대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Take-Two Interactive Software Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위 천

	2025. 3. 31.	2024. 3. 31.	2023. 3. 31.	2022. 3. 31.	2021. 3. 31.	2020. 3. 31.
미지급금	194,700)	195,900)	140,100)	125,882)	71,001)	65,684)
소프트웨어 개발 로열티	419,800)	413,100)	510,700)	615,729)	814,998)	822,416)
보상 및 복리후생	268,300)	227,300)	177,500)	133,983)	122,404)	81,791)
라이센스	91,400)	64,400)	63,000)	81,138)	84,330)	57,651)
마케팅 및 프로모션	77,000)	94,500)	132,700)	30,616)	32,591)	40,797)
미지급 세금	41,500)	32,400)	33,000)	14,100)	—)	—)
미지급 이자	39,200)	29,400)	29,600)	—)	—)	—)
이연된 인수 지급금	35,900)	17,600)	82,700)	78,553)	13,343)	—)
환불 책임	32,800)	34,500)	52,400)	51,711)	53,361)	77,829)
판매세 납부 의무	24,300)	19,300)	14,000)	17,200)	—)	—)
전문가 수수료	16,400)	16,700)	9,500)	—)	—)	—)
정산 발생액	9,500)	—)	—)	—)	—)	—)
다른	71,500)	113,400)	120,600)	51,861)	83,063)	89,400)
발생 비용 및 기타 유동 부채	1,127,600)	1,062,600)	1,225,700)	1,074,891)	1,204,090)	1,169,884)
현재 이연된 수익	1,083,500)	1,059,500)	1,078,800)	865,270)	928,029)	777,784)
현재 운용리스 부채	61,500)	63,800)	60,200)	38,921)	31,595)	25,187)
단기부채, 순부채	1,148,500)	24,600)	1,346,800)	—)	—)	—)
유동부채	3,615,800)	2,406,400)	3,851,600)	2,104,964)	2,234,715)	2,038,539)
장기 부채, 순 부채	2,512,600)	3,058,300)	1,733,000)	—)	—)	—)
비유동 이연 매출	25,400)	42,900)	35,500)	70,911)	37,302)	28,339)
비유동 운용리스 부채	383,300)	387,300)	347,000)	211,297)	159,671)	152,059)
비유동 소프트웨어 개발 로열티	93,600)	102,100)	110,200)	115,527)	110,127)	104,417)
이연법인세부채, 순	259,600)	340,900)	534,000)	21,788)	3,457)	5,130)
다른 장기 부채	152,700)	211,100)	208,300)	212,073)	151,054)	81,104)
비유동부채	3,427,200)	4,142,600)	2,968,000)	631,596)	461,611)	371,049)
총 부채	7,043,000)	6,549,000)	6,819,600)	2,736,560)	2,696,326)	2,409,588)
우선주, 액면가 $0.01, 발행 주식 없음 및 발행 주식	—)	—)	—)	—)	—)	—)
보통주, 액면가 $0.01	2,000)	1,900)	1,900)	1,390)	1,376)	1,359)
추가 납입 자본금	10,312,000)	9,371,600)	9,010,200)	2,597,205)	2,288,781)	2,134,748)
국채, 원가	(1,020,600)	(1,020,600)	(1,020,600)	(1,020,584)	(820,572)	(820,572)
이익잉여금(누적 적자)	(7,058,800)	(2,579,900)	1,164,300)	2,288,993)	1,870,971)	1,282,085)
기타 종합적손실 누적	(96,900)	(105,100)	(113,300)	(57,345)	(8,664)	(58,376)
주주의 자본	2,137,700)	5,667,900)	9,042,500)	3,809,659)	3,331,892)	2,539,244)
총 부채 및 주주 자본	9,180,700)	12,216,900)	15,862,100)	6,546,219)	6,028,218)	4,948,832)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-03-31).

