Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

최근 몇 년간 세후 순영업이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년 3월 31일에 79,888천 달러로 시작하여 2018년 3월 31일에 159,878천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년 3월 31일에 253,605천 달러로 추가적인 성장을 보였지만, 2020년 3월 31일에 239,725천 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년 3월 31일에는 259,982천 달러로 다시 증가했지만, 2022년 3월 31일에는 140,811천 달러로 상당한 감소세를 나타냈습니다.

자본 비용은 분석 기간 동안 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2017년 3월 31일의 18.62%에서 2022년 3월 31일의 18.67%로, 미미한 변동만 보였습니다. 이러한 안정성은 자본 조달 전략의 일관성을 시사합니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 3월 31일의 226,723천 달러에서 2021년 3월 31일의 737,876천 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에는 693,367천 달러로 소폭 감소했습니다. 이러한 증가는 사업 확장 및 투자 활동을 반영하는 것으로 보입니다.

경제적 이익은 세후 순영업이익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2017년 3월 31일에 37,667천 달러로 시작하여 2019년 3월 31일에 160,731천 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2020년 3월 31일에 128,683천 달러로 감소했고, 2021년 3월 31일에는 122,140천 달러로 소폭 감소했습니다. 2022년 3월 31일에는 11,333천 달러로 크게 감소했습니다. 경제적 이익의 감소는 투자 자본 대비 수익 창출 능력의 변화를 나타낼 수 있습니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2017년에서 2019년까지 증가 추세를 보이다가 2020년 이후 변동성을 보이며 2022년에 크게 감소했습니다.

자본 비용

분석 기간 동안 안정적인 수준을 유지했습니다.

투자 자본

전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2022년에 소폭 감소했습니다.

경제적 이익

세후 순영업이익과 유사한 패턴을 보이며, 2022년에 크게 감소했습니다.

수익성의 향상과 변화 추이

2017년부터 2019년까지 기업의 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT)은 상당한 성장세를 기록하였다. 순수입은 2017년 52,116천 달러에서 2019년 259,016천 달러로 증가하며 약 5배 가까이 상승하였고, NOPAT 또한 같은 기간 동안 79,888천 달러에서 253,605천 달러로 급증하였다. 이러한 상승은 기업의 전반적인 수익성과 영업 이익이 지속적으로 개선되고 있음을 시사한다.

2020년 이후의 실적 변화

2020년과 2021년에는 수익과 영업이익이 각각 소폭 하락하였다. 특히 2020년에는 수익이 203,009천 달러로 감소하였고, NOPAT 역시 239,725천 달러로 감소하는 모습을 보였다. 그러나 2021년 다시 성장이 회복되면서 수익은 225,525천 달러, NOPAT는 259,982천 달러에 이르러 일시적인 하락 후 강한 회복세를 보여주었다.

2022년에는 수익이 크게 축소되어 136,505천 달러로 급감하였고, NOPAT 역시 140,811천 달러로 대폭 하락하였다. 이러한 하락은 예상치 못한 외부 또는 내부 요인에 따른 일시적 어려움 또는 시장 환경 변화의 영향을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

전반적인 추세 및 결론

전반적으로 살펴볼 때, 2017년부터 2019년까지 견고한 성장세를 보인 후, 2020년부터 2022년까지는 수익성과 영업이익이 변동성을 보여왔다. 특히 2022년의 급락은 기업의 재무적 안정성이나 시장에서의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있는 중요한 변화일 가능성이 있다. 향후 지속적인 성장을 위해서는 이러한 하락 원인에 대한 상세 분석과 함께, 재무 성과에 영향을 미치는 외부와 내부 요인에 대한 적극적인 대응이 필요할 것으로 판단된다.

소득세 충당금

2017년부터 2022년까지 소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2017년에는 약 39,227천 달러였으며, 이후 2018년에는 약 48,267천 달러로 크게 상승하였다. 이후 2019년에는 약 4,344천 달러로 급감하는 모습을 나타났으나, 2020년과 2021년에는 다시 증가세를 보여 각각 53,816천 달러와 62,695천 달러에 달하였다. 2022년에는 다소 감소하여 54,055천 달러를 기록하였으며, 최근 5년간 평균적으로는 상승하는 추세를 유지하였다.

현금 영업세

현금 영업세는 2017년 약 13,626천 달러에서 시작하여 전반적인 상승 추세를 보여주고 있다. 2018년에는 크게 감소하여 약 5,738천 달러를 기록하였으나, 2019년부터 다시 증가세로 돌아서 2020년과 2021년에는 각각 약 20,943천 달러와 33,340천 달러로 높아졌다. 2022년에는 약 51,674천 달러로 큰 폭의 증가를 나타내며, 최근 5년간 지속적인 상승세를 보이고 있다. 이는 영업활동에서 창출된 현금 흐름의 증대를 시사한다.

