Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

최근 몇 년간 소득세 관련 항목에서 주목할 만한 변화가 관찰됩니다. 특히, 현재 소득세는 2020년 3월 31일에 40,197천 달러에서 2023년 3월 31일에 171,500천 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2024년 3월 31일에는 142,900천 달러로 감소했지만, 여전히 2020년 수준보다 높습니다. 2025년 3월 31일에는 126,700천 달러로 소폭 감소하는 추세를 보입니다.

이연 소득세는 변동성이 큽니다. 2020년 3월 31일에 13,783천 달러였던 이연 소득세는 2021년 3월 31일에 37,150천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에 11,898천 달러로 감소한 후, 2023년 3월 31일에 -384,900천 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년 3월 31일에는 -101,500천 달러, 2025년 3월 31일에는 -139,100천 달러로 마이너스를 유지하며 감소폭이 확대되는 경향을 나타냅니다.

소득세에 대한 충당금(혜택) 역시 상당한 변동성을 보입니다. 2020년 3월 31일에 53,980천 달러였던 소득세에 대한 충당금(혜택)은 2021년 3월 31일에 88,930천 달러로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에 47,376천 달러로 감소한 후, 2023년 3월 31일에 -213,400천 달러로 급격히 감소했습니다. 2024년 3월 31일에는 41,400천 달러로 전환되었고, 2025년 3월 31일에는 -12,400천 달러로 다시 감소했습니다. 전반적으로 충당금(혜택)은 플러스와 마이너스를 오가며 큰 폭의 변동을 보입니다.

현재 소득세

2020년에서 2023년까지 크게 증가했다가 이후 감소하는 추세입니다.

이연 소득세

2023년 이후 지속적으로 감소하며 마이너스 값을 유지하고 있습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

플러스와 마이너스를 오가며 변동성이 매우 큽니다.

미국 법정 연방 소득세율

미국 법정 연방 소득세율은 2020년부터 2025년까지 일관되게 21%를 유지했습니다.

주 및 지방 세금, 미국 연방 혜택의 순액

주 및 지방 세금은 2020년 2.1%에서 2021년 1.1%로 감소한 후 2022년 1.2%로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 2%로 다시 증가했다가 2024년 0.6%, 2025년 0.4%로 감소하는 추세를 보였습니다.

외국 세율 차등

외국 세율 차등은 2020년 1%에서 2021년 -2.9%로 크게 감소한 후 2022년 -1.8%, 2023년 -0.3%로 점진적으로 감소했습니다. 2024년에는 0.2%로 증가했지만 2025년에는 -0.2%로 다시 감소했습니다.

해외 수입

해외 수입은 2020년 -9.3%에서 2021년 -0.1%로 크게 개선되었지만, 2022년 -2.3%, 2023년 -1.3%, 2024년 -1.5%로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년에는 -0.5%로 소폭 개선되었습니다.

세액 공제

세액 공제는 2020년 -8.3%에서 2021년 -4.3%, 2022년 -6.6%로 변동성을 보였습니다. 2023년에는 5.7%로 크게 증가한 후 2024년 1.7%, 2025년 1.2%로 감소했습니다.

주식 기반 보상으로 인한 초과 세금 혜택

주식 기반 보상으로 인한 초과 세금 혜택은 2020년 -1.8%에서 2021년 -2%, 2022년 -3.1%로 지속적으로 감소했습니다. 2023년에는 -0.5%, 2024년 -0.1%로 감소폭이 줄어들었고, 2025년에는 0.2%로 전환되었습니다.

수익 창출 조정

수익 창출 조정은 2022년 2.2%로 처음 나타났으며, 이후 2023년 -0.4%, 2024년 0.1%로 변동했습니다.

평가 충당금, 국내

평가 충당금(국내)은 2020년 0.2%에서 2021년 0.1%로 감소한 후 2022년 -0.1%, 2023년 -6.3%, 2024년 -9.1%, 2025년 -5%로 크게 감소했습니다.

