현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Abiomed Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2022. 3. 31.	2021. 3. 31.	2020. 3. 31.	2019. 3. 31.	2018. 3. 31.	2017. 3. 31.
순수입	136,505)	225,525)	203,009)	259,016)	112,170)	52,116)
감가상각 및 상각	28,089)	24,097)	20,430)	14,121)	11,005)	6,202)
In-process Research & Development 인수	115,986)	—)	—)	—)	—)	—)
대손비용(회수)	46)	(126)	487)	720)	38)	159)
주식형 보상 비용	52,729)	47,006)	39,781)	54,494)	40,353)	32,866)
재고목록과 다른 사람의 쓰기	17,993)	8,518)	4,249)	4,252)	3,946)	3,085)
유가증권에 대한 증가	3,655)	1,977)	(2,731)	(2,744)	—)	—)
투자의 공정가치 변동	(22,873)	(50,983)	5,184)	(30,161)	—)	—)
주식 기반 보상으로 인한 초과 세금 혜택	—)	—)	—)	—)	—)	(12,038)
이연법인세 충당금	2,413)	29,380)	32,953)	(7,745)	42,624)	25,803)
우발적 대가의 공정가치 변동	(862)	2,406)	(575)	(915)	1,337)	1,590)
preCARDIA에 대한 기존에 보유하고 있던 지분에 대한 이익	(20,980)	—)	—)	—)	—)	—)
기타 비현금 영업 활동	2,885)	4,164)	4,108)	—)	—)	—)
미수금, 순	5,335)	(12,059)	5,551)	(22,023)	(15,289)	(11,550)
재고, 순	(29,323)	2,535)	(13,237)	(37,181)	(15,686)	(12,284)
선불 비용 및 기타 자산	(8,406)	(1,032)	(5,333)	(2,527)	(4,466)	(2,366)
미지급금	641)	2,629)	2,581)	7,976)	4,412)	7,565)
발생 비용 및 기타 부채	(760)	(14,632)	15,676)	13,406)	7,722)	22,223)
이연된 수익	2,317)	5,173)	2,787)	1,508)	4,380)	1,745)
자산과 부채의 변화	(30,196)	(17,386)	8,025)	(38,841)	(18,927)	5,333)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	148,885)	49,053)	111,911)	(6,819)	80,376)	63,000)
영업활동으로 인한 순현금 제공	285,390)	274,578)	314,920)	252,197)	192,546)	115,116)
유가증권 매입	(787,150)	(556,199)	(611,280)	(361,602)	(325,408)	(278,501)
시장성 증권의 판매 및 만기로 인한 수익금	543,513)	396,643)	550,788)	331,886)	206,909)	205,482)
preCARDIA 인수, 순현금 취득	(82,821)	—)	—)	—)	—)	—)
Breethe 인수, 순현금 취득	—)	(52,183)	—)	—)	—)	—)
기타 투자 및 무형 자산의 매입	(18,769)	(26,104)	(20,957)	(42,735)	(6,400)	(2,899)
Shockwave Medical 증권 매각 수익금	—)	67,882)	—)	—)	—)	—)
부동산 및 장비 구매	(35,763)	(53,383)	(44,006)	(44,004)	(55,863)	(50,415)
투자 활동에 사용된 순현금	(380,990)	(223,344)	(125,455)	(116,455)	(180,762)	(126,333)
스톡옵션 행사수익금	9,424)	9,075)	3,748)	12,949)	9,303)	10,660)
주식 기반 보상으로 인한 초과 세금 혜택	—)	—)	—)	—)	—)	12,038)
주식 보상금 귀속 시 순 지분 정산과 관련하여 납부한 세금	(16,526)	(11,311)	(41,687)	(71,776)	(20,317)	(20,105)
취득일 공정가치에 대한 Breethe 우발적 대가의 지급	(2,334)	—)	—)	—)	—)	—)
보통주 환매	—)	(11,310)	(84,879)	—)	—)	—)
종업원 주식 매입 계획에 따른 주식 발행 대금	7,234)	5,479)	5,103)	3,052)	2,394)	1,720)
자본 리스 의무에 대한 원금 지불	—)	—)	—)	—)	(517)	(446)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(2,202)	(8,067)	(117,715)	(55,775)	(9,137)	3,867)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(2,090)	(2,798)	(430)	(1,921)	1,288)	(1,841)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(99,892)	40,369)	71,320)	78,046)	3,935)	(9,191)
기간 시작 시점의 현금 및 현금성자산	232,710)	192,341)	121,021)	42,975)	39,040)	48,231)
기간말 현금 및 현금성자산	132,818)	232,710)	192,341)	121,021)	42,975)	39,040)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-03-31), 10-K (보고 날짜: 2017-03-31).

