Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

재고 회전율

이 항목은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2017년에서 2019년까지 약간의 하락을 보였으나, 2020년 이후 다시 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2021년과 2022년에는 각각 2로 유지되어, 재고의 회전이 비교적 활발하게 이루어지고 있음을 시사합니다.

매출채권회전율

이 비율은 지속적으로 증가하는 경향을 보여 2017년의 8.24에서 2022년에는 11.39로 향상되었습니다. 이는 고객으로부터 받은 현금 회수 속도가 빨라지고 있음을 나타내며, 현금 흐름 관점에서 긍정적입니다.

미지급금 회전율

이 값은 2017년부터 2022년까지 꾸준히 상승하였으며, 2022년에는 5.32로 기록되어, 공급자에 대한 지급이 점차 신속히 이루어지고 있음을 보여줍니다. 이는 회사의 지급 정책의 변화 또는 지급 조건의 개선을 반영할 수 있습니다.

운전자본 회전율

이 비율은 2017년 이후 하락하는 경향을 보여 2022년에는 1.23으로 하락하였습니다. 이는 운전자본의 활용도가 낮아지고 있음을 의미할 수 있으며, 유동성과 관련된 관리에 있어 개선이 필요할 가능성을 시사합니다.

재고 순환 일수

이 항목은 2019년까지 증가하다가 2021년 이후 다시 감소하는 경향을 보였으며, 2022년에는 182일로 안정화되었습니다. 이는 재고의 보유 기간이 단축되어 재고 관리가 개선된 것으로 해석할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

이 항목은 꾸준히 감소하는 추세를 보여 2022년에는 32일로 낮아졌으며, 고객으로부터 현금 회수 기간이 짧아지고 있음을 나타냅니다. 이는 효율적인 채권 관리의 지표일 수 있습니다.

작동 주기

이 지표는 변동폭이 크지 않지만 점차 하락하는 경향을 보여 2022년에는 214일로 기록되어 있습니다. 이는 운영 과정에서의 효율성 향상 또는 재고, 채권, 지급조건의 최적화를 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 지속적으로 하락하는 모습을 보여 2017년보다 2022년에는 69일로 감소하였으며, 지급이 신속해지고 있음을 반영하는 것으로 해석됩니다. 이는 신용 정책의 엄격화 또는 지급 관리의 강화와 관련이 있을 수 있습니다.

현금 전환 주기

이 항목은 2019년 최고치인 180일 이후 점차 감소하여 2022년에는 145일로 낮아졌으며, 전반적으로 현금이 더 빠르게 전환되고 있음을 보여줍니다. 이는 기업의 유동성 향상에 기여하는 긍정적인 신호입니다.

매출 원가의 추이

2017년부터 2022년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보였다. 2017년 약 70,627천 달러에서 2022년 약 188,158천 달러로 증가하여 거의 2.7배 이상의 성장률을 기록하였다. 이는 매출 확대와 더불어 원가도 함께 상승함을 의미하며, 회사의 판매 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 시사한다.

재고, 순의 변화와 수준

재고는 2017년 약 34,931천 달러에서 2022년 약 93,981천 달러로 증가하였다. 5년 동안 재고가 꾸준히 늘어나면서도 전반적인 상승률은 안정적이었으며, 이는 제품의 생산 또는 판매 기조의 성장을 반영한다. 특히 2019년 이후 재고 수준이 증가하는 모습을 볼 수 있는데, 이는 제품 공급망 확대 또는 수요 증가와 관련이 있을 수 있다.

재고 회전율의 변화

재고 회전율은 2017년 2.02에서 2022년 2.0로 대체로 안정된 수준을 유지하고 있다. 일시적인 변동성은 있으나 대체로 1.6에서 2.0 사이에서 유지되고 있으며, 이는 재고 관리의 효율성이 일정 수준을 유지하고 있음을 보여준다. 재고 회전율의 유지 또는 약간의 상승은 재고 관리의 효율성이 향상되었거나 수요 대응이 적절하게 이루어지고 있음을 시사한다.

수익의 변화 추이와 성장률

2017년부터 2022년까지 수익은 꾸준한 증가를 보이고 있으며, 총 2배 이상 성장하는 양상을 나타낸다. 특히 2017년의 수익은 445,304천 달러였으며, 2022년에는 1,031,753천 달러에 이르러 식별 가능한 성장세를 보여주고 있다. 이러한 성장은 매출 증대와 시장 확장의 결과일 수 있으며, 연평균 성장률도 긍정적인 방향으로 증가하는 추세임을 시사한다.

미수금, 순의 변동과 안정성

미수금은 2017년 54,055천 달러에서 2022년 90,608천 달러로 증가하는 경향을 보인다. 이는 매출 증가와 연동되거나 고객 채권 회수에 일정 지연이 있을 수 있음을 보여준다. 다만, 미수금의 절대 수치는 증가했지만, 수익 대비 비율(구체적 비율 정보는 제공되지 않음)은 많아지거나 감소 없이 안정적일 가능성이 있다.

