Stock Analysis on Net
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Linde plc (NASDAQ:LIN)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Linde plc, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 17.23% = 8.19% × 2.10
2023. 12. 31. 15.61% = 7.67% × 2.03
2022. 12. 31. 10.36% = 5.21% × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 4.69% × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 2.83% × 1.86

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Linde plc, ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 17.23% = 19.89% × 0.41 × 2.10
2023. 12. 31. 15.61% = 18.87% × 0.41 × 2.03
2022. 12. 31. 10.36% = 12.43% × 0.42 × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 12.42% × 0.38 × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 9.18% × 0.31 × 1.86

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Linde plc, ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 17.23% = 0.77 × 0.95 × 27.42% × 0.41 × 2.10
2023. 12. 31. 15.61% = 0.77 × 0.95 × 25.60% × 0.41 × 2.03
2022. 12. 31. 10.36% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42 × 1.99
2021. 12. 31. 8.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38 × 1.85
2020. 12. 31. 5.29% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31 × 1.86

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Linde plc, ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 8.19% = 19.89% × 0.41
2023. 12. 31. 7.67% = 18.87% × 0.41
2022. 12. 31. 5.21% = 12.43% × 0.42
2021. 12. 31. 4.69% = 12.42% × 0.38
2020. 12. 31. 2.83% = 9.18% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Linde plc, ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 8.19% = 0.77 × 0.95 × 27.42% × 0.41
2023. 12. 31. 7.67% = 0.77 × 0.95 × 25.60% × 0.41
2022. 12. 31. 5.21% = 0.74 × 0.97 × 17.27% × 0.42
2021. 12. 31. 4.69% = 0.75 × 0.98 × 16.90% × 0.38
2020. 12. 31. 2.83% = 0.75 × 0.95 × 12.91% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Linde plc, 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 19.89% = 0.77 × 0.95 × 27.42%
2023. 12. 31. 18.87% = 0.77 × 0.95 × 25.60%
2022. 12. 31. 12.43% = 0.74 × 0.97 × 17.27%
2021. 12. 31. 12.42% = 0.75 × 0.98 × 16.90%
2020. 12. 31. 9.18% = 0.75 × 0.95 × 12.91%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.