평가 충당금, 해외

평가 충당금(해외)은 2020년 7.3%에서 2021년 데이터가 누락되었고, 2022년 0.4%, 2023년 -0.1%, 2024년 -1.1%, 2025년 -0.6%로 변동했습니다.

공제 불가 보상

공제 불가 보상은 2021년 0.3%로 처음 나타났으며, 2022년 0.4%, 2023년 -0.9%, 2024년 -0.1%, 2025년 -0.1%로 변동했습니다.

글로벌 무형 저세소득

글로벌 무형 저세소득은 2021년 0.3%로 처음 나타났으며, 2022년 0.1%, 2023년 -3.1%, 2024년 -1%, 2025년 -0.5%로 변동했습니다.

해외파생무형소득

해외파생무형소득은 2021년 -0.8%, 2022년 -0.9%, 2023년 1.8%, 2024년 0.5%, 2025년 0.3%로 변동했습니다.

준비금 변동

준비금 변동은 2020년 -2%에서 2021년 -0.4%, 2022년 -0.9%, 2023년 -0.1%, 2024년 0.9%로 변동했습니다.

영업권 손상

영업권 손상은 2023년 -12.8%, 2024년 -16%로 나타났습니다.

다른

기타 항목은 2020년 1.6%에서 2021년 0.8%, 2022년 0.6%, 2023년 -1.6%, 2024년 -0.4%, 2025년 0.1%로 변동했습니다.

실효세율

실효세율은 2020년 11.8%에서 2021년 13.1%로 증가한 후 2022년 10.2%, 2023년 15.9%로 변동했습니다. 2024년에는 -1.1%로 크게 감소했고, 2025년에는 0.3%로 소폭 상승했습니다.

자본화된 개발 비용은 2022년 3월 31일에 157,800천 달러에서 2025년 3월 31일에 440,600천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 소프트웨어 개발에 대한 투자가 증가했음을 시사합니다.

세액 공제 이월은 2020년 3월 31일의 45,746천 달러에서 2025년 3월 31일의 232,500천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 미래의 세금 부담을 줄일 수 있는 잠재력을 나타냅니다.

주식 기반 보상은 2020년 3월 31일의 66,253천 달러에서 2025년 3월 31일의 158,300천 달러로 증가했습니다. 이는 직원 보상 전략의 변화 또는 직원 수 증가를 반영할 수 있습니다.

TRAF와 관련된 과세 기준 단계 업은 2020년 3월 31일의 45,266천 달러에서 2023년 3월 31일의 131,100천 달러로 증가한 후 2025년 3월 31일까지 동일한 수준을 유지했습니다. 이는 특정 세금 관련 이벤트의 영향을 나타낼 수 있습니다.

순영업손실 이월수 또한 2020년 3월 31일의 5,555천 달러에서 2025년 3월 31일의 104,100천 달러로 크게 증가했습니다. 이는 과거 손실로 인해 미래의 수익에 대한 세금 공제를 받을 수 있음을 의미합니다.

운용리스 부채는 2020년 3월 31일의 39,512천 달러에서 2023년 3월 31일의 90,600천 달러로 증가한 후 2025년 3월 31일에 100,200천 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 리스 계약의 변화를 반영할 수 있습니다.

적립된 보상 비용은 2020년 3월 31일의 124,276천 달러에서 2024년 3월 31일의 72,600천 달러로 감소한 후 2025년 3월 31일에 79,700천 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 보상 계획의 변화 또는 보상 지급 시기의 영향을 나타낼 수 있습니다.

허용되지 않는 이자는 2024년 3월 31일에 20,800천 달러로 처음 보고되었습니다. 이는 이자 비용의 특정 분류를 나타낼 수 있습니다.

이연된 수익은 2021년 3월 31일에 3,323천 달러로 처음 보고된 후 2022년 3월 31일에 13,046천 달러로 증가했습니다. 2025년 3월 31일에는 2,800천 달러로 감소했습니다. 이는 수익 인식 시기의 변화를 반영할 수 있습니다.

사업 재편은 2020년 3월 31일의 1,874천 달러에서 2022년 3월 31일의 628천 달러로 증가한 후 2025년 3월 31일에 1,100천 달러로 증가했습니다. 이는 사업 구조 조정과 관련된 비용을 나타낼 수 있습니다.

