40억 1,000만 달러에서 2022년 말 54억 1,100만 달러로 증가했습니다. 2023년 말에는 57억 0,000만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 말에는 46억 9,200만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 42억 3,200만 달러로 추가 감소하여, 2022년부터 2025년까지 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 감소폭은 2024년과 2025년에 더욱 두드러집니다.
두 항목 모두에서 상당한 변동성이 나타나며, 특히 소득세 충당금은 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다. 현금 영업세는 2022년 정점을 찍은 후 지속적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 세금 정책 변화, 영업 활동의 변화, 또는 회계 처리 방식의 변경 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
투자 자본
Johnson & Johnson, 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 현재 유가증권의 차감.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 변동성을 보였습니다. 2021년 말 34751백만 달러에서 2022년 말에는 40959백만 달러로 증가했지만, 2023년 말에는 30432백만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 말에는 37834백만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 말에는 49333백만 달러로 더욱 확대되었습니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지 총 부채 및 임대 규모는 증가 추세를 나타냅니다.
주주 자본은 2021년 말 74023백만 달러에서 2022년 말 76804백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2023년 말에는 68774백만 달러로 감소한 후, 2024년 말 71490백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2025년 말에는 81544백만 달러로 증가하여, 전반적으로 2021년부터 2025년까지 주주 자본은 증가 추세를 보입니다.
투자 자본은 2021년 말 98066백만 달러에서 2022년 말 113818백만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 말에는 99118백만 달러로 감소했지만, 2024년 말에는 106513백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 말에는 138153백만 달러로 크게 증가하여, 전반적으로 2021년부터 2025년까지 투자 자본은 뚜렷한 증가 추세를 나타냅니다.
- 주요 관찰 사항
- 총 부채 및 임대, 주주 자본, 투자 자본 모두 전반적으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 특히 투자 자본의 증가폭이 두드러집니다.
- 추가 분석 고려 사항
- 부채 증가의 원인과 투자 자본 증가가 수익성에 미치는 영향에 대한 추가적인 분석이 필요합니다. 또한, 주주 자본의 변동성이 투자 및 자금 조달 전략과 어떤 관련이 있는지 파악하는 것이 중요합니다.
자본 비용
Johnson & Johnson, 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 차입금3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
Johnson & Johnson, 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 28. | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 106억 2,900만 달러를 기록했으나, 2022년에는 65억 7,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 5억 1,300만 달러로 더욱 감소했고, 2024년에는 25억 1,500만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2025년에는 166억 3,100만 달러로 크게 증가하며, 2021년 수준을 넘어섰습니다.
투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 980억 6,600만 달러에서 2022년 1,138억 1,800만 달러로 증가했으며, 2023년에는 991억 1,800만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 1,065억 1,300만 달러로 다시 증가했고, 2025년에는 1,381억 5,300만 달러로 크게 증가했습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타냅니다. 2021년 10.84%에서 2022년 5.77%로 감소했으며, 2023년에는 0.52%로 크게 감소했습니다. 2024년에는 2.36%로 소폭 증가했지만, 2025년에는 12.04%로 크게 증가하며 2021년 수준을 넘어섰습니다. 경제적 스프레드 비율의 증가는 투자 자본 대비 경제적 이익 창출 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가하는 반면, 경제적 이익은 변동성이 컸습니다. 특히 2025년에는 경제적 이익이 크게 증가하면서 경제적 스프레드 비율도 크게 개선되었습니다. 이러한 추세는 투자 효율성 개선 또는 새로운 수익 창출원의 발굴과 관련이 있을 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Johnson & Johnson, 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 28. | 2024. 12. 29. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 고객에 대한 판매 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-28), 10-K (보고 날짜: 2024-12-29), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 고객에 대한 판매
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 경제적 이익
- 2021년 106억 2,900만 달러에서 2022년 65억 7,000만 달러로 경제적 이익이 감소했습니다. 이후 2023년에는 5억 1,300만 달러로 더욱 감소했지만, 2024년 25억 1,500만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 166억 3,100만 달러로 크게 증가하여, 전반적으로 변동성이 큰 추세를 보입니다.
- 고객에 대한 판매
- 고객에 대한 판매는 2021년 937억 7,500만 달러에서 2022년 949억 4,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 851억 5,900만 달러로 감소했지만, 2024년에는 888억 2,100만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년에는 941억 9,300만 달러로 증가하여, 전반적으로 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 11.33%에서 2022년 6.92%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 0.6%로 더욱 감소했지만, 2024년에는 2.83%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 17.66%로 크게 증가하여, 경제적 이익의 변동성과 함께 마진율 또한 상당한 변동성을 나타냅니다.
전반적으로, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보이지만, 고객에 대한 판매는 비교적 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히 2025년에는 경제적 이익과 경제적 이익 마진 비율이 크게 증가하여, 수익성 개선에 긍정적인 신호를 보입니다. 이러한 추세는 향후 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 지속 가능한 성장을 위한 전략 수립에 활용될 수 있습니다.