자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
투자 자본 수익률 (ROIC)
Linde plc, ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | 6,814) | 6,386) | 3,833) | 3,800) | 2,699) | |
| 투자 자본2 | 74,884) | 73,409) | 72,341) | 72,560) | 78,771) | |
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | 9.10% | 8.70% | 5.30% | 5.24% | 3.43% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 17.73% | 15.29% | 14.29% | 14.91% | 14.14% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × 6,814 ÷ 74,884 = 9.10%
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- 세후 순영업이익(NOPAT) 추이
- 2020년부터 2024년까지 세후 순영업이익은 꾸준한 증가세를 보여주고 있습니다. 2020년에는 약 2,699백만 달러에 불과했으나, 2021년과 2022년에는 각각 약 3,800백만 달러와 3,833백만 달러로 소폭 상승하였으며, 2023년에는 약 6,386백만 달러로 급증하였고, 2024년에는 약 6,814백만 달러로 증가 폭이 이어졌습니다. 이러한 흐름은 전반적인 수익성 향상을 나타내며, 특히 2023년 이후 빠른 성장세를 보이고 있습니다.
- 투자 자본 규모 변화
- 투자 자본은 2020년 약 78,771백만 달러에서 2021년과 2022년에 각각 약 72,560백만 달러와 72,341백만 달러로 약간 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년에는 73,409백만 달러로 소폭 증가하였으며, 2024년 마지막 데이터 기준으로는 약 74,884백만 달러로 다시 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 자본 투자 규모가 일부 변동성을 감수하면서도 점진적으로 증가하는 추세를 유지하고 있음을 의미합니다.
- 투자 자본 수익률(ROIC) 변화
- ROIC는 2020년 3.43%에서 시작하여 2021년 5.24%, 2022년 5.3%로 상승하는 모습을 보였습니다. 이후 2023년에는 8.7%로 급격히 상승하며, 가장 높은 수익률을 기록하였고, 2024년에는 9.1%로 소폭 상승하였습니다. 이는 투자 자본에 대한 수익성이 전반적으로 강화된 것을 의미하며, 효율적인 자본 활용과 수익성 개선이 지속되고 있음을 보여줍니다. 특히 2023년 이후의 급격한 ROIC 증가는 기업의 수익성 향상에 중요한 기여를 하고 있음을 시사합니다.
ROIC의 분해
Linde plc, ROIC의 분해
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년부터 2024년까지 영업이익률은 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2020년 14.48%에서 2023년 25.36%, 2024년에는 27.32%로 높아졌으며, 이는 회사의 영업 효율성이 개선된 것으로 해석할 수 있습니다. 특히 2023년부터 2024년까지의 큰 폭의 증가는 영업 비용 관리 또는 매출 수익성의 향상을 반영할 가능성이 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년 0.35에서 2022년 0.46으로 꾸준히 상승하였으며, 2023년 약간 감소하여 0.45, 2024년 0.44로 안정세를 유지하는 모습을 보입니다. 이는 자본을 활용한 매출 창출 효율이 개선되었음을 의미하며, 과거 대비 자본 효율성이 향상된 것으로 판단됩니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2020년 68.44%에서 2021년 71.2%로 상승하였다가 2022년 67.63%로 다소 떨어졌으며, 이후 다시 상승하는 경향을 보입니다. 2023년 76.64%, 2024년 75.55%로 높은 수준을 유지하며, 이는 세금 부담이 상당히 높은 상태를 유지함을 나타냅니다. 이러한 세율은 기업의 수익성과 현금 흐름에 일정한 압력을 가중시킬 수 있으며, 세제 정책 또는 과세 구조의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 존재합니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- ROIC는 2020년 3.43%에서 2021년 5.24%, 2022년 5.3%로 상승하였다가 2023년에는 8.7%, 2024년에는 9.1%로 꾸준히 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 투자 자본에 대한 수익성이 향상되고 있음을 시사하며, 기업의 자본 효율적인 활용이 강화되고 있음을 의미합니다. 특히 2023년과 2024년의 급증은 사업 운영의 수익성 강화 또는 효율적인 투자 전략의 실행을 반영할 수 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Linde plc, OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | 6,814) | 6,386) | 3,833) | 3,800) | 2,699) | |
| 더: 현금 영업세2 | 2,205) | 1,947) | 1,835) | 1,537) | 1,245) | |
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | 9,019) | 8,332) | 5,669) | 5,337) | 3,944) | |
| 영업 | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | 27.32% | 25.36% | 16.99% | 17.33% | 14.48% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 16.93% | 14.82% | 14.76% | 14.56% | 15.84% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 영업
= 100 × 9,019 ÷ 33,005 = 27.32%
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- 세전 순영업이익 (NOPBT)의 추이
- 2020년부터 2024년까지 세전 순영업이익은 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2023년과 2024년에 큰 폭으로 상승하였음을 확인할 수 있다. 2020년에는 3,944백만 달러였던 해당 수치는 2024년에는 9,019백만 달러에 도달하여 약 두 배 이상 증가하였다. 이는 회사의 수익성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사한다.