이연법인세 자산은 2020년 3월 31일의 336,267천 달러에서 2024년 3월 31일의 1,054,000천 달러로 크게 증가한 후 2025년 3월 31일에 1,281,900천 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 혜택을 나타냅니다.

가치평가충당금은 2020년 3월 31일의 -86,937천 달러에서 2024년 3월 31일에 -799,100천 달러로 크게 감소한 후 2025년 3월 31일에 -1,127,000천 달러로 감소했습니다. 이는 자산 가치 하락을 반영합니다.

순이연법인세 자산은 2020년 3월 31일의 249,330천 달러에서 2023년 3월 31일의 431,500천 달러로 증가한 후 2025년 3월 31일에 154,900천 달러로 감소했습니다. 이는 이연된 세금 효과의 변화를 나타냅니다.

무형 상각은 2020년 3월 31일의 -18,206천 달러에서 2024년 3월 31일에 -841,000천 달러로 크게 증가한 후 2025년 3월 31일에 -338,100천 달러로 감소했습니다. 이는 무형 자산의 가치 감소를 반영합니다.

사용권 자산은 2020년 3월 31일의 -36,947천 달러에서 2025년 3월 31일에 -76,300천 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 리스 자산의 가치 감소를 나타냅니다.

이연된 수익은 2020년 3월 31일에 -5,038천 달러로 처음 보고된 후 2024년 3월 31일에 -15,000천 달러로 감소했습니다. 이는 수익 인식 시기의 변화를 반영할 수 있습니다.

자본화된 소프트웨어 및 감가상각은 2020년 3월 31일의 -74,006천 달러에서 2023년 3월 31일까지 꾸준히 감소했습니다.

이연법인세 부채는 2020년 3월 31일의 -137,784천 달러에서 2024년 3월 31일에 -920,700천 달러로 크게 감소한 후 2025년 3월 31일에 -414,400천 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 의무의 변화를 나타냅니다.

순이연법인세 자산(부채)는 2020년 3월 31일의 111,546천 달러에서 2024년 3월 31일에 -489,200천 달러로 크게 감소한 후 2025년 3월 31일에 -259,500천 달러로 감소했습니다. 이는 이연된 세금 효과의 전반적인 변화를 반영합니다.

최근 몇 년간 이연법인세 자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 3월 31일 116,676천 달러에서 시작하여 2024년 3월 31일에는 1,900천 달러로 크게 감소했습니다. 2025년 3월 31일에는 100천 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

이연법인세 부채는 이와 대조적으로 상당한 증가를 보였습니다. 2020년 3월 31일 5,130천 달러에서 2023년 3월 31일 534,000천 달러로 급증했습니다. 2024년 3월 31일에는 340,900천 달러로 감소했지만, 여전히 2020년 수치보다 훨씬 높습니다. 2025년 3월 31일에는 259,600천 달러로 추가 감소할 것으로 예상됩니다.

주요 관찰 사항:

이연법인세 자산과 부채의 추세는 상반됩니다. 자산은 감소하는 반면 부채는 크게 증가했습니다.

잠재적 해석:

이러한 추세는 회사가 미래에 세금 공제를 활용할 수 있는 잠재력이 줄어들고 있음을 시사할 수 있습니다. 동시에 미래의 세금 납부 의무가 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 변화의 원인은 회계 정책의 변경, 세법의 변경 또는 회사의 수익성에 영향을 미치는 요인 등 다양할 수 있습니다.

추가 고려 사항:

이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하려면 추가적인 분석이 필요합니다. 특히 회사의 세금 전략, 수익 구조 및 관련 세법 변경 사항을 고려해야 합니다.

총 자산

총 자산은 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 494만 8832천 달러에서 2023년 1586만 2100천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 1221만 6900천 달러로 감소했고, 2025년에는 918만 700천 달러로 추가 감소했습니다.

