Linde plc (NASDAQ:LIN)

재고 회전율은 2020년 이후 약간의 변동을 보이나 전반적으로 안정적인 수준에서 유지되고 있으며, 2021년에 최고점을 기록한 후 2022년에는 소폭 하락하였다가 2024년에는 다시 상승하는 추세를 보이고 있다. 이는 재고 관리 효율성이 비교적 유지되고 있음을 시사한다.

매출채권회전율은 2020년부터 지속적으로 상승하는 모습을 보여, 기업의 채권회수 능력이 개선되고 있음을 반영한다. 특히 2022년에 약간의 증가를 나타낸 후 2023년과 2024년에도 안정적인 수치를 기록하며 채권 회수 기간이 단축될 가능성이 있다.

미지급금 회전율은 2020년부터 2022년까지 꾸준히 상승하는 경향을 보이고 있으며, 이는 기업이 공급자에 대한 지불 관행을 개선하거나 재무 유동성 확보에 피드백이 있었을 가능성을 시사한다. 2023년과 2024년에도 이 수치는 계속 상승하는 추세를 유지하고 있다.

운전자본 회전율은 데이터가 제공되지 않아 구체적인 분석이 제한적이며, 이에 따른 추세 분석은 어렵다.

재고 순환 일수는 2020년 41일에서 2021년과 2022년에 약간 낮아졌으나 2023년에는 다시 증가하는 모습을 보여, 재고가 더 오래 보유되고 있음을 시사한다. 2024년에는 다시 감소하는 폼을 보여 이와 관련된 운영 효율성 향상이 기대된다.

미수금 순환 일수는 2020년 56일에서 2022년까지 점차 하락했으며, 이후에는 2023년과 2024년에 약간의 변동성을 보이나 대체로 안정적 수치를 유지하고 있다. 이는 채권 회수 기간이 개선되어 자산 유동성이 좋아지고 있음을 보여준다.

작동 주기는 2020년 97일에서 2022년에 87일로 단축되고, 이후 다시 약 96일로 증가했으며 2024년에는 92일로 조금 줄어드는 패턴을 보인다. 이는 기업의 운영 주기가 일정 수준의 변동성을 갖고 있음을 나타내며, 운영 효율성의 변화에 일부 영향을 받은 것으로 판단된다.

지급 계정 순환 일수는 2020년 73일을 유지하다가 2022년에는 56일로 급감했고, 이후 2024년에는 53일로 더욱 낮아지고 있다. 이는 기업이 공급업체에 대한 지급 기간을 줄여 재무 유동성을 개선하고 있음을 의미한다.

현금 전환 주기는 2020년 24일에서 점차 증가하여 2024년에는 39일로 확대되었다. 이는 현금이 기업 내에 머무르는 기간이 늘어남을 반영하며, 운영상 자금 유동성의 변화 가능성을 시사한다.

판매 비용, 감가상각 및 상각 제외

이 항목은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 약 15,383백만 달러에서 2022년에는 19,450백만 달러로 최고치를 기록한 후, 2023년과 2024년에는 각각 17,492백만 달러와 17,143백만 달러로 감소하는 모습을 보입니다. 이는 2022년 이후 일부 비용 절감 또는 매출 감소와 관련 있을 수 있으며, 연도별 변동성을 보여줍니다.

재고

재고 수준은 2020년 1,729백만 달러에서 2022년 1,978백만 달러로 증가하는 추세를 나타냈으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 2,115백만 달러와 1,946백만 달러로 소폭 감소하였습니다. 이는 재고의 흐름에 따른 재고관리 전략 변화 혹은 수요 변화에 따른 재고 수준 조정을 반영할 수 있습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 8.9에서 2021년 10.12로 상승했으나, 2022년에는 9.83으로 다소 하락하였고 2023년과 2024년에는 각각 8.27과 8.81로 더 낮아져 재고 회전 속도가 변동하는 양상을 보여줍니다. 이 지표는 재고의 효율적 활용도와 재고 관리의 효과성을 가리키며, 2023년 이후에는 일정 수준을 유지하거나 회전 속도가 약간 회복된 것을 알 수 있습니다.