- 영업이익의 변화
- 영업 수익 역시 전체적으로 증가하는 추세를 보이며, 2020년 27,243백만 달러에서 2024년 33,005백만 달러로 증가하였다. 단기간 내에 변동성이 크지 않으며, 2022년 이후에는 안정적 증가 양상이 두드러진다. 이는 회사의 영업 활동이 지속적으로 성장해 왔음을 나타낸다.
- 영업이익률 (OPM)의 추세
- 영업이익률은 2020년 14.48%였으며, 2021년에는 17.33%로 상승하였다. 이후 2022년에는 약간 하락하여 16.99%를 기록했지만, 2023년과 2024년에 각각 25.36%와 27.32%로 큰 폭으로 증가하였다. 이러한 상승은 수익의 질이 향상되었음을 의미하며, 영업 효율성 및 수익성 강화를 보여준다.
자본금회전율(TO)
Linde plc, TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업 | 33,005) | 32,854) | 33,364) | 30,793) | 27,243) | |
| 투자 자본1 | 74,884) | 73,409) | 72,341) | 72,560) | 78,771) | |
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.42 | 0.35 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 1.38 | 1.40 | 1.28 | 1.26 | 1.19 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 2024 계산
TO = 영업 ÷ 투자 자본
= 33,005 ÷ 74,884 = 0.44
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- 영업이익
- 2020년부터 2022년까지 영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 33,364백만 달러로 최고치를 기록하였다. 그러나 2023년에는 약간의 감소를 보여 32,854백만 달러로 집계되었으며, 2024년에는 다시 소폭 상승하여 33,005백만 달러로 회복하는 모습을 나타내었다. 이러한 패턴은 전반적으로 영업수익이 안정적으로 유지되어 왔음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2020년 78,771백만 달러에서 2021년과 2022년에는 각각 72,560백만 달러와 72,341백만 달러로 감소하는 경향을 보였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 73,409백만 달러와 74,884백만 달러로 다소 증가하는 모습을 나타내었다. 이는 투자자본의 규모가 일정 수준 이하로 축소된 후 점차 회복세를 보이고 있음을 의미한다.
- 자본금 회전율(TO)
- 자본금 회전율은 2020년 0.35에서 2021년 0.42로 상승하였으며, 이후 2022년 0.46으로 최고치를 기록하였다. 이후 약간 하락하여 2023년과 2024년에는 각각 0.45와 0.44로 나타났다. 이러한 변화는 자본이 활용되어 영업 수익을 창출하는 효율성이 2022년까지 증가한 후, 이후 소폭 감소 또는 안정화되었음을 보여준다. 전반적으로 영업 활동의 효율성이 최근까지 높았던 것으로 판단된다.
실효 현금 세율(CTR)
Linde plc, CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | 6,814) | 6,386) | 3,833) | 3,800) | 2,699) | |
| 더: 현금 영업세2 | 2,205) | 1,947) | 1,835) | 1,537) | 1,245) | |
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | 9,019) | 8,332) | 5,669) | 5,337) | 3,944) | |
| 세율 | ||||||
| CTR3 | 24.45% | 23.36% | 32.37% | 28.80% | 31.56% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | 24.25% | 26.57% | 24.21% | 18.79% | 24.68% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × 2,205 ÷ 9,019 = 24.45%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2024년까지 현금 영업세는 지속적인 상승세를 나타내고 있으며, 2020년 1245백만 달러에서 2024년 2205백만 달러로 증가하였다. 이는 회사의 운영에서 발생하는 현금 유입이 안정적으로 늘어나고 있음을 시사한다. 특히, 2021년 이후로 큰 폭의 증가가 관찰되며, 이는 기업의 영업 활동이 강력하게 성장하고 있음을 반영한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익 역시 지속적인 상승 추세를 보이고 있다. 2020년 3944백만 달러에서 2024년 9019백만 달러에 이르기까지, 연평균 성장률이 견고하게 유지되고 있다. 특히 2023년에는 약 8332백만 달러에서 2024년에는 약 9019백만 달러로 증가하며, 수익성의 개선이 지속되고 있음을 나타낸다. 이는 영업 효율성과 가격 전략의 성공적인 실행을 반영할 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년 31.56%에서 2021년 28.8%로 낮아지고, 2022년에는 약 32.37%까지 상승하였다가 2023년에는 23.36%로 크게 하락하였다. 2024년에는 24.45%로 약간 반등하는 양상을 보인다. 이러한 변동은 세금 부담과 관련된 전략적 변화, 또는 세금 정책의 영향을 반영할 가능성이 있으며, 글로벌 세금 환경 변화 또는 세금 최적화 전략의 실시와도 연관될 수 있다.