총 부채

총 부채는 2020년부터 2023년까지 증가했습니다. 2020년 240만 9588천 달러에서 2023년 681만 9600천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 654만 9000천 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 704만 3000천 달러로 다시 증가했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년부터 2023년까지 상당한 증가를 보였습니다. 2020년 253만 9244천 달러에서 2023년 904만 2500천 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 566만 7900천 달러로 감소했고, 2025년에는 213만 7700천 달러로 더욱 감소했습니다.

순이익(손실)

순이익은 2020년부터 2022년까지 증가하다가 2023년부터 손실로 전환되었습니다. 2020년 40만 4459천 달러의 이익에서 2022년 41만 8022천 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 -112만 4700천 달러의 손실을 기록했고, 2024년에는 -374만 4200천 달러, 2025년에는 -447만 8900천 달러로 손실 규모가 확대되었습니다.

전반적인 추세

전반적으로 자산과 부채는 2023년까지 증가했지만, 2024년과 2025년에는 감소 또는 완만한 증가세를 보였습니다. 주주의 자본은 2023년까지 크게 증가했지만, 이후 급격히 감소했습니다. 순이익은 2022년까지 양호했지만, 2023년부터 지속적인 손실을 기록하며, 손실 규모가 점차 확대되는 추세입니다. 이러한 변화는 회사의 재무 건전성에 대한 주의를 요합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 상당한 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2020년과 2021년에 증가세를 보이다가 2022년에 감소하고, 이후 2023년과 2024년에 급격히 악화되었습니다. 특히 2024년과 2025년에는 순이익률이 마이너스로 전환되어 심각한 손실을 나타냈습니다. 조정 순이익률 또한 유사한 추세를 보였으며, 2025년에는 더욱 큰 손실을 기록했습니다.

수익성

순이익률과 조정 순이익률은 모두 2023년부터 급격히 감소하여 2025년에는 상당한 손실을 보였습니다. 이는 비용 증가, 매출 감소 또는 이 둘의 조합으로 인해 발생했을 수 있습니다.

자산 활용도 지표인 총 자산 회전율은 2020년에서 2022년까지 감소세를 보이다가 2023년에 급격히 감소했습니다. 2024년에는 소폭 상승했지만, 2025년에는 다시 증가하여 2020년 수준에 근접했습니다. 조정 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보였습니다. 이는 자산 활용 효율성이 변동하고 있음을 시사합니다.

자산 활용도

총 자산 회전율의 변동은 자산 관리에 변화가 있었거나, 매출액의 변화에 영향을 받았을 수 있습니다. 2025년의 회전율 증가는 자산 활용 개선을 나타낼 수 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년부터 2022년까지 감소세를 보이다가 2024년과 2025년에 급격히 증가했습니다. 조정 재무 레버리지 비율 또한 유사한 추세를 보였으며, 2025년에는 상당히 높은 수준에 도달했습니다. 이는 부채 사용이 증가하고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지

재무 레버리지 비율의 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있습니다. 높은 부채 수준은 이자 비용 증가와 재무적 유연성 감소로 이어질 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년과 2021년에 증가세를 보이다가 2022년에 감소하고, 이후 2023년과 2024년에 급격히 악화되었습니다. 2025년에는 매우 큰 손실을 기록했습니다. 조정 자기자본비율 또한 유사한 추세를 보였습니다. 자산수익률(ROE) 비율 또한 유사한 패턴을 보였으며, 2025년에는 더욱 큰 손실을 기록했습니다. 이는 자기자본을 활용한 수익 창출 능력이 크게 저하되었음을 나타냅니다.

수익성 (자기자본 기준)

ROE 및 조정 자기자본비율의 급격한 감소는 수익성 악화와 자기자본 대비 손실 증가를 반영합니다. 이는 투자자에게 부정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 404,459천 달러의 이익을 기록한 이후, 2021년 3월 31일에 588,886천 달러로 증가했습니다. 그러나 2022년 3월 31일에는 418,022천 달러로 감소했으며, 이후 2023년 3월 31일에는 -1,124,700천 달러의 손실로 전환되었습니다. 이러한 손실 추세는 2024년 3월 31일에 -3,744,200천 달러, 2025년 3월 31일에 -4,478,900천 달러로 더욱 심화되었습니다.