영업이익:

2020년부터 2022년까지 영업이익은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 27,243백만 달러였던 것이 2022년에는 33,364백만 달러로 증가하였으며, 이는 판매 및 운영활동이 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다. 2023년과 2024년에는 각각 32,854백만 달러와 33,005백만 달러로 약간의 변동만 있고, 전반적인 성장세가 유지되고 있음을 보여줍니다.

미수금, 순:

미수금은 2020년 4,167백만 달러에서 2022년 4,559백만 달러까지 증가하였으며, 이후 2023년 4,718백만 달러로 다소 확대된 후 2024년에는 4,622백만 달러로 소폭 감소하는 모습입니다. 미수금 증가는 매출 성장과 관련될 수 있으며, 단기 채권 회전율이 상승하는 점과 결합하면, 고객 지급이 개선되고 있음을 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율:

이 비율은 6.54에서 7.32로 상승하는 추세를 보이며, 이는 매출채권이 회수되는 속도가 전반적으로 빨라지고 있음을 의미합니다. 특히 2021년부터 2022년까지의 상승폭이 크며, 이는 기업이 고객으로부터의 미수금 회수에 더 효율적으로 대응하거나, 신용 정책의 개선을 나타낼 수 있습니다. 2023년과 2024년에도 비율은 견고하게 유지되고 있어, 매출채권의 회수 효율성이 안정적임을 보여줍니다.

판매 비용, 감가상각 및 상각 제외

해당 항목은 연도별로 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 2020년 대비 2021년에는 상당한 증가를 기록하였고, 2022 년에 정점을 찍은 후 2023년과 2024년에 다소 감소하는 모습을 나타내고 있다. 이러한 변화는 매출 증대 또는 비용 구조의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 특히 2022년의 높은 비용은 생산 또는 영업 활동과 연관이 있을 가능성이 있다. 다만, 2024년에는 다시 축소되어, 비용 조정이나 효율성 향상의 신호로 해석될 수 있다.

미지급금

2020년부터 2022년까지 미지급금은 점진적으로 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2021년에 크게 상승하였다. 이후 2022년과 2023년에는 다소 감소하는 모습을 보여줬으며, 2024년에는 더욱 낮아진 상태를 유지하고 있다. 이는 유동성 관리 또는 지급 조건의 변화와 관련이 있을 수 있다. 또한, 전체적인 미지급금 수준은 연도별로 안정세를 유지하며, 기업의 단기 지급 능력에 큰 영향을 미치지 않는 범위 내에서 변동하고 있음을 시사한다.

미지급금 회전율

이 비율은 2020년 4.97에서 2021년 5.01로 약간 증가한 이후, 2022년에는 6.49로 크게 상승하였다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 5.79와 6.84로 조정되면서 변동하는 모습이다. 미지급금 회전율의 상승은 미지급금이 더 자주 또는 빠르게 회전되고 있음을 나타내며, 이는 기업이 공급자와의 지급 조건을 단축하거나 지급 효율성을 높인 결과일 수 있다. 특히 2022년에 급등한 것은 결제 기간 단축 또는 공급망 개선의 신호일 수 있으며, 이후 다시 일부 조정을 거친 것도 비슷한 맥락일 것으로 보인다.

운전자본

2020년부터 2024년까지의 운전자본은 지속적인 감소 추세를 보여주고 있다. 특히, 2020년과 2021년 사이에 상당한 축소가 관찰되었으며, 이후 2022년과 2024년에는 각각 소폭의 변화 없이 낮은 수준을 유지하는 경향을 나타내고 있다. 이러한 감소는 유동성 또는 재무 유연성에 영향을 미칠 수 있으며, 운전자본이 음수인 상황이 지속되고 있다는 점은 운영 자금 조달이나 유동성 관리의 중요한 고려 대상임을 시사한다.

