Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

데이터 기간은 2005년 말부터 2022년 말까지의 연간 재무 흐름을 포괄한다. 수익은 연도별로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2015년 이후 증가 속도가 크게 개선되었다. 영업이익은 초기에는 손실을 기록하다가 2012년 이후 흑자 전환이 이루어졌고, 2019년에서 2020년 사이에 최대 흑자를 기록하는 등 규모가 크게 확대되었다가 2022년에는 다소 축소되었다. 순이익도 2012년 흑자 전환 이후 전반적으로 상승 추세를 보였으며, 2015년의 급등 이후에도 높은 이익 창출력을 유지했으나 2022년에는 다소 감소했다.

수익

2005년 38,216천 달러에서 2022년 1,031,753천 달러로 지속적으로 증가했다. 구간별로 보면 2010년대 중반까지 완만한 성장에서 2015년 이후 가파른 증가로 전환되었으며, 2016년 이후 매출 규모가 크게 확대되었다. 2016년 이후의 상승은 매년 두 자리 수 성장률을 유지했고, 2022년에는 약 1,032백만 달러를 넘어섰다.

영업이익(손실)

2005년 -3,253천 달러의 적자로 시작하였으나 2012년 1,520천 달러의 흑자로 전환되었다. 이후 2013년 16,543천 달러, 2014년 8,363천 달러를 거쳐 2015년 28,666천 달러, 2016년 65,104천 달러, 2017년 90,138천 달러, 2018년 157,137천 달러, 2019년 224,812천 달러, 2020년 249,219천 달러, 2021년 229,557천 달러까지 크게 개선되었다. 다만 2022년에는 140,720천 달러로 다소 축소되었다. 전 영역에서의 흐름은 매출 증가와 함께 규모의 경제 효과 및 비용 구조의 개선이 진행되었음을 시사한다.

순이익(손실)

2005년 -2,342천 달러의 적자에서 시작해 2012년 1,495천 달러의 흑자 전환 이후 2013년 15,014천 달러, 2014년 7,351천 달러로 다소 변동이 있었다. 2015년에 113,688천 달러의 큰 흑자를 기록한 뒤 2016년에는 38,147천 달러, 2017년 52,116천 달러로 다소 낮아지다가 2018년 112,170천 달러, 2019년 259,016천 달러로 크게 증가하였다. 2020년 203,009천 달러, 2021년 225,525천 달러로 높은 수준을 유지하다가 2022년 136,505천 달러로 소폭 감소했다. 전반적으로 2012년 이후의 흑자 흐름은 지속되었으며, 2015년의 급격한 증가가 이후의 평균 이익 창출력에 큰 기여를 한 것으로 보인다.

유동 자산

해당 기간의 관찰은 초기에는 변동성이 다소 존재하나, 2007년에 크게 증가한 뒤 2008년에 다시 하락하는 등 단기적 변동이 반복된다. 2009년 이후에는 점진적 반등 흐름이 이어지다가 2014년경에 작은 증가를 보이고, 2015년부터 급격한 확대가 시작된다. 2015년 유동 자산은 약 220,139천 US$, 2016년 288,392천 US$, 2018년 494,271천 US$, 2019년 677,197천 US$로 지속적으로 증가했다. 2020년에는 약 635,863천 US$로 소폭 감소했으나 2021년 787,965천 US$, 2022년 976,473천 US$로 다시 강한 증가세를 보였다. 이 기간의 큰 증가 흐름은 2014년 이후의 흐름에서 특히 두드러진다. 현재 자산이 총 자산에 차지하는 비중은 대체로 0.5~0.7 범위에서 변동하였고, 2016년에는 약 0.68까지 상승한 모습이 관찰된다.

총 자산

총 자산은 2005년 61,061천 US$에서 2007년 136,183천 US$로 가파르게 증가한 뒤, 2008년 약간 하락하고 2010년까지 소폭 재조정되는 패턴을 보인다. 2011년 이후 2014년까지는 점진적으로 증가하고, 2015년 큰 폭으로 확장(약 338,367천 US$), 이후 2016년 423,931천 US$, 2017년 550,414천 US$, 2018년 786,375천 US$, 2019년 1,054,306천 US$로 지속 성장한다. 2020년에는 1,216,462천 US$로 다시 상승했고, 2021년 1,494,359천 US$, 2022년 1,673,393천 US$로 규모가 크게 확대되었다. 2014년 이후의 흐름이 가장 강하게 나타나며, 전 기간에 걸쳐 자산 규모가 점진적에서 급격한 증가로 전환되는 경향이 뚜렷하다.

다음 분석은 주어진 연간 재무 데이터를 바탕으로 내부 보고서 수준의 추세를 정리한 것이다. 모든 값은 US$ 단위 천 단위로 표기되어 있으며, 누락값은 데이터가 제공되지 않음을 의미한다.