총 부채 및 임대

2017년 이후, 총 부채 및 임대는 변동성을 보이며 감소하는 추세를 나타내고 있다. 2017년에는 23,800천 달러로 최고치를 기록한 후, 2018년에는 큰 폭으로 감소하여 10,089천 달러를 기록하였다. 이후 잠시 반등하는 모습이 관찰되었으나, 2019년에는 다시 14,274천 달러로 상승하였으며, 2020년에는 12,220천 달러로 줄어드는 양상을 보였다. 2021년 이후에는 다시 낮은 수준을 유지하며 2022년에는 9,507천 달러로 나타나, 전년 대비 또 감소하였다. 이러한 변화는 부채 및 임대 관련 부채의 적절한 조정을 통해 재무적 안정성을 검토할 필요가 있음을 시사한다.

주주의 자본

2017년부터 2022년까지, 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 약 452,071천 달러였으며, 2018년과 2019년에 각각 689,524천 및 936,890천 달러로 증가하였다. 이후 2020년에는 1,065,466천 달러로 상승하여 자본 확충이 지속되었음을 알 수 있다. 2021년에는 1,329,675천 달러, 2022년에는 1,503,326천 달러로 계속해서 증가하는 경향을 나타내어, 회사의 자본 기반이 강화를 지속하고 있음을 보여준다. 이는 주원 자본의 성장이 재무적 안정성을 높이고, 외부 투자 및 내부 수익 재투자와 연계되어 있을 가능성을 시사한다.

투자 자본

2021년 전까지는 유의미하게 증가하는 경향을 보였으며, 2017년 226,723천 달러에서 2021년 737,876천 달러까지 성장하였다. 이는 회사의 성장과 확장에 따른 투자 활동이 활발하게 이루어졌음을 의미한다. 다만, 2022년에는 693,367천 달러로 소폭 하락하여, 투자 자본이 일부 조정되었거나 일부 투자가 실현되었을 가능성을 시사한다. 전반적으로, 투자 자본은 최근 몇 년간 회사 성장 전략의 중요한 지표로 볼 수 있으며, 이후 투자 활동이 지속적으로 조정되고 있음을 보여준다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년 3월 31일에 37,667천 달러로 시작하여 2018년 3월 31일에 108,751천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년 3월 31일에 160,731천 달러로 최고점을 찍었지만, 2020년 3월 31일에 128,683천 달러로 감소했습니다. 2021년 3월 31일에는 122,140천 달러로 소폭 감소했으며, 2022년 3월 31일에는 11,333천 달러로 급격히 감소했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2017년 3월 31일에 226,723천 달러로 시작하여 2018년 3월 31일에 273,719천 달러, 2019년 3월 31일에 497,537천 달러로 증가했습니다. 2020년 3월 31일에는 594,867천 달러, 2021년 3월 31일에는 737,876천 달러로 더욱 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에는 693,367천 달러로 감소했습니다.

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본의 관계를 나타냅니다. 2017년 3월 31일에 16.61%로 시작하여 2018년 3월 31일에 39.73%로 크게 증가했습니다. 2019년 3월 31일에는 32.31%로 감소했고, 2020년 3월 31일에는 21.63%로 더욱 감소했습니다. 2021년 3월 31일에는 16.55%로 소폭 감소했으며, 2022년 3월 31일에는 1.63%로 급격히 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율의 감소는 경제적 이익의 감소와 투자 자본의 지속적인 증가를 반영하는 것으로 보입니다.

경제적 이익

2017년에서 2019년까지 증가 추세를 보이다가 2020년 이후 감소했습니다. 특히 2022년에는 급격한 감소가 관찰됩니다.

투자 자본

전반적으로 증가 추세를 보였으나, 2022년에 감소했습니다.

경제적 스프레드 비율

2017년에서 2018년까지 증가했다가 이후 지속적으로 감소했으며, 2022년에 최저치를 기록했습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 특정 항목에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2017년 37,667천 달러에서 2018년 108,751천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년에는 160,731천 달러로 더욱 증가했지만, 2020년에는 128,683천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 122,140천 달러로 소폭 감소했으며, 2022년에는 11,333천 달러로 급격히 감소했습니다.

조정된 수익

조정된 수익은 2017년 447,021천 달러에서 2018년 598,224천 달러로 증가했습니다. 2019년에는 770,855천 달러, 2020년에는 843,637천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 852,697천 달러로 소폭 증가했으며, 2022년에는 1,033,793천 달러로 크게 증가했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2017년 8.43%에서 2018년 18.18%로 크게 증가했습니다. 2019년에는 20.85%로 최고점을 기록했지만, 2020년에는 15.25%로 감소했습니다. 2021년에는 14.32%로 소폭 감소했으며, 2022년에는 1.1%로 급격히 감소했습니다. 경제적 이익 마진 비율의 감소는 경제적 이익의 감소와 조정된 수익의 증가를 동시에 고려할 때, 수익성 악화를 시사합니다.

전반적으로 조정된 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 경제적 이익은 변동성이 컸으며, 특히 2022년에 크게 감소했습니다. 경제적 이익 마진 비율의 감소는 수익성 측면에서 우려를 나타냅니다. 조정된 수익의 증가에도 불구하고, 경제적 이익의 감소는 수익 구조에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.