영업

연속된 기간 동안 영업이익은 꾸준한 증가세를 보이면서 2020년 27,243백만 달러에서 2022년 33,364백만 달러로 상승하였다. 2023년과 2024년에는 각각 다소 둔화된 모양새를 보이면서 2024년에는 약 33,005백만 달러로 약간의 정체 또는 소폭의 하락이 관찰된다. 전반적으로 볼 때, 영업이익은 견고한 성장세를 유지하고 있으나, 최근에는 그 성장 속도가 둔화된 것으로 해석될 수 있다.

운전자본 회전율

해당 항목의 데이터가 제공되지 않아 명확한 평가나 분석을 진행할 수 없지만, 운전자본이 음수인 상황과 영업이익의 증가는 서로 연관된 가능성이 있다. 이는 운영 효율성 또는 자금 운용 방식을 재검토할 필요성을 시사할 수 있다.

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 안정적인 범위 내에서 변동하고 있음을 보여줍니다. 2021년에는 일시적으로 상승하여 10.12로 최고치를 기록했으며, 이후 약간의 하락이 있었으나 2024년에는 8.81로 다시 조금 높아졌습니다. 이는 재고 관리 효율성이 전반적으로 유지되고 있음을 시사하며, 시장 조건의 변화나 재고 수준 조정에 따른 일시적 변동이 반영된 것으로 볼 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 41일에서 최저인 36일로 감소하는 모습을 보인 후, 2022년에는 약간 증가하여 37일을 기록하였습니다. 이후 2023년에는 44일로 다시 늘어났으며, 2024년에는 41일로 회복되는 추세를 보이고 있습니다. 이 수치는 재고 회전 속도가 느려졌다가 다시 빨라지는 패턴을 나타내며, 재고 처리 기간의 일시적 조정과 운영 효율성 회복에 따른 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

매출채권회전율

2020년부터 2022년까지 꾸준한 상승세를 보였으며, 2022년에는 전년 대비 약 0.48 증가하여 7.32에 달하였습니다. 이는 회사의 매출채권이 보다 빠르게 회전되고 있음을 시사하며, 현금 흐름의 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 그러나 2023년과 2024년에 약간 하락하는 모습을 보였으며, 2024년 기준 6.96와 7.14로 이전 최고치보다 소폭 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이 변화는 매출채권 회전의 일시적 또는 지속적 둔화 가능성을 고려할 필요가 있습니다.

미수금 순환 일수

2020년 56일에서 2022년 50일로 줄어들어 약 6일 정도 감소하였으며, 이는 미수금 회수 기간이 다소 단축된 것을 의미합니다. 이는 회사의 채권 회수 효율이 향상되고 있음을 보여줍니다. 그러나 이후 2023년과 2024년에 다시 52일과 51일로 소폭 증가하는 추세를 보임에 따라, 회수 기간이 다소 늘어난 것으로 해석할 수 있습니다. 전반적으로는 미수금 회수 기간이 대체로 안정된 수준을 유지하고 있으며, 일부 단기 개선 흐름이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2020년부터 2024년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 변동이 있으면서도 일정한 범위 내에서 움직이고 있습니다. 2020년에는 41일이었으며, 이후 2021년과 2022년에는 36일과 37일로 감소하는 모습을 보여, 재고가 더 빠르게 회전한 시기를 보였습니다. 그러나 2023년에는 다시 44일로 증가하였으며, 2024년에는 약간 낮아져서 41일로 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 재고 관리가 비교적 안정적이며, 특정 년도에 재고 회전율이 일시적으로 빨라졌다가 다시 안정화되는 패턴을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