유동부채

2005년 약 4.88천에서 시작하여 2022년 약 138.46천까지 증가하는 흐름을 보인다. 초기에는 연간 증가가 비교적 완만했으나 2010년대 중반 이후 증가 폭이 커졌으며, 2016년 이후 2020년까지 지속적으로 두 자릿수 규모의 증가세가 이어졌다. 2020년 약 131.89천까지 상승한 뒤 2021년에 소폭 하락하여 128.97천에 이르고, 2022년 다시 상승하여 약 138.46천에 도달했다. 전반적으로 기간 중 큰 상승이 나타났으며, 2005년 대비 2022년의 수준은 크게 확대되었다.

총 부채

2005년 약 4.88천에서 시작해 2022년 약 170.07천까지 확대되었다. 2008년까지 급격히 증가했고 2009년 소폭 감소한 뒤 2010년대 중반까지 증가세가 이어졌다. 2017년에는 약 98.34천으로 급격히 상승했고, 2018년 소폭 감소(약 96.85천) 후 2019년 117.46천, 2020년 150.996천, 2021년 164.684천, 2022년 170.067천으로 지속적으로 증가했다. 전체 기간에 걸쳐 증가 흐름이 유지되었고, 특히 2015년대 말에서 2017년 사이의 증가가 두드러졌다.

자본 리스 의무

데이터의 대부분 기간에서 값이 제공되지 않았으며, 단일 시점에 16.338천 달러가 기록된 사례만 확인된다. 이후의 관측값은 누락되어 있어 추세를 판단하기 어렵다.

주주의 자본

2005년 약 56.18천에서 시작해 2022년 약 1,503.33천에 이르는 큰 폭의 증가를 보인다. 초기에는 연도 간 변동이 있었으나 2014년까지 상승이 지속되었고, 2015년 이후 증가 속도가 크게 빨라졌다. 2018년 이후에는 증가 폭이 더욱 확대되어 2019년~2022년 연속 상승이 뚜렷하게 나타난다. 2005년 대비 2022년의 수준은 약 26배 이상으로 크게 증가하였으며, 기간 말에는 부채 증가와 비교해 주주의 자본 확충 효과가 뚜렷하게 강화된 모습이다.

주어진 기간에 대한 세 가지 현금흐름 구성 요소의 연도별 값을 바탕으로 관찰 가능한 패턴과 변화의 흐름을 분석한다. 단위는 US$ 천이며, 각 연도는 2005년 3월 31일부터 2022년 3월 31일까지의 값을 나타낸다. 값이 음수인 경우 현금이 유출되었음을 의미하며, 양수인 경우 현금이 유입되었음을 뜻한다.

영업활동으로 제공된(에 사용된) 순현금

초기 다년간은 영업활동 현금흐름이 음수 상태로 지속되었으나, 2011년 이후 점진적으로 전환되어 2013년 이후부터 상당한 양의 현금흐름으로 상승했다. 2014년에서 2020년 사이에는 연간 순현금 흐름이 급격히 증가하며 최고치를 2020년에 기록했고, 2021년에는 다소 감소했으나 여전히 양수의 높은 수준을 유지했다. 2022년에는 전년 대비 소폭 증가를 보였지만, 전반적으로는 큰 폭의 변동 없이 양수 흐름이 지속되었다. 이 패턴은 초기의 구조적 개선과 함께 운영활동에서의 현금창출 능력이 개선되었음을 시사한다.

2005. 3. 31.

-5,164

2006. 3. 31.

-9,339

2007. 3. 31.

-19,820

2008. 3. 31.

-28,874

2009. 3. 31.

-18,305

2010. 3. 31.

-7,362

2011. 3. 31.

1,574

2012. 3. 31.

3,634

2013. 3. 31.

26,399

2014. 3. 31.

23,466

2015. 3. 31.

43,290

2016. 3. 31.

76,795

2017. 3. 31.

115,116

2018. 3. 31.

192,546

2019. 3. 31.

252,197

2020. 3. 31.

314,920

2021. 3. 31.

274,578

2022. 3. 31.

285,390

투자 활동으로 제공된 순현금(사용)

초기에는 현금유입이 다수였으나, 2008년 이후 현금유출이 크게 증가하는 경향이 나타났고 그 이후로 지속적으로 큰 규모의 음수 흐름이 지속되었다. 특히 2013년 이후 투자활동에서의 현금소멸이 보다 강하게 나타나며 연간 음수 규모가 크게 확대되었다. 2020년대 들어서는 음수 규모가 더욱 커지다가 2022년에는 가장 큰 음수치를 기록했다. 이는 자본지출과 같은 대규모 투자 활동이 지속적으로 확대되었음을 시사한다.