매출채권회전율의 변화와 의미

매출채권회전율은 2017년 8.24에서 2022년 11.39로 상승하였으며, 이는 회사의 채권 회전 효율이 향상되고 있음을 의미한다. 매출채권이 빠르게 회수되고 있음을 시사하며, 이는 긍정적인 유동성 지표로 작용할 수 있다. 상승하는 회전율은 자산 운용의 효율성을 보여주는 것으로 해석될 수 있다.

분석 대상 기간 동안 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2017년부터 2022년까지 약 2.7배 상승하였습니다. 특히 2019년 이후 소비자 수요 또는 생산 규모의 확장에 힘입어 가파른 상승세를 나타내고 있습니다.

미지급금 역시 지속적인 증가를 기록하고 있으며, 2017년부터 2022년까지 약 1.7배 증가하였습니다. 이는 공급업체 또는 채권자에 대한 지급액의 증가를 반영합니다. 이러한 증가는 회사의 운영 규모 확장과 연관될 수 있는데, 특히 공급망 확대 또는 재무 전략 변경과도 관련이 있을 수 있습니다.

미지급금 회전율은 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2017년의 3.43에서 2022년에는 5.32로 약 55% 가량 증가하였으며, 이는 미지급금이 효율적으로 회전하고 있음을 시사합니다. 높은 회전율은 회사가 공급업체 지급을 적시에 이행하고 있음을 나타내며, 금융 유동성 유지 및 거래 효율성 향상에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

운전자본 분석

운전자본은 2017년 대비 2022년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2017년 약 257백만 달러에서 2022년 약 838백만 달러로 증가하였습니다. 이는 회사가 운영자본 규모를 확장하거나 재무 활동을 통해 운전자본을 늘렸음을 시사합니다.

한편, 운전자본 회전율은 2017년 1.73에서 2022년 1.23으로 점차 하락하는 모습을 나타내고 있습니다. 이는 회사가 운전자본을 활용하는 효율성이 감소하고 있음을 의미하며, 자산 회전율 또는 수익성 측면에서 효율성이 약화되고 있음을 시사할 수 있습니다.

수익 분석

수익은 2017년 약 445백만 달러에서 점차 성장하여 2022년 약 1,031백만 달러에 도달하였으며, 이는 전반적으로 안정적이고 양호한 성장세를 보여줍니다. 연평균 성장률은 상당히 높으며, 시장에서의 수요 확대 또는 제품/서비스의 시장 점유율 증가를 반영할 수 있습니다.

이와 함께, 수익 증가와 운전자본의 증가 추세는 회사가 성장하는 동안 자본과 자원을 적극 활용하고 있음을 시사합니다. 하지만, 수익성 측면에서의 효율성을 고려할 때 운전자본 회전율의 감소는 향후 효율성을 개선하기 위한 전략적 검토가 필요할 수 있습니다.

분석된 기간 동안 재고 회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보이고 있으며, 2017년부터 2022년까지 크게 변동하지 않고 비교적 일정한 범위 내에 머무르고 있습니다. 특히 2019년에는 약간의 하락이 나타났으나 이후 다시 상승하는 추세를 보여 2.0 이상의 값을 기록하며 빠른 재고 회전이 지속되고 있음을 시사합니다.

재고 회전율

이 지표는 재고가 일정 기간 내에 얼마나 자주 판매 또는 교체되는지를 나타내며, 2017년 이후 안정적인 수준을 유지하여 재고 관리가 효율적임을 보여줍니다. 2019년의 일시적 하락 이후, 2020년과 2022년에는 다시 상승세를 보이며, 재고 활용 속도에 긍정적 신호를 주고 있습니다.

반면, 재고 순환 일수는 재고가 시장에 머무르는 평균 기간을 의미하며, 2017년 181일 이후 2019년 228일로 증가하는 경향을 보여줍니다. 이는 재고 보유 기간이 늘어나면서 유통 기간이 길어졌음을 의미하며, 이는 공급망 또는 재고 관리의 일시적 또는 지속적 문제를 시사할 수 있습니다. 이후 2020년과 이후 년도에는 다시 감소하여 각각 217일, 183일, 182일로 수렴하는 모습을 보여, 재고의 회전속도가 점차 개선되고 있음을 보여줍니다.

재고 순환 일수

이 수치는 재고가 판매 및 교체되는 평균 기간을 나타내어, 2019년 기록된 최대치 이후 점차 정상 수준으로 회복되는 경향이 관찰됩니다. 이는 재고 관리 효율화 또는 시장 상황 변화로 인한 재고 회전 속도의 향상을 시사할 수 있으며, 전반적으로 긍정적인 운영 개선을 암시합니다.