2020년부터 2024년까지 미수금 회전 일수는 비교적 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년에는 56일이었으며, 이후 2021년에는 53일로 감소하였고, 2022년에는 50일로 더 단축되었으나, 2023년과 2024년에는 다소 증가하여 각각 52일과 51일을 기록하였습니다. 이러한 변화는 고객으로부터의 미수금 회수 기간이 일정하게 유지되고 있음을 시사하며, 일시적 조정으로 볼 수 있습니다. 전체적으로 보면, 미수금 회전 일수는 안정적인 현상으로 해석될 수 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 2020년 97일에서 2021년과 2022년에 각각 89일과 87일로 감소하는 경향을 보였으며, 이는 운영이 더 효율적으로 이루어지고 있음을 시사합니다. 이후 2023년에는 다시 96일로 증가하였고, 2024년에는 92일로 약간 낮아졌으나 전체적으로는 2020년 수준과 유사한 범위 내에서 유지되고 있습니다. 작동 주기의 이러한 변동은 운영 효율성에 영향을 받았거나, 사업 운영 환경의 변화에 따른 적응을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다. 전반적으로, 작동 주기는 비교적 안정적이면서도 일부 단기간에 변화하는 모습을 보여주고 있습니다.

미지급금 회전율

2020년부터 2022년까지 미지급금 회전율은 점차 증가하는 추세를 보였으며, 이는 회사가 공급자에 대한 미지급금의 효율적인 관리와 채무 회전 속도 향상을 시도했음을 암시한다. 2022년에는 가장 높은 값인 6.49를 기록하였으며, 이후 2023년과 2024년에도 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 미지급금을 신속하게 회수하거나 재무 관리를 강화한 결과로 해석될 수 있다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 지급 계좌의 평균 회전 기간을 나타내며, 2020년과 2021년에는 각각 73일로 동일하였다. 이후 2022년에는 56일로 감소하여 지급 기간이 단축된 모습을 보여줬으며, 이는 지급 정책의 변화 또는 공급업체와의 협상 강화에 따른 결과일 수 있다. 2023년과 2024년에는 각각 63일, 53일로 다시 단축되어, 지급 기간이 전반적으로 짧아지는 경향을 유지하고 있다. 이러한 변화는 회사가 유동성 관리를 개선하고, 지급 조건을 보다 효율적으로 운영하는 방향으로 전환하고 있음을 시사한다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2020년 41일에서 2021년 36일로 단기화된 후 2022년에는 37일로 다소 안정됨을 보여줍니다. 그러나 2023년에는 다시 늘어나 44일에 이르렀으며, 2024년에는 41일로 다시 축소되어 일관된 패턴보다는 변동성을 보여줍니다. 이러한 변화는 재고 회전 속도에 일시적인 조정을 보여주는 것으로 해석됩니다.

미수금 순환 일수

미수금 회수 기간은 전체적으로 안정된 수준을 유지하며, 2020년 56일에서 2021년에는 53일로 다소 단축되었고, 이후 2022년에는 50일로 감소하는 추세를 보입니다. 2023년에는 다시 52일로 소폭 늘어난 뒤 2024년에는 51일로 거의 동일한 수준을 유지하고 있어, 고객 채권 회수 기간이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 회전은 2020년과 2021년 모두 73일로 동일하게 유지되었으나, 2022년에 급감하여 56일로 줄어듭니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 63일과 53일로 변동을 보였으며, 특히 2024년에는 2022년보다 더 짧아졌습니다. 이는 지급 조건의 단축 또는 현금 유동성 관점에서 보다 신속한 지급 방침으로의 전환을 암시할 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년 24일에서 2021년에는 두 배인 16일로 단축되었으며, 이후 2022년에는 31일로 증가합니다. 2023년과 2024년에는 각각 33일과 39일로 점차 길어지는 양상을 보여줍니다. 전반적으로는 기업의 현금 유동화 속도가 2021년 이후 다소 느려지고 있으며, 2024년에는 회수 및 지급 주기 간의 균형이 영향을 받는 것으로 해석됩니다.