자산과 부채의 전반적 추세

2020년부터 2025년까지 총 자산과 부채는 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 특히 2023년 이후 강한 상승을 나타내고 있다. 위의 기간 동안 자산 총계는 약 4.95억 달러에서 9.18억 달러로 크게 증가하였으며, 이는 내부 성장뿐 아니라 외부 자본 유입과 인수합병 등 다양한 성장 전략을 반영할 가능성이 있다.

단기 부채와 유동부채 역시 상당히 증가하였으며, 2024년과 2025년에 각각 3.84억 달러 및 3.62억 달러로 증가하여 유동부채가 총 자산 확대에 큰 영향을 미치고 있다. 이는 기업이 공격적인 확장 및 투자 활동을 수행하는 과정에서 부채 구조를 조정한 결과로 해석될 수 있다.

반면, 비유동 부채 역시 2024년과 2025년에 각각 4.14억 달러 및 3.43억 달러로 상당히 높아졌으며, 장기 부채와 비유동 이연 매출, 그리고 이연법인세부채 증가가 뚜렷하게 관찰된다. 이는 기업이 장기적 자본 조달 또는 리스크 분산을 위해 유리한 조건의 부채를 활용한 것으로 볼 수 있다.

자본 구조의 변화

주주 자본은 2020년 약 2.54억 달러에서 2023년 이후 급증하여 9.04억 달러를 기록하였으며, 이후 다소 감소하는 추이를 보인다. 특히, 2024년과 2025년의 주주의 자본은 각각 약 5.67억 달러와 2.14억 달러로, 내부 유보금과 주식 발행량 변화에 따른 영향이 엿보인다.

추가 납입 자본금은 지속적으로 증가하며, 2020년 약 21.3억 달러에서 2025년 103.12억 달러로 증가하여 신주 발행이나 유상증자를 통한 자본 확충이 이루어졌음을 보여준다. 이는 재무 구조 개선이나 전략적 자본 투입을 시도하는 표본이다.

이익잉여금과 기타 종합적손실의 변화

이익잉여금은 2020년 약 12.82억 달러에서 2022년까지 계속 증가하여 22.89억 달러를 기록했으나, 이후 급격히 감소하여 2025년에는 약 -7.06억 달러의 적자를 기록하고 있다. 이는 일정 기간 동안 영업이익률의 저하 또는 대규모 비용 발생에 기인할 수 있다.

반면, 기타 종합적손실은 지속적으로 축소되고 있으며, 2022년 이후 상승세가 둔화되고 있다. 이는 기업이 시장이나 환율변동 등 비경영적 손실을 일부 상쇄하는 방향으로 변화하는 것으로 해석될 수 있다.

부채 및 자본의 비율적 특성

총 부채 대비 자본비율은 상당히 높으며, 2020년 약 94.2%였던 자본 비율은 2023년 이후 70% 이상으로 낮아졌다. 이는 부채의 증가는 기업의 재무레버리지 활용도를 높였음을 보여주며, 특히 2024년과 2025년 부채 비중이 계속 커지고 있음을 알 수 있다.

이러한 레버리지 확대는 재무상 위험 증대를 수반할 수 있으며, 부채 상환 능력과 재무 부문의 유연성을 지속적으로 모니터링할 필요가 있다.

특이사항 및 기타 고려사항

2023년부터 부채의 폭발적 증가와 동시에 수익성 지표에 대한 구체적인 데이터는 제공되지 않지만, 다수의 부채 항목이 크게 확대되어 있으며, 이는 기업의 자본 확장뿐 아니라 재무 구조 조정의 일환으로 해석할 수 있다. 또한, 이연법인세부채의 급증은 미래 세금 부담의 일시적 지연을 의미하며, 이러한 부채 증가가 기업의 현금 흐름과 재무 건전성에 미치는 영향을 평가할 필요가 있다.

전반적으로 회사는 적극적인 자본 확장 전략과 동시에 부채 기반의 재무 구조를 유지하고 있으며, 장기 부채와 비유동 부채의 증가는 장기 계획의 일환임을 시사한다. 이러한 변화는 향후 재무 건전성과 시장 경쟁력에 중요한 영향을 미칠 전망이다.

Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본