수익성과 관련된 지표: 2017년부터 2019년까지 순수입은 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2019년에는 약 259,016천 달러에 달하였습니다. 그러나 2020년에는 약 203,009천 달러로 다소 감소하였으나, 2021년에는 다시 225,525천 달러로 회복하는 모습을 보였습니다. 2022년에는 약 136,505천 달러로 현격히 감소하여, 전체적으로 수익성의 변동성을 나타내고 있습니다.
영업활동 현금흐름: 영업활동으로 제공된 순현금은 지속적으로 증가하는 경향을 보여 2017년의 약 115,116천 달러에서 2021년에 약 274,578천 달러에 도달하였으며, 이후 2022년에는 약 285,390천 달러로 소폭 증가하였습니다. 이는 영업활동이 회사의 현금 창출에 있어 중요한 역할을 지속적으로 수행하고 있음을 시사합니다.
투자활동 현금흐름: 투자활동 관련 순현금은 지속적으로 부정적인 수치를 기록하고 있으며, 2017년부터 꾸준히 감소세를 보이고 있습니다. 특히 2022년에는 약 380,990천 달러의 순유출이 나타났으며, 이는 부동산 및 장비 구매, 기타 투자 활동이 활발하게 진행되었기 때문으로 분석됩니다. 투자 활동에 따른 현금 유출이 높아지면서 전체 재무구조에 영향을 미치고 있음을 알 수 있습니다.
재무활동 현금흐름: 재무활동에서 사용된 현금은 2017년부터 2021년까지는 부정적 또는 변동이 적었으나, 2022년에는 약 2,202천 달러의 유출로 나타났으며, 이전에는 배당금 지급 또는 자사주 환매와 관련된 활동이 일부 관찰됩니다. 전체적인 재무활동 현금흐름은 전반적으로 부정적인 흐름을 보이고 있습니다.
현금 및 현금성자산의 변화: 2017년부터 2019년까지는 연평균 현금이 증가하는 추세였으며, 2019년 말 약 121,021천 달러에 달하였으나, 2020년에는 약 71,320천 달러로 크게 감소하였고, 이후 2021년에 다시 증가하여 232,710천 달러를 기록하였으나, 2022년에는 약 132,818천 달러로 급감하는 양상을 보였습니다. 이는 해외환율 변동과 투자 및 재무 활동의 현금 유출입 차이에서 기인한 것으로 보입니다.
기타 재무 현황: 단기 채무, 유가증권, 시장성 증권 및 기타 자산·부채 항목들은 각각의 변동성을 보였으며, 특히 시장성 증권의 매각 및 만기 수익, 부동산 및 장비 구매 등 다양한 활동이 수반되어 기업의 운영자금 조달 및 운용에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 일부 항목에서는 예측 불가능한 손익 변동 또는 일회성 대규모 거래가 포함되어 있음을 알 수 있습니다.
종합 평가: 전반적으로, 수익성은 일부 변동성을격며, 영업현금흐름은 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 투자 활동을 통한 자본 유출이 활발하게 진행되고 있습니다. 현금 및 현금성자산은 기간별로 큰 변동성을 보여 재무적 유연성에 영향을 미칠 수 있으며, 현금흐름의 전반적인 방향성과 관련한 리스크를 지속적으로 관찰하는 것이 중요하다고 판단됩니다.

Abiomed Inc. (NASDAQ:ABMD)

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