Linde plc (NASDAQ:LIN)

최근 몇 년간 경상 세금 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 15억 1,600만 달러에서 2025년에는 24억 5,400만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익 증가 또는 세법 변경과 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

경상 세금 비용

2021년 15억 1,600만 달러에서 2022년 18억 1,700만 달러, 2023년 18억 9,800만 달러, 2024년 21억 4,400만 달러, 2025년 24억 5,400만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2021-2022년 20.0%, 2022-2023년 4.3%, 2023-2024년 13.0%, 2024-2025년 14.4%입니다.

이연법인세 혜택은 변동성이 큽니다. 2021년 -2억 5,400만 달러에서 2022년 -3억 8,300만 달러, 2023년 -8,400만 달러, 2024년 -1억 4,200만 달러, 2025년 -4억 6,500만 달러로 변동했습니다. 이연법인세 혜택의 증가는 미래의 세금 부담을 줄이는 데 기여할 수 있습니다.

이연법인세 혜택

2021년 -2억 5,400만 달러에서 2022년 -3억 8,300만 달러, 2023년 -8,400만 달러, 2024년 -1억 4,200만 달러, 2025년 -4억 6,500만 달러로 변동했습니다. 2023년 이후 감소 추세가 나타나고 있습니다.

소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 2024년과 2025년 사이에 약간의 감소가 관찰됩니다. 2021년 12억 6,200만 달러에서 2023년 18억 1,400만 달러로 증가한 후, 2024년 20억 200만 달러, 2025년 19억 8,900만 달러로 감소했습니다. 소득세 충당금은 미래의 세금 의무를 충당하기 위해 설정된 금액입니다.

소득세 충당금

2021년 12억 6,200만 달러에서 2022년 14억 3,400만 달러, 2023년 18억 1,400만 달러, 2024년 20억 200만 달러, 2025년 19억 8,900만 달러로 변동했습니다. 2023년까지 증가 추세를 보이다가 2025년에는 감소했습니다.

전반적으로, 경상 세금 비용은 꾸준히 증가하고 있으며, 이연법인세 혜택은 변동성이 크고, 소득세 충당금은 증가 추세에 있지만 최근에는 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 추세는 회사의 세금 전략 및 미래의 세금 부담에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 세금 관련 지표를 보여줍니다. 분석 결과, 미국 연방 법정 소득세율은 2021년부터 2025년까지 21%로 일정하게 유지되었습니다.

실효세율

실효세율은 2021년 24.7%에서 2022년 25.9%로 증가했습니다. 이는 법정세율과 실제 납부세율 간의 차이가 확대되었음을 시사합니다.

2023년에는 실효세율이 22.7%로 감소하여, 2022년의 증가 추세가 꺾이는 모습을 보였습니다. 이는 세금 공제, 면제 또는 세무 조정 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

2024년에는 실효세율이 23.4%로 소폭 상승했지만, 2022년의 고점을 넘어서지는 못했습니다.

2025년에는 실효세율이 22.4%로 다시 감소하여, 2023년과 유사한 수준을 나타냈습니다. 전반적으로 실효세율은 변동성을 보이며, 법정세율과는 다른 움직임을 보여주고 있습니다.

실효세율의 변동은 회계 정책 변경, 일시적인 세무 효과, 또는 사업 운영의 변화 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 실효세율의 추이를 지속적으로 모니터링하고, 그 원인을 분석하는 것이 중요합니다.

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 계정 잔액의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 계정에서는 감소 추세가 관찰되는 반면, 다른 계정에서는 증가 추세가 나타납니다.

이월

이월 잔액은 2021년 358백만 달러에서 2024년 505백만 달러로 증가한 후 2025년에는 380백만 달러로 감소했습니다. 이는 초기 증가 후 안정화 또는 감소를 시사합니다.

복리후생 제도 및 관련

이 계정은 2021년 607백만 달러에서 2023년 243백만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 16백만 달러로 더욱 감소했으며, 2025년에는 -40백만 달러로 전환되어 부채로 변경되었습니다. 이는 복리후생 제도 관련 의무의 상당한 감소 또는 재평가를 나타낼 수 있습니다.