조정 순이익(손실) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2020년 3월 31일에 418,242천 달러의 이익을 기록했으며, 2021년 3월 31일에 626,036천 달러로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 429,920천 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 3월 31일에 -1,509,600천 달러의 손실로 전환되었습니다. 2024년 3월 31일에는 -3,845,700천 달러, 2025년 3월 31일에는 -4,618,000천 달러로 손실 규모가 확대되었습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)은 2020년 3월 31일에 13.09%를 기록했습니다. 2021년 3월 31일에는 17.46%로 증가했지만, 2022년 3월 31일에는 11.93%로 감소했습니다. 이후 2023년 3월 31일에는 -21.02%로 마이너스로 전환되었으며, 2024년 3월 31일에는 -69.99%, 2025년 3월 31일에는 -79.5%로 급격히 악화되었습니다.

조정 순이익률(조정) 또한 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 3월 31일에 13.54%를 기록했으며, 2021년 3월 31일에는 18.56%로 증가했습니다. 2022년 3월 31일에는 12.27%로 소폭 감소했지만, 이후 2023년 3월 31일에는 -28.22%로 마이너스로 전환되었습니다. 2024년 3월 31일에는 -71.89%, 2025년 3월 31일에는 -81.97%로 급격히 악화되었습니다.

주요 관찰 사항

순이익 및 조정 순이익 모두 2021년까지 증가세를 보였으나, 이후 지속적인 손실을 기록하고 있습니다.

순이익률 및 조정 순이익률 모두 2023년부터 마이너스로 전환되었으며, 2025년까지 급격히 악화되었습니다.

순이익과 조정 순이익의 추세는 전반적으로 유사하게 나타나고 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 3월 31일에 494만 8,832천 달러에서 2024년 3월 31일에 1,221만 6,900천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 3월 31일에 1,586만 2,100천 달러로 최고점을 기록한 후 2024년에는 감소했습니다. 2025년에는 918만 700천 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2020년 3월 31일에 483만 2,156천 달러에서 2024년 3월 31일에 1,221만 5,000천 달러로 증가했습니다. 2023년 3월 31일에 1,581만 7,300천 달러로 최고점을 찍은 후 2024년과 2025년에는 감소하여 918만 600천 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 3월 31일에 0.62에서 2021년 3월 31일에 0.56으로 감소한 후 2022년 3월 31일에 0.54로 소폭 감소했습니다. 2023년 3월 31일에 0.34로 크게 감소했으며, 2024년 3월 31일에 0.44로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 0.61로 다시 증가할 것으로 예상됩니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다. 2020년 3월 31일에 0.64에서 2021년 3월 31일에 0.57로 감소한 후 2022년 3월 31일에 0.54로 소폭 감소했습니다. 2023년 3월 31일에 0.34로 크게 감소했으며, 2024년 3월 31일에 0.44로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 0.61로 증가할 것으로 예상됩니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

전반적으로 총 자산과 조정된 총 자산은 증가 추세를 보이다가 최근 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 반면, 총 자산 회전율과 조정된 총 자산 회전율은 2023년에 크게 감소한 후 2024년에 소폭 회복되었으며, 2025년에는 증가할 것으로 예상됩니다. 자산 회전율의 감소는 자산 활용 효율성이 낮아졌음을 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년 3월 31일에 494만 8832천 달러에서 2024년 3월 31일에 1221만 6900천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 3월 31일에 1586만 2100천 달러로 최고점을 기록한 후 2024년에는 감소했습니다. 2025년에는 918만 700천 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보이며, 2020년 3월 31일에 483만 2156천 달러에서 2024년 3월 31일에 1221만 5000천 달러로 증가했습니다. 2023년 3월 31일에 1581만 7300천 달러로 최고점을 찍은 후 2024년과 2025년에는 감소하여 918만 600천 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년 3월 31일에 253만 9244천 달러에서 2023년 3월 31일에 904만 2500천 달러로 상당한 증가를 보였습니다. 그러나 2024년 3월 31일에 566만 7900천 달러로 감소했으며, 2025년에는 213만 7700천 달러로 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 주주의 자본과 유사한 추세를 나타냅니다. 2020년 3월 31일에 242만 7698천 달러에서 2023년 3월 31일에 953만 1700천 달러로 증가한 후 2024년에는 600만 6900천 달러로, 2025년에는 239만 7200천 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 3월 31일에 1.95에서 2024년 3월 31일에 2.16으로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 4.29로 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 3월 31일에 1.99에서 2024년 3월 31일에 2.03으로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 3.83으로 증가할 것으로 예상됩니다. 조정된 비율은 전반적으로 조정되지 않은 비율보다 약간 낮게 유지됩니다.

