현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Linde plc, 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순이익, Linde plc	6,898)	6,565)	6,199)	4,147)	3,826)
중단된 영업이익, 순세무 및 비지배지분	—)	—)	—)	—)	(5)
계속되는 운영으로 인한 비지배 지분	160)	172)	142)	134)	135)
비지배지분을 포함한 계속영업이익	7,058)	6,737)	6,341)	4,281)	3,956)
비용 절감 프로그램 및 기타 비용	139)	31)	(118)	902)	98)
감가상각 및 상각	3,763)	3,780)	3,816)	4,204)	4,635)
이연 소득세	(465)	(142)	(84)	(383)	(254)
주식 기반 보상	164)	160)	141)	107)	128)
비현금 요금 및 기타	23)	(72)	43)	(49)	(19)
미수금	(122)	(160)	(86)	(423)	(553)
계약 자산 및 부채, 순	(72)	(409)	(168)	310)	1,307)
목록	47)	56)	(127)	(347)	(129)
선불 및 기타 유동 자산	55)	(55)	66)	(157)	76)
미지급금 및 발생주의	(148)	(277)	(168)	307)	447)
운전자본	(240)	(845)	(483)	(310)	1,148)
연금 기여금	(25)	(35)	(46)	(51)	(42)
장기 자산, 부채 및 기타	(67)	(191)	(305)	163)	75)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	3,292)	2,686)	2,964)	4,583)	5,769)
영업활동으로 인한 순현금 제공	10,350)	9,423)	9,305)	8,864)	9,725)
자본 지출	(5,261)	(4,497)	(3,787)	(3,173)	(3,086)
인수, 순 현금 취득	(412)	(317)	(953)	(110)	(88)
매각, 매각된 현금 및 자산 매각의 순	42)	170)	70)	195)	167)
그 외의 투자, 순 투자	(90)	—)	—)	—)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(5,721)	(4,644)	(4,670)	(3,088)	(3,007)
단기부채차입금(상환액), 순부채	41)	(372)	554)	3,050)	(1,329)
장기 부채 차입	5,148)	4,844)	2,188)	3,210)	2,283)
장기 부채 상환	(2,278)	(1,305)	(1,682)	(1,785)	(1,468)
보통주 발행의 건	23)	31)	33)	36)	50)
보통주 매입의 건	(4,601)	(4,482)	(3,958)	(5,168)	(4,612)
현금 배당금, Linde plc 주주	(2,811)	(2,655)	(2,482)	(2,344)	(2,189)
비지배 지분 거래 및 기타	(76)	(420)	(53)	(88)	(323)
재무 활동에 사용된 순현금	(4,554)	(4,359)	(5,400)	(3,089)	(7,588)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	131)	(234)	(7)	(74)	(61)
현금 및 현금성자산의 변동	206)	186)	(772)	2,613)	(931)
현금 및 현금성자산, 기간연초(Cash and cash equivalents, beginning-of-period)	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)	3,754)
현금 및 현금성자산, 기간말	5,056)	4,850)	4,664)	5,436)	2,823)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순이익은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 38억 2,600만 달러에서 2025년에는 68억 9,800만 달러로 증가했습니다. 이러한 성장은 비지배 지분을 포함한 계속 영업 이익의 증가와 함께 나타났습니다.

수익성: 순이익의 꾸준한 증가는 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다. 비용 절감 프로그램 및 기타 비용은 2022년에 크게 증가했지만, 이후 감소하여 2023년에는 음수 값을 기록하고 2025년에는 다시 증가했습니다.
자본 구조 및 주주 환원: 주식 기반 보상은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 보통주 매입은 상당한 규모로 이루어졌으며, 현금 배당금도 매년 증가하여 주주 환원에 대한 의지를 보여줍니다. 장기 부채 차입은 2022년과 2024년에 크게 증가했지만, 장기 부채 상환도 상당한 규모로 이루어졌습니다.
현금 흐름: 영업 활동으로 인한 순현금 제공은 2021년 97억 2,500만 달러에서 2025년에는 103억 5,000만 달러로 증가했습니다. 그러나 투자 활동에 사용된 순현금은 지속적으로 증가하여 2025년에는 57억 2,100만 달러에 달했습니다. 재무 활동에 사용된 순현금은 변동성이 컸지만, 전반적으로 유출이 발생했습니다. 현금 및 현금성자산은 2021년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.
운전자본: 운전자본은 2021년 11억 4,800만 달러에서 2025년에는 -2억 4,000만 달러로 크게 감소했습니다. 이는 유동 자산 감소와 유동 부채 증가에 기인합니다. 특히 미지급금 및 발생주의는 감소하는 추세를 보였습니다.
기타 요인: 감가상각 및 상각은 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다. 이연 소득세는 변동성이 컸지만, 전반적으로 음수 값을 기록했습니다. 미수금은 2021년부터 2025년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 계약 자산 및 부채, 순은 2021년 13억 700만 달러에서 2025년에는 -7200만 달러로 크게 감소했습니다.

Linde plc (NASDAQ:LIN)

현금 흐름표