목록

목록 잔액은 2021년 57백만 달러에서 2023년 82백만 달러로 증가한 후 2024년과 2025년에는 87백만 달러로 안정화되었습니다. 이는 재고 관리의 효율성 개선 또는 판매량 증가를 반영할 수 있습니다.

적립금 및 기타

적립금 및 기타 계정은 2021년 1042백만 달러에서 2023년 858백만 달러로 감소한 후 2024년 827백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 968백만 달러로 증가하여 소폭 회복세를 보였습니다.

평가 충당금 전 이연법인세 자산

이 계정은 2021년 2064백만 달러에서 2024년 1435백만 달러로 꾸준히 감소했으며, 2025년에도 동일한 수준을 유지했습니다. 이는 이연법인세 자산의 감소 또는 평가 방법의 변경을 나타낼 수 있습니다.

평가 충당금

평가 충당금은 2021년 -235백만 달러에서 2025년 -151백만 달러로 감소했습니다. 이는 자산 가치 하락에 대한 충당금이 감소했음을 의미합니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 1829백만 달러에서 2025년 1284백만 달러로 감소했습니다. 이는 미래의 세금 감면 효과가 감소했음을 나타낼 수 있습니다.

고정 자산

고정 자산은 2021년 -3177백만 달러에서 2025년 -2462백만 달러로 감소했습니다. 이는 감가상각 또는 자산 처분으로 인한 고정 자산의 감소를 나타낼 수 있습니다.

친선

친선 계정은 2021년 -166백만 달러에서 2025년 -263백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 친선 관계에 따른 손실이 증가했음을 의미합니다.

다른 무형 자산

다른 무형 자산은 2021년 -3263백만 달러에서 2025년 -2672백만 달러로 감소했습니다. 이는 무형 자산의 가치 하락 또는 상각을 나타낼 수 있습니다.

자회사/지분투자

자회사/지분투자는 2021년 -586백만 달러에서 2025년 -492백만 달러로 감소했습니다. 이는 지분 투자 가치의 감소를 나타낼 수 있습니다.

다른

다른 계정은 2021년 -634백만 달러에서 2024년 -736백만 달러로 감소한 후 2025년 -488백만 달러로 증가했습니다. 이는 기타 계정의 변동성을 나타냅니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2021년 -7826백만 달러에서 2025년 -6417백만 달러로 감소했습니다. 이는 미래의 세금 납부 의무가 감소했음을 나타낼 수 있습니다.

순이연법인세자산(부채)

순이연법인세자산(부채)은 2021년 -5997백만 달러에서 2025년 -5133백만 달러로 감소했습니다. 이는 이연법인세 자산과 부채의 차이가 감소했음을 의미합니다.

제시된 재무 데이터는 특정 항목에 대한 5년간의 추세를 보여줍니다. 이 데이터는 이연법인세 자산과 이연법인세 부채의 변동을 중심으로 분석될 수 있습니다.

이연법인세 자산

이연법인세 자산은 2021년 242백만 달러에서 2023년 226백만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 이후 2024년에는 428백만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 423백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로, 2021년부터 2023년까지는 감소 추세였으나, 2024년 이후에는 증가세로 전환되었음을 알 수 있습니다.

이연법인세 부채

이연법인세 부채는 2021년 6239백만 달러에서 2025년 5556백만 달러로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 매년 감소폭은 비교적 일정하며, 2021년에서 2025년 사이에 총 683백만 달러 감소했습니다. 이러한 지속적인 감소는 회사의 세무 전략 변화 또는 세법 변경의 영향을 반영할 수 있습니다.

