Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 세후 순영업이익(NOPAT)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 235만 7,407천 달러에서 2025년 319만 3,137천 달러로 증가했습니다. 특히 2024년에는 296만 2,399천 달러로 큰 폭의 증가를 나타냈습니다.

투자 자본은 2021년 1,580만 8,100천 달러에서 2023년 1,641만 2,900천 달러로 증가했다가, 2024년 1,670만 7,900천 달러, 2025년 1,929만 7,800천 달러로 증가했습니다. 2025년의 증가폭이 가장 컸습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

ROIC는 2021년 14.91%에서 2022년 14.29%로 소폭 감소했습니다. 이후 2023년에는 15.29%로 반등했으며, 2024년에는 17.73%로 크게 증가했습니다. 2025년에는 16.55%로 다소 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 NOPAT과 투자 자본은 모두 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 ROIC의 증가는 자본 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 2024년의 ROIC 급증은 수익성 개선에 중요한 영향을 미쳤으며, 2025년에도 높은 수준을 유지하고 있어 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 투자 자본의 증가 추세는 향후 성장 동력을 확보하기 위한 투자 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 전반적으로 긍정적인 추세가 관찰됩니다. 특히 수익성 지표에서 개선이 두드러집니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2021년 14.56%에서 2024년 16.93%까지 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 소폭 감소하여 16.65%를 기록했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 판매된 상품 또는 서비스로부터 더 많은 이익을 창출하고 있음을 시사합니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.26에서 2023년 1.4로 증가했지만, 이후 2024년 1.38, 2025년 1.22로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자본을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 2023년까지는 개선되었으나, 이후 다소 둔화되었음을 나타냅니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 81.21%에서 2022년 75.79%로 감소한 후, 2023년 73.43%까지 낮아졌습니다. 2024년에는 75.75%로 소폭 상승했지만, 2025년에는 다시 81.36%로 증가했습니다. 이는 회사가 납부하는 실제 세금 비율이 변동하고 있음을 의미하며, 세금 정책이나 회계상의 변화에 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

투자 자본 수익률은 2021년 14.91%에서 2024년 17.73%까지 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 16.55%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 투자한 자본을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로 수익성 지표인 영업이익률과 투자 자본 수익률은 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 자본금회전율은 변동성을 보이며, 실효 현금 세율 또한 변동성을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 운영 효율성, 수익성 및 세금 전략에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

최근 몇 년간 세전 순영업이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 290만 3천 달러에서 2025년에는 392만 4천 5백 달러로 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년 사이에 증가폭이 두드러졌습니다.

순 매출액 또한 2021년 1,994만 4천 6백 달러에서 2025년 2,357만 4천 3백 달러로 꾸준히 증가했습니다. 매출액 증가율은 전반적으로 안정적이었으며, 2022년과 2023년 사이에 가장 큰 증가를 보였습니다.

영업이익률은 2021년 14.56%에서 2024년 16.93%까지 꾸준히 상승했습니다. 이는 수익성이 개선되고 있음을 시사합니다. 하지만 2025년에는 16.65%로 소폭 감소했는데, 이는 매출액 증가에도 불구하고 영업이익률이 정체되었음을 나타낼 수 있습니다.

세전 순영업이익 (NOPBT) 추세

2021년부터 2025년까지 지속적인 증가세를 보였으며, 특히 2023년과 2024년 사이에 큰 폭으로 증가했습니다.

순 매출액 추세

2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했으며, 2022년과 2023년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

영업이익률 (OPM) 추세

2021년부터 2024년까지 꾸준히 상승했지만, 2025년에는 소폭 감소하여 수익성 개선세가 둔화될 가능성을 시사합니다.

전반적으로, 이 데이터는 수익성과 매출액 모두에서 긍정적인 추세를 보여줍니다. 하지만 2025년 영업이익률의 소폭 감소는 향후 수익성 유지에 대한 주의가 필요함을 시사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 매출액은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 199억 4,460만 달러에서 2025년 235억 7,430만 달러로 증가했습니다. 특히 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 22억 4,430만 달러로 가장 컸습니다. 이후 증가율은 둔화되었지만, 꾸준히 증가하는 모습을 보였습니다.

투자 자본은 2021년 158억 810만 달러에서 2023년 164억 1,290만 달러로 증가했다가 2024년 167억 790만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 192억 9,780만 달러로 크게 증가했습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확장을 위한 투자가 이루어졌음을 시사할 수 있습니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 2021년 1.26에서 2023년 1.4로 증가했습니다. 이는 투자 자본 대비 매출액을 창출하는 효율성이 개선되었음을 의미합니다. 그러나 2024년에는 1.38로 감소했고, 2025년에는 1.22로 더욱 감소했습니다. 이는 투자 자본 증가 속도가 매출액 증가 속도보다 빠르거나, 매출액 증가율이 둔화되었음을 나타낼 수 있습니다.

매출액은 꾸준히 증가했지만, 자본금회전율의 감소는 투자 자본의 효율적인 활용 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다. 특히 2025년의 자본금회전율 감소는 향후 수익성 개선을 위한 전략 수립이 필요할 수 있음을 의미합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

현금 영업세

현금 영업세는 2021년 545,605천 달러에서 2022년 791,620천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 908,014천 달러, 2024년에는 948,147천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2025년에는 731,372천 달러로 감소하여 이전 몇 년간의 성장세가 둔화되는 모습을 보입니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

세전 순영업이익은 2021년 2,903,012천 달러에서 2022년 3,269,961천 달러로 증가했습니다. 2023년에는 3,417,434천 달러로 소폭 증가했으며, 2024년에는 3,910,546천 달러로 큰 폭으로 증가했습니다. 2025년에는 3,924,509천 달러로 소폭 증가하여, 전반적으로 꾸준한 증가 추세를 유지하고 있습니다.

실효 현금 세율(CTR)

실효 현금 세율은 2021년 18.79%에서 2022년 24.21%로 증가했습니다. 2023년에는 26.57%로 더욱 증가하여 최고치를 기록했으며, 2024년에는 24.25%로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 18.64%로 감소하여 2021년 수준으로 돌아왔습니다. 세율은 전반적으로 변동성이 있으며, 세전 순영업이익의 증가와 함께 변화하는 경향을 보입니다.

전반적으로, 현금 영업세와 세전 순영업이익은 증가 추세를 보였으나, 2025년에는 현금 영업세가 감소하는 경향을 보였습니다. 실효 현금 세율은 변동성이 크지만, 최근에는 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변화는 회사의 수익성 및 세금 전략에 영향을 미칠 수 있습니다.