매출채권회전율

2017년부터 2022년까지 매출채권회전율은 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 구체적으로, 2017년의 8.24에서 2018년과 2019년에는 소폭 상승하여 각각 8.48과 8.47을 기록했다. 이후 2020년에는 상당히 상승하여 9.93으로 나타났으며, 2021년과 2022년에는 각각 8.72와 11.39로 변화하였다. 이러한 증가는 회사의 매출채권 관리가 개선되었거나, 매출 회수 기간이 단축되었음을 시사할 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2017년에서 2019년까지는 약 43일 내외로 유지되었으며, 2020년에는 37일로 감소하는 양상을 보였다. 이는 미수금 회수 기간이 단축되었음을 의미하며, 자산 회전 속도가 빨라졌음을 시사한다. 그러나 2021년에는 다시 42일로 늘었으며, 2022년에는 32일로 상당히 단축되었다. 특히 2022년의 32일은 이전보다 더욱 빠른 회수 속도를 나타내며, 이는 재무 건전성과 효율성을 높였음을 보여준다.

재고 순환 일수

2017년부터 2019년까지 재고 순환 일수는 점차 증가하는 추세를 보였으며, 2019년 3월에 228일로 최고치를 기록하였다. 이후 2020년과 2021년에는 각각 217일과 183일로 다소 감소하는 모습을 보여, 재고 회전의 효율성이 개선되었음을 시사한다. 2022년에는 다시 182일로 이전 수준에 가까운 수치로 안정화되어, 재고 관리의 효율성이 어느 정도 유지되고 있음을 보여준다.

미수금 순환 일수

해당 기간 동안 미수금 순환 일수는 전반적으로 안정된 수준을 유지하거나 약간의 변화만 있었으며, 2017년 44일에서 2022년 3월에는 32일로 하락하였다. 이는 고객의 대금 회수 기간이 단축되어, 현금 유동성 확보에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 나타낸다.

작동 주기

작동 주기는 지속적으로 감소하는 경향을 보여 2019년 271일 이후 2020년 254일, 2021년에는 225일, 2022년에는 214일로 낮아졌다. 이러한 연속적인 감소는 전반적인 운영 효율성과 자산 회전률이 개선되고 있음을 의미하며, 재무 성과 및 운영상의 효율성 향상 가능성을 시사한다.

미지급금 회전율

이 지표는 회사의 미지급금이 일정 기간 동안 얼마나 빠르게 회전하는지를 보여줍니다. 2017년 이후 꾸준한 상승세를 나타내며, 2022년에는 5.32로 증가하여 매년 미지급금이 더 빠르게 처리되고 있음을 시사합니다. 이러한 추세는 회사가 공급업체에 대한 미지급금을 신속히 결제하는 정책을 지속하거나, 거래 조건 개선을 통해 지불 기간이 단축되고 있음을 반영할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 미지급금이 평균적으로 회전하는 데 걸리는 일수로, 2017년 107일에서 2022년 69일로 점차 줄어들고 있습니다. 일수의 감소는 회사가 채무를 더 빠르게 상환하거나, 거래 조건이 더 유리하게 개선되어 지급 기간이 단축되고 있음을 보여줍니다. 이러한 변화는 전반적으로 유동성 향상 또는 운영 효율성 증대를 시사할 수 있습니다.

재고 순환 일수

2017년부터 2022년까지 재고 순환 일수는 전체적으로 상승 후 안정화되는 경향을 보이고 있다. 2017년 181일에서 2019년에는 228일로 가장 높았으며, 이후 다소 감소하여 2022년에는 182일에 근접한 수치를 기록하였다. 이러한 추세는 재고 회전의 속도가 점차 느려지고 있었다가, 최근에는 다시 빠르게 회전하는 방향으로 변화하는 것으로 해석될 수 있다.

미수금 순환 일수

미수금 회수 기간은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2017년 44일에서 2019년까지는 유지되다가 2020년과 2021년에는 약간 감소하는 경향을 보였다. 2022년에는 32일로 낮아졌으며, 이는 미수금 회수 효율이 향상되었음을 시사한다. 이와 같은 변화는 현금 유입의 수월성이 개선되었음을 반영할 수 있다.

지급 계정 순환 일수

이 수치는 전체 기간 동안 점진적으로 감소하는 추세를 보인다. 2017년 107일에서 시작하여 2022년에는 69일로 줄어들었다. 이는 지급 기간이 단축되고 있음을 의미하며, 공급업체에 대한 지급이 더 신속하게 이루어지고 있음을 시사한다. 이러한 변화는 현금 유출을 관리하는 데 긍정적인 신호일 수 있다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2017년 118일에서 2020년에는 최대인 180일까지 늘어났으며, 그 후 2021년과 2022년에는 각각 146일과 145일로 다시 감소하는 양상을 나타내고 있다. 이는 기업의 현금 유동성 확보와 관련된 환전 과정이 일정 기간 동안 더 오래 걸리다가, 최근에는 다시 짧아지고 있음을 보여준다. 이러한 조정은 재무 운영의 효율성이 어느 정도 개선된 것으로 해석될 수 있다.