전반적으로 자산과 주주 자본은 2023년까지 증가하는 추세를 보였지만, 2024년과 2025년에는 감소할 것으로 예상됩니다. 재무 레버리지 비율은 2025년에 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년과 2021년에는 증가 추세를 보였으나, 2022년에는 감소했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 큰 폭의 손실이 발생했으며, 2025년에도 손실 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 조정 순이익(손실) 또한 유사한 패턴을 나타내지만, 손실 규모가 더 큰 경향을 보입니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년부터 2023년까지 꾸준히 증가했습니다. 특히 2023년에는 급격한 증가를 보였으나, 2024년과 2025년에는 감소세로 전환되었습니다. 조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년과 2021년에 비교적 높은 수준을 유지했으나, 2022년부터는 마이너스 값으로 전환되었습니다. 2024년과 2025년에는 ROE가 더욱 악화되어 상당한 손실을 나타낼 것으로 예상됩니다. 조정된 자기자본비율(조정) 또한 유사한 추세를 보이며, ROE와 마찬가지로 2022년부터 마이너스 값을 기록하고 있으며, 2024년과 2025년에는 더욱 큰 손실을 보일 것으로 예상됩니다.

전반적으로, 수익성은 악화되는 반면 주주의 자본은 증가하다가 감소하는 추세를 보입니다. 이는 수익성 악화에도 불구하고 자본 구조에 변화가 있었음을 시사합니다. 특히 ROE와 조정된 자기자본비율의 급격한 감소는 투자자에게 우려를 야기할 수 있습니다.

최근 몇 년간 순이익(손실)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년과 2021년에는 증가 추세를 보였으나, 2022년에는 감소했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 큰 폭의 손실이 발생했으며, 2025년에도 손실 추세가 지속될 것으로 예상됩니다.

조정 순이익(손실) 또한 순이익(손실)과 유사한 패턴을 나타냅니다. 2020년에서 2022년까지는 증가세를 보이다가, 2023년과 2024년에는 상당한 손실을 기록했습니다. 2025년에도 손실 규모가 확대될 것으로 전망됩니다.

총 자산은 2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 급격한 증가를 보였지만, 2024년과 2025년에는 감소하는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보입니다. 2023년까지는 증가세를 유지하다가, 2024년과 2025년에는 감소하는 모습을 보입니다. 조정된 총 자산은 총 자산과 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 8.17%에서 2021년 9.77%로 증가했지만, 2022년에는 6.39%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 -7.09%로 마이너스로 전환되었으며, 2024년에는 -30.65%, 2025년에는 -48.79%로 급격히 악화되었습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반 자산수익률(ROE) 비율과 유사한 추세를 보입니다. 2020년 8.66%에서 2021년 10.54%로 증가했지만, 2022년에는 6.64%로 감소했습니다. 2023년에는 -9.54%로 마이너스로 전환되었으며, 2024년에는 -31.48%, 2025년에는 -50.3%로 더욱 악화되었습니다. 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반 자산수익률(ROE) 비율보다 더 낮은 값을 나타냅니다.

전반적으로, 수익성은 악화되는 반면 자산 규모는 변동성을 보이고 있습니다. 특히 자산수익률(ROE) 비율은 급격히 감소하여 수익성 악화가 심각한 수준임을 시사합니다.