두 항목을 종합적으로 고려할 때, 이연법인세 부채의 꾸준한 감소는 회사의 세금 부담 감소 또는 미래 세금 납부 의무 감소를 시사할 수 있습니다. 반면, 이연법인세 자산의 변동은 회사의 미래 세금 혜택 예상치에 대한 조정으로 해석될 수 있습니다. 특히 2024년 이연법인세 자산의 급격한 증가는 미래에 더 큰 세금 혜택을 예상하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 자산 규모는 변동성을 보였으나, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2021년 81605백만 달러에서 2022년에는 79658백만 달러로 감소했지만, 이후 2023년에는 80811백만 달러, 2024년에는 80147백만 달러로 소폭 변동하며 회복세를 보였습니다. 2025년에는 86817백만 달러로 가장 큰 증가폭을 기록했습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 보입니다. 2021년 81363백만 달러에서 2022년 79428백만 달러로 감소한 후, 2023년 80585백만 달러, 2024년 79719백만 달러로 변동하며 2025년에는 86394백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 작습니다.

총 부채는 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 36164백만 달러에서 2022년 38271백만 달러, 2023년 39716백만 달러, 2024년 40659백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 47076백만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했습니다.

조정된 총 부채 또한 유사하게 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 29925백만 달러에서 2022년 32385백만 달러, 2023년 33967백만 달러, 2024년 35000백만 달러로 증가했으며, 2025년에는 41520백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 부채는 총 부채보다 규모가 작습니다.

총 주주 지분은 2021년 44035백만 달러에서 2022년 40028백만 달러, 2023년 39720백만 달러, 2024년 38092백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 그러나 2025년에는 38245백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 주주 지분 총계는 2021년 50032백만 달러에서 2022년 45684백만 달러, 2023년 45243백만 달러, 2024년 43323백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 43378백만 달러로 소폭 증가했습니다.

순이익은 2021년 3826백만 달러에서 2022년 4147백만 달러로 증가한 후, 2023년 6199백만 달러, 2024년 6565백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 6898백만 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 보입니다. 2021년 3572백만 달러에서 2022년 3764백만 달러로 증가한 후, 2023년 6115백만 달러, 2024년 6423백만 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 6433백만 달러로 소폭 증가했습니다. 조정된 순이익은 순이익과 유사한 패턴을 보이지만, 그 규모는 약간 작습니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 수익성 지표의 꾸준한 개선 추세를 보여줍니다. 순이익률은 2021년 12.42%에서 2025년 20.3%로 증가했습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 증가세를 보이며, 2021년 11.6%에서 2025년 18.93%로 상승했습니다. 이러한 추세는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률 모두 2023년부터 2024년까지 상당한 증가를 보였으며, 2025년에는 소폭 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 비용 관리 개선, 매출 증가 또는 두 가지 요인의 조합으로 인한 것일 수 있습니다.

자산 활용도를 나타내는 총 자산 회전율은 2021년 0.38에서 2022년 0.42로 증가한 후 2023년부터 2025년까지 0.39-0.41 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 조정된 총 자산 회전율 또한 유사한 패턴을 보입니다. 이는 자산 활용도가 전반적으로 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다.

레버리지

재무 레버리지 비율은 2021년 1.85에서 2025년 2.27로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율 또한 유사한 증가 추세를 보이며, 2021년 1.63에서 2025년 1.99로 상승했습니다. 이는 부채를 활용하여 자본을 늘리는 전략이 사용되고 있음을 시사하며, 동시에 재무 위험 증가 가능성도 내포하고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 8.69%에서 2025년 18.04%로 크게 증가했습니다. 조정된 자기자본이익률 또한 유사한 증가세를 보이며, 2021년 7.14%에서 2025년 14.83%로 상승했습니다. 이는 자기자본 대비 수익 창출 능력이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자산 수익률

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 4.69%에서 2025년 7.95%로 증가했습니다. 조정된 자산수익률(ROA) 비율 또한 유사한 증가세를 보이며, 2021년 4.39%에서 2025년 7.45%로 상승했습니다. 이는 총 자산 대비 수익 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 수익성 및 자본 효율성이 개선되는 추세를 보여주지만, 동시에 재무 레버리지의 증가를 동반하고 있습니다. 이러한 추세는 지속적인 성장을 위한 전략적 선택일 수 있지만, 재무 위험 관리에도 주의를 기울여야 함을 시사합니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 38억 2,600만 달러에서 2025년에는 68억 9,800만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 연평균 성장률로 환산하면 상당한 수준입니다.