2005. 3. 31.

1,916

2006. 3. 31.

7,369

2007. 3. 31.

15,095

2008. 3. 31.

-40,905

2009. 3. 31.

-26,805

2010. 3. 31.

8,818

2011. 3. 31.

-2,352

2012. 3. 31.

-17,480

2013. 3. 31.

-10,265

2014. 3. 31.

-22,272

2015. 3. 31.

-49,863

2016. 3. 31.

-57,710

2017. 3. 31.

-126,333

2018. 3. 31.

-180,762

2019. 3. 31.

-116,455

2020. 3. 31.

-125,455

2021. 3. 31.

-223,344

2022. 3. 31.

-380,990

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금

재무활동은 초기에는 현금이 유입되는 구간이 있었으나, 2013년 이후 순현금 흐름이 음수로 전환되며 대체로 유지되었다. 특히 2019년에서 2020년 사이에는 큰 폭의 음수로 나타나 자금조달 부담이 커졌음을 시사한다. 2021년에는 개선되는 흐름이 관찰되나 2022년에는 다시 소폭 감소하는 경향이 나타난다.

2005. 3. 31.

4,087

2006. 3. 31.

2,093

2007. 3. 31.

66,557

2008. 3. 31.

2,070

2009. 3. 31.

46,230

2010. 3. 31.

979

2011. 3. 31.

1,374

2012. 3. 31.

14,680

2013. 3. 31.

-11,811

2014. 3. 31.

9,632

2015. 3. 31.

9,523

2016. 3. 31.

7,160

2017. 3. 31.

3,867

2018. 3. 31.

-9,137

2019. 3. 31.

-55,775

2020. 3. 31.

-117,715

2021. 3. 31.

-8,067

2022. 3. 31.

-2,202

해당 기간의 주당순이익은 초기 다수 연도에 걸쳐 손실 구간에서 시작되다가, 2012년경 흑자 전환이 나타나기 시작했고, 이후 2015년에는 급격한 흑자 증가를 보인 뒤 2016년~2018년에는 다소 완만한 상승을 이어갔다. 구체적으로 기본 주당순이익은 -0.11에서 시작해 2010년대 중반까지 마이너스 구간이 지속되다가 2012년 0.04로 흑자 전환에 성공했고, 2013년 0.38, 2014년 0.19를 거쳐 2015년 2.80으로 큰 폭으로 상승하였다. 그 뒤로 2016년 0.90, 2017년 1.21, 2018년 2.54를 거쳐 2019년 5.77로 정점에 접근하였고, 2020년 4.49, 2021년 5.00, 2022년 3.00으로 다소 변동되면서도 여전히 양의 영역을 유지했다.

희석된 주당순이익은 기본 주당순이익과 거의 동일한 흐름을 따라가되, 연간 수치에서 약간의 차이가 나타났다. 2005년대의 큰 마이너스 구간은 둘 다 음수였고, 2012년 이후 흑자 전환은 유사하게 나타났으며, 2013년은 0.37(기본 0.38), 2014년은 0.18(기본 0.19) 수준으로 미세한 차이를 보였다. 2015년에는 2.65로 근접하게 상승했고, 2016년 0.85, 2017년 1.17, 2018년 2.45로 점차 증가했다. 2019년 5.61, 2020년 4.43, 2021년 4.94, 2022년 2.98까지 상승 흐름이 지속되었으며, 기본값보다 약간 낮은 경향이 유지되었다.

주당 배당금 항목은 모든 기간에서 값이 누락되어 있어 데이터상 배당 정책이나 지급 내역을 확인할 수 없다. 이로 인해 배당 관련 현황과 의사결정의 방향성에 대해 데이터만으로는 판단하기 어렵다.

기본 주당순이익

2005년에서 2011년까지 일관되게 음수였으나, 2012년 0.04를 시작으로 흑자 전환 신호가 나타났다. 이후 2015년 2.80으로 큰 폭의 개선이 확인되며 2019년까지 고점대의 상승 흐름이 이어졌다. 2020년~2022년은 4.49, 5.00, 3.00으로 다소 축소되었으나 여전히 양의 값을 유지했다.

희석된 주당순이익

기본 대비 약간 낮은 수준으로 나타나는 경향이 지속되었고, 2012년 이후 흑자 전환 흐름이 유사하게 나타났다. 2015년 2.65를 기점으로 2019년 5.61, 2020년 4.43, 2021년 4.94, 2022년 2.98까지 상승과 축소를 반복하는 패턴이다.

주당 배당금

모든 기간에 데이터가 누락되어 있어 지급 여부나 정책 변화에 대한 판단이 불가능하다.