조정 순이익 또한 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 35억 7,200만 달러에서 2025년에는 64억 3,300만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익의 증가폭은 순이익의 증가폭과 유사하게 나타났습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2021년 12.42%에서 2025년 20.3%로 꾸준히 상승했습니다. 이는 수익 대비 순이익의 비율이 개선되었음을 의미하며, 전반적인 수익성 향상을 시사합니다. 특히 2023년부터 2025년까지의 상승폭이 두드러집니다.

순이익률(조정)

조정 순이익률 또한 2021년 11.6%에서 2025년 18.93%로 증가했습니다. 조정 순이익률의 상승 추세는 순이익률과 유사하게 나타나며, 핵심 사업의 수익성 개선을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다. 다만, 2024년에서 2025년 사이에는 소폭 감소하는 경향을 보입니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익 모두 꾸준히 증가하고 있으며, 순이익률 또한 개선되는 추세입니다. 이는 회사의 수익성이 지속적으로 향상되고 있음을 나타냅니다. 조정 순이익률의 2024년에서 2025년 사이의 소폭 감소는 추가적인 분석을 통해 원인을 파악할 필요가 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 816억 5천만 달러에서 2022년 796억 5천8백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 808억 1천1백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 801억 4천7백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 868억 1천7백만 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 813억 6천3백만 달러에서 2022년 794억 2천8백만 달러로 감소했고, 2023년에는 805억 8천5백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 797억 1천9백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 863억 9천4백만 달러로 크게 증가했습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.38에서 2022년 0.42로 증가했습니다. 2023년과 2024년에는 0.41로 동일한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.39로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 회전율은 0.38과 0.42 사이에서 변동했습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 동일한 추세를 보였습니다. 2021년 0.38에서 2022년 0.42로 증가했고, 2023년과 2024년에는 0.41로 동일한 수준을 유지했습니다. 2025년에는 0.39로 소폭 감소했습니다. 조정된 회전율 또한 0.38과 0.42 사이에서 변동했습니다.

전반적으로 자산 규모는 2025년에 가장 큰 증가를 보였으며, 자산 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 조정된 자산과 회전율은 조정되지 않은 자산 및 회전율과 유사한 패턴을 나타냅니다.

제시된 재무 데이터는 2021년부터 2025년까지의 재무적 추세를 보여줍니다. 총 자산은 2021년 816억 5천만 달러에서 2022년 796억 5천8백만 달러로 감소한 후, 2023년 808억 1천1백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 소폭 감소하여 801억 4천7백만 달러를 기록했지만, 2025년에는 868억 1천7백만 달러로 상당한 증가세를 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 813억 6천3백만 달러에서 2022년 794억 2천8백만 달러로 감소했다가, 2023년 805억 8천5백만 달러로 반등했습니다. 2024년에는 797억 1천9백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 863억 9천4백만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 일치합니다.

총 주주 지분은 2021년 440억 3천5백만 달러에서 2023년 397억 2천만 달러까지 지속적으로 감소했습니다. 2024년에는 380억 9천2백만 달러로 감소폭이 확대되었지만, 2025년에는 382억 4천5백만 달러로 소폭 증가했습니다. 주주 지분의 감소는 회사의 자본 구조에 영향을 미칠 수 있습니다.

조정된 총 주주 자본 역시 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2021년 500억 3천2백만 달러에서 2023년 452억 4천3백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 433억 2천3백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 433억 7천8백만 달러로 소폭 증가했지만, 전반적으로 감소 추세가 지속되었습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1.85에서 2025년 2.27로 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 부채를 사용하여 자산을 조달하는 비율이 증가하고 있음을 나타냅니다. 재무 레버리지 비율의 증가는 재무 위험을 증가시킬 수 있습니다.

조정된 재무 레버리지 비율 또한 2021년 1.63에서 2025년 1.99로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 비율 역시 부채 사용 증가를 반영하며, 전반적인 재무 위험 증가 추세를 뒷받침합니다. 조정된 비율은 조정된 자산 및 자본을 사용하여 계산되므로, 특정 조정 사항을 고려한 레버리지 수준을 나타냅니다.

주요 관찰 사항

총 자산 및 조정된 총 자산은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 주주 지분은 감소 추세를 보였습니다.

재무 위험

재무 레버리지 비율의 꾸준한 증가는 회사의 재무 위험이 증가하고 있음을 시사합니다.

자본 구조

주주 지분의 감소와 재무 레버리지 비율의 증가는 회사의 자본 구조가 부채에 더 의존하게 되고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 38억 2,600만 달러에서 2025년에는 68억 9,800만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익 또한 유사한 증가세를 나타냈으며, 2021년 35억 7,200만 달러에서 2025년에는 64억 3,300만 달러로 증가했습니다.

순이익

2021년 38억 2,600만 달러에서 2025년 68억 9,800만 달러로 증가했습니다. 2022년과 2023년의 증가율이 2023년과 2024년, 2024년과 2025년의 증가율보다 낮습니다.

조정 순이익

2021년 35억 7,200만 달러에서 2025년 64억 3,300만 달러로 증가했습니다. 순이익과 유사하게 2023년 이후 증가율이 다소 둔화되었습니다.

총 주주 지분은 2021년 440억 3,500만 달러에서 2025년 382억 4,500만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 지분 총계 역시 2021년 500억 3,200만 달러에서 2025년 433억 7,800만 달러로 감소하는 경향을 보였습니다. 주주 지분의 감소는 배당금 지급, 자사주 매입 또는 기타 자본 조정 활동과 관련될 수 있습니다.

총 주주 지분

2021년 440억 3,500만 달러에서 2025년 382억 4,500만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이가 가장 컸습니다.

조정된 주주 지분 총계

2021년 500억 3,200만 달러에서 2025년 433억 7,800만 달러로 감소했습니다. 총 주주 지분과 유사한 감소 추세를 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 8.69%에서 2025년 18.04%로 꾸준히 증가했습니다. 조정된 자기자본이익률 또한 2021년 7.14%에서 2025년 14.83%로 증가했습니다. ROE 및 조정된 ROE의 증가는 수익성이 개선되었음을 시사합니다.

자기자본이익률(ROE)

2021년 8.69%에서 2025년 18.04%로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2022년에서 2023년 사이에 가장 컸습니다.

자기자본비율(조정)

2021년 7.14%에서 2025년 14.83%로 증가했습니다. 2024년과 2025년의 증가율은 동일합니다.

최근 몇 년간 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 38억 2,600만 달러에서 2025년에는 68억 9,800만 달러로 증가했습니다. 조정 순이익 또한 유사한 증가세를 나타냈으며, 2021년 35억 7,200만 달러에서 2025년에는 64억 3,300만 달러로 증가했습니다.

총 자산은 2021년 816억 500만 달러에서 2022년에는 796억 5,800만 달러로 감소했지만, 이후 2023년 808억 1,100만 달러, 2024년 801억 4,700만 달러, 2025년 868억 1,700만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 따랐습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 4.69%에서 2023년 7.67%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 8.19%로 최고치를 기록한 후, 2025년에는 7.95%로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 ROE는 긍정적인 추세를 보였습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 2021년 4.39%에서 2023년 7.59%로 증가했으며, 2024년에는 8.06%로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 7.45%로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지했습니다. 조정된 ROE 또한 전반적으로 개선되는 추세를 보였습니다.

전반적으로, 순이익과 조정 순이익의 증가, 총 자산의 증가 추세, 그리고 자산수익률(ROE) 비율의 개선은 긍정적인 재무 성과를 나타냅니다. 다만, 2024년 이후 자산수익률(ROE) 비율이 